四川成渝 601107

¥7.11 0.00 (0.00%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥217.43亿
市盈率(TTM)
14.1
市净率
1.25
股息率
4.18%
52 周区间
4.85 – 7.27
今开 / 最高 / 最低
7.06 / 7.18 / 6.96

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康1/6分红5/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂四川成渝

四川成渝的强项是分红（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.04，现价高于估值 17320.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.1%，最新净资产收益率 6.7%。
  • 财务健康 资产负债率 64.4%，有息负债占净资产 176.5%，流动比率 1.25。
  • 分红 当前股息率 4.18%，最近一年派息率 63.8%。

近一年股价

7.114.882026-012026-042026-072026-10
近一年 +28.7% · 前复权收盘价

估值：四川成渝的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.04，现价高于估值 17320.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 17320.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -17320.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.22
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.25 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 17320.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥621.11万；前 5 年增速 6.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥660.63万¥608.88万
2027¥702.66万¥596.88万
2028¥747.37万¥585.12万
2029¥794.91万¥573.59万
2030¥845.49万¥562.29万
2031¥891.90万¥546.69万
2032¥933.09万¥527.12万
2033¥968.03万¥504.02万
2034¥995.83万¥477.88万
2035¥1015.75万¥449.25万
终值¥7049.80万

市盈率河流图

5 倍8 倍11 倍15 倍18 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看四川成渝？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 6.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.1%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.2220202021每股收益：0.6120212022每股收益：0.2020222023每股收益：0.3920232024每股收益：0.4820242025每股收益：0.4720252026E每股收益：0.532026E2027E每股收益：0.542027E2028E每股收益：0.562028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.532
2027E0.542
2028E0.562

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：四川成渝赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 16.1%，最新净资产收益率 6.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -2.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -2.5% vs 5 年 16.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.7%
  • 净利率同比提升 14.1% → 17.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：82.7亿2016净利润：10.5亿20162017营收：79.8亿2017净利润：8.9亿20172018营收：59.7亿2018净利润：8.5亿20182019营收：64.1亿2019净利润：10.8亿20192020营收：54.6亿2020净利润：6.7亿20202021营收：91亿2021净利润：18.7亿20212022营收：106亿2022净利润：6.2亿20222023营收：117亿2023净利润：11.9亿20232024营收：104亿2024净利润：14.6亿20242025营收：87.6亿2025净利润：15.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：13%2016ROE：8%20162017净利率：11%2017ROE：6%20172018净利率：14%2018ROE：6%20182019净利率：17%2019ROE：7%20192020净利率：12%2020ROE：4%20202021净利率：21%2021ROE：11%20212022净利率：6%2022ROE：3%20222023净利率：10%2023ROE：8%20232024净利率：14%2024ROE：8%20242025净利率：17%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-20亿020亿2016经营现金流：21.2亿2016自由现金流：7.3亿20162017经营现金流：17.8亿2017自由现金流：1.8亿20172018经营现金流：26.2亿2018自由现金流：18.4亿20182019经营现金流：18.3亿2019自由现金流：3.3亿20192020经营现金流：22.9亿2020自由现金流：-6.5亿20202021经营现金流：15.8亿2021自由现金流：-20.5亿20212022经营现金流：25.8亿2022自由现金流：-16.6亿20222023经营现金流：32.3亿2023自由现金流：-15.1亿20232024经营现金流：37亿2024自由现金流：6.5亿20242025经营现金流：33.2亿2025自由现金流：8.8亿2025

财务健康：四川成渝的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 64.4%，有息负债占净资产 176.5%，流动比率 1.25。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.25
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 176.5%
  • 负债率较 5 年前下降 117.4% → 176.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 8.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 64.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0250亿500亿2016总资产：364亿2016总负债：225亿20162017总资产：344亿2017总负债：200亿20172018总资产：362亿2018总负债：213亿20182019总资产：377亿2019总负债：216亿20192020总资产：405亿2020总负债：239亿20202021总资产：407亿2021总负债：223亿20212022总资产：564亿2022总负债：348亿20222023总资产：577亿2023总负债：410亿20232024总资产：611亿2024总负债：416亿20242025总资产：676亿2025总负债：436亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿2016现金：39.6亿2016有息负债：171亿20162017现金：28亿2017有息负债：167亿20172018现金：36.7亿2018有息负债：176亿20182019现金：30亿2019有息负债：166亿20192020现金：32.3亿2020有息负债：182亿20202021现金：38.4亿2021有息负债：199亿20212022现金：25.9亿2022有息负债：315亿20222023现金：19.8亿2023有息负债：375亿20232024现金：29.5亿2024有息负债：383亿20242025现金：45.6亿2025有息负债：398亿2025

分红：四川成渝给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.18%，最近一年派息率 63.8%。

  • 派发现金分红 股息率 4.18%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.18%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.18%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 30.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 63.8%，现金派息率 103.3%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1120162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1120192020每股分红：0.0820202021每股分红：0.1120212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.2420232024每股分红：0.2920242025每股分红：0.302025
派息率
0%25%50%2016派息率：32%20162017派息率：34%20172018派息率：36%20182019派息率：31%20192020派息率：36%20202021派息率：18%20212022派息率：49%20222023派息率：62%20232024派息率：61%20242025派息率：64%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-15¥0.3010派2.97元(含税,扣税后2.673元)
20242025-06-13¥0.2910派2.90元(含税,扣税后2.61元)
20232024-06-13¥0.2410派2.40元(含税,扣税后2.16元)
20222023-06-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-06-15¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20202021-06-09¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20192020-06-19¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20182019-06-24¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-06-22¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-06-23¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20152016-06-16¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20142015-06-12¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)

公司概况：四川成渝

所属行业
工业 · 基础设施运营
上市地
上海证券交易所
上市日期
2009-07-27
员工人数
4,353 人
公司官网
cygs.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。