马矿股份 601123
¥14.81 +0.04 (+0.27%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥182.85亿
- 市盈率(TTM)
- 27.1
- 市净率
- 3.60
- 股息率
- 0.00%
- 52 周区间
- 13.36 – 30.01
- 今开 / 最高 / 最低
- 14.67 / 15.03 / 14.63
雪花图
总分 7/30 · 基本面偏弱
估值：马矿股份的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.01，现价低于估值 12.9%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 12.9%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 12.9%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 27.1 倍
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 3.60 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.1%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
略低于估值 现价低于现金流折现估值 12.9%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥7.63亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥8.55亿 | ¥7.88亿 |
| 2027 | ¥9.57亿 | ¥8.13亿 |
| 2028 | ¥10.72亿 | ¥8.39亿 |
| 2029 | ¥12.01亿 | ¥8.66亿 |
| 2030 | ¥13.45亿 | ¥8.94亿 |
| 2031 | ¥14.79亿 | ¥9.07亿 |
| 2032 | ¥15.97亿 | ¥9.02亿 |
| 2033 | ¥16.93亿 | ¥8.82亿 |
| 2034 | ¥17.61亿 | ¥8.45亿 |
| 2035 | ¥17.96亿 | ¥7.94亿 |
| 终值 | ¥124.66亿 |
未来增长：机构怎么看马矿股份？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -6.5% 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -6.5%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 -6.5%
- 高速增长（> 20%） 年化 -6.5%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.1%
- 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：马矿股份赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 -6.5%，最新净资产收益率 16.1%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -10.0%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -6.5%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -6.5%
- 增速快于 5 年平均 同比 -10.0% vs 5 年 -6.5%
- 净资产收益率 > 20% ROE 16.1%
- 净利率同比提升 32.4% → 30.2%
财务健康：马矿股份的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 13.5%，有息负债占净资产 2.5%，流动比率 2.02。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.02
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.5%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 13.5%
分红：马矿股份给股东回报多少？
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近一年未派发现金分红。
- 派发现金分红 股息率 0.00%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
暂无数据
公司概况：马矿股份
- 所属行业
- 基础材料 · 钢铁
- 上市地
- 上海证券交易所
- 上市日期
- 2026-09-01
- 员工人数
- 747 人
- 公司官网
- mkky.cn
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。