恒立液压 601100

¥89.29 -3.92 (-4.21%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥1197.22亿
市盈率(TTM)
42.7
市净率
6.59
股息率
1.30%
52 周区间
76.28 – 125.12
今开 / 最高 / 最低
93.09 / 93.57 / 89.29

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩3/6财务健康6/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂恒立液压

恒立液压的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 38.09，现价高于估值 134.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 22.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.4%，最新净资产收益率 15.8%。
  • 财务健康 资产负债率 20.0%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 3.98。
  • 分红 当前股息率 1.30%，最近一年派息率 42.2%。

近一年股价

122.8878.132026-012026-042026-072026-10
近一年 -0.1% · 前复权收盘价

估值：恒立液压的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 38.09，现价高于估值 134.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 134.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -134.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 42.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.92
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.59 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 134.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥12.02亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥14.42亿¥13.29亿
2027¥17.31亿¥14.70亿
2028¥20.77亿¥16.26亿
2029¥24.92亿¥17.98亿
2030¥29.91亿¥19.89亿
2031¥34.81亿¥21.34亿
2032¥39.27亿¥22.18亿
2033¥42.88亿¥22.33亿
2034¥45.28亿¥21.73亿
2035¥46.19亿¥20.43亿
终值¥320.56亿

市盈率河流图

23 倍39 倍55 倍70 倍85 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看恒立液压？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 22.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 22.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 22.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 22.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.1%
  • 至少 3 份机构预测 17 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：1.7320202021每股收益：2.0620212022每股收益：1.7920222023每股收益：1.8620232024每股收益：1.8720242025每股收益：2.0420252026E每股收益：2.472026E2027E每股收益：3.112027E2028E每股收益：3.732028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.4717
2027E3.1117
2028E3.7317

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：恒立液压赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 3.4%，最新净资产收益率 15.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +9.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 9.1% vs 5 年 3.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.8%
  • 净利率同比提升 26.7% → 25.0%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：13.7亿2016净利润：7035万20162017营收：28亿2017净利润：3.8亿20172018营收：42.1亿2018净利润：8.4亿20182019营收：54.1亿2019净利润：13亿20192020营收：78.6亿2020净利润：22.5亿20202021营收：93.1亿2021净利润：26.9亿20212022营收：82亿2022净利润：23.4亿20222023营收：89.8亿2023净利润：25亿20232024营收：93.9亿2024净利润：25.1亿20242025营收：109亿2025净利润：27.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：5%2016ROE：2%20162017净利率：14%2017ROE：10%20172018净利率：20%2018ROE：18%20182019净利率：24%2019ROE：23%20192020净利率：29%2020ROE：31%20202021净利率：29%2021ROE：29%20212022净利率：29%2022ROE：19%20222023净利率：28%2023ROE：17%20232024净利率：27%2024ROE：16%20242025净利率：25%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：736万2016自由现金流：-1.7亿20162017经营现金流：1.5亿2017自由现金流：-5849万20172018经营现金流：8亿2018自由现金流：3亿20182019经营现金流：16.6亿2019自由现金流：12.2亿20192020经营现金流：19.8亿2020自由现金流：15.8亿20202021经营现金流：28亿2021自由现金流：22.3亿20212022经营现金流：20.6亿2022自由现金流：12.6亿20222023经营现金流：26.8亿2023自由现金流：13.1亿20232024经营现金流：24.8亿2024自由现金流：14.1亿20242025经营现金流：18.1亿2025自由现金流：8.9亿2025

财务健康：恒立液压的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 20.0%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 3.98。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.98
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 20.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：52亿2016总负债：16.6亿20162017总资产：61.6亿2017总负债：22.8亿20172018总资产：72.7亿2018总负债：27亿20182019总资产：84.3亿2019总负债：28.1亿20192020总资产：106亿2020总负债：32.7亿20202021总资产：123亿2021总负债：30.9亿20212022总资产：162亿2022总负债：35.2亿20222023总资产：179亿2023总负债：34.5亿20232024总资产：196亿2024总负债：38.1亿20242025总资产：217亿2025总负债：43.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：8.7亿2016有息负债：9.9亿20162017现金：11.5亿2017有息负债：13.4亿20172018现金：15.7亿2018有息负债：12.6亿20182019现金：23.4亿2019有息负债：11.4亿20192020现金：27.8亿2020有息负债：9.2亿20202021现金：36.4亿2021有息负债：6.4亿20212022现金：68.9亿2022有息负债：3.3亿20222023现金：81.2亿2023有息负债：2亿20232024现金：78.8亿2024有息负债：1915万20242025现金：88.7亿2025有息负债：3708万2025

分红：恒立液压给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.30%，最近一年派息率 42.2%。

  • 派发现金分红 股息率 1.30%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.30%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.30%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 42.2%，现金派息率 130.0%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0720162017每股分红：0.2220172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.6020192020每股分红：0.6020202021每股分红：0.7320212022每股分红：0.6220222023每股分红：0.7020232024每股分红：0.7020242025每股分红：0.862025
派息率
0%25%50%2016派息率：60%20162017派息率：51%20172018派息率：32%20182019派息率：61%20192020派息率：35%20202021派息率：35%20212022派息率：35%20222023派息率：38%20232024派息率：37%20242025派息率：42%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-16¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20252026-07-10¥0.5610派5.60元(含税,扣税后5.04元)
20252025-11-14¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-06-27¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20232024-06-28¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20222023-06-20¥0.6210派6.20元(含税,扣税后5.58元)
20212022-06-09¥0.7310派7.30元(含税,扣税后6.57元)
20202021-06-15¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20192020-07-01¥0.6010转4.80派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20182019-07-03¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20172018-06-22¥0.2210转4.00派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20162017-06-07¥0.0710派0.66元(含税,扣税后0.594元)

公司概况：恒立液压

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2011-10-28
员工人数
8,403 人

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 03:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。