财通证券 601108

¥7.21 -0.13 (-1.77%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥334.82亿
市盈率(TTM)
11.5
市净率
0.85
股息率
1.53%
52 周区间
7.11 – 9.85
今开 / 最高 / 最低
7.34 / 7.35 / 7.19

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康3/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂财通证券

财通证券的强项是未来增长（4/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -2.0%，最新净资产收益率 7.0%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 4.3 倍，近 5 年净资产年化增长 10.0%。
  • 分红 当前股息率 1.53%，最近一年派息率 19.3%。

近一年股价

9.417.132026-012026-042026-072026-10
近一年 -10.7% · 前复权收盘价

估值：财通证券的股价贵不贵？

2/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 11.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.06
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.85 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

10 倍13 倍16 倍19 倍23 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看财通证券？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 10.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.1%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.6320202021每股收益：0.6820212022每股收益：0.3420222023每股收益：0.4820232024每股收益：0.5020242025每股收益：0.5720252026E每股收益：0.662026E2027E每股收益：0.722027E2028E每股收益：0.782028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.667
2027E0.727
2028E0.787

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：财通证券赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -2.0%，最新净资产收益率 7.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +14.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -2.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -2.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 14.0% vs 5 年 -2.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.0%
  • 净利率同比提升 37.2% → 38.0%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：42.6亿2016净利润：17.9亿20162017营收：40.2亿2017净利润：15亿20172018营收：31.7亿2018净利润：8.2亿20182019营收：49.5亿2019净利润：18.7亿20192020营收：65.3亿2020净利润：22.9亿20202021营收：64.1亿2021净利润：25.7亿20212022营收：48.3亿2022净利润：15.2亿20222023营收：65.2亿2023净利润：22.5亿20232024营收：62.9亿2024净利润：23.4亿20242025营收：69.2亿2025净利润：26.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：42%2016ROE：12%20162017净利率：37%2017ROE：7%20172018净利率：26%2018ROE：4%20182019净利率：38%2019ROE：9%20192020净利率：35%2020ROE：10%20202021净利率：40%2021ROE：10%20212022净利率：31%2022ROE：5%20222023净利率：35%2023ROE：7%20232024净利率：37%2024ROE：6%20242025净利率：38%2025ROE：7%2025

财务健康：财通证券的资产负债表稳不稳？

3/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 4.3 倍，近 5 年净资产年化增长 10.0%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 4.3 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 4.1 → 4.3 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 10.0%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 10.0% vs 总资产 10.8%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 7.0%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2016总资产：548亿2016总负债：394亿20162017总资产：577亿2017总负债：369亿20172018总资产：587亿2018总负债：390亿20182019总资产：650亿2019总负债：436亿20192020总资产：967亿2020总负债：732亿20202021总资产：1104亿2021总负债：852亿20212022总资产：1257亿2022总负债：927亿20222023总资产：1338亿2023总负债：991亿20232024总资产：1446亿2024总负债：1081亿20242025总资产：1614亿2025总负债：1236亿2025

分红：财通证券给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.53%，最近一年派息率 19.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.53%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.53%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.53%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -11.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 19.3%，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.1820172018每股分红：0.0720182019每股分红：0.1620192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.1620242025每股分红：0.112025
派息率
0%20%40%20162017派息率：40%20172018派息率：32%20182019派息率：31%20192020派息率：32%20202021派息率：29%20212022派息率：29%20222023派息率：31%20232024派息率：32%20242025派息率：19%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-06¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252025-12-24¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20242025-07-25¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20242024-12-24¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-07¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232023-10-20¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20222023-06-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-06-20¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-06-07¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-07-13¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20182019-07-16¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20172018-07-11¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)

公司概况：财通证券

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-10-24
员工人数
4,659 人
公司官网
ctsec.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。