中南传媒 601098

¥11.17 -0.27 (-2.36%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥200.61亿
市盈率(TTM)
13.2
市净率
1.22
股息率
4.03%
52 周区间
9.27 – 11.81
今开 / 最高 / 最低
11.52 / 11.52 / 11.05

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩4/6财务健康5/6分红5/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂中南传媒

中南传媒的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.13，现价高于估值 257.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 2.2%，最新净资产收益率 9.9%。
  • 财务健康 资产负债率 35.7%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 2.51。
  • 分红 当前股息率 4.03%，最近一年派息率 61.8%。

近一年股价

11.909.392026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.4% · 前复权收盘价

估值：中南传媒的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.13，现价高于估值 257.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 257.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -257.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 13.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.10
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.22 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -8.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 257.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.56亿；前 5 年增速 2.1%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.63亿¥3.35亿
2027¥3.71亿¥3.15亿
2028¥3.79亿¥2.96亿
2029¥3.87亿¥2.79亿
2030¥3.95亿¥2.63亿
2031¥4.03亿¥2.47亿
2032¥4.11亿¥2.32亿
2033¥4.20亿¥2.18亿
2034¥4.28亿¥2.05亿
2035¥4.37亿¥1.93亿
终值¥30.31亿

市盈率河流图

7.5 倍9.5 倍12 倍14 倍16 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中南传媒？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 4.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.8020202021每股收益：0.8420212022每股收益：0.7820222023每股收益：1.0320232024每股收益：0.7620242025每股收益：0.892025

过往业绩：中南传媒赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 2.2%，最新净资产收益率 9.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +17.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 2.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 2.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 17.1% vs 5 年 2.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.9%
  • 净利率同比提升 10.2% → 12.7%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：111亿2016净利润：18亿20162017营收：104亿2017净利润：15.1亿20172018营收：95.8亿2018净利润：12.4亿20182019营收：103亿2019净利润：12.8亿20192020营收：105亿2020净利润：14.4亿20202021营收：113亿2021净利润：15.2亿20212022营收：125亿2022净利润：14亿20222023营收：136亿2023净利润：18.5亿20232024营收：134亿2024净利润：13.7亿20242025营收：126亿2025净利润：15.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：16%2016ROE：14%20162017净利率：15%2017ROE：11%20172018净利率：13%2018ROE：9%20182019净利率：12%2019ROE：9%20192020净利率：14%2020ROE：10%20202021净利率：13%2021ROE：11%20212022净利率：11%2022ROE：10%20222023净利率：14%2023ROE：12%20232024净利率：10%2024ROE：9%20242025净利率：13%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：21.6亿2016自由现金流：20.2亿20162017经营现金流：19.7亿2017自由现金流：15.9亿20172018经营现金流：12.7亿2018自由现金流：11.8亿20182019经营现金流：30.9亿2019自由现金流：25.2亿20192020经营现金流：9.2亿2020自由现金流：7.7亿20202021经营现金流：-4.5亿2021自由现金流：-8亿20212022经营现金流：20.3亿2022自由现金流：16亿20222023经营现金流：19.3亿2023自由现金流：13.8亿20232024经营现金流：19.4亿2024自由现金流：13.3亿20242025经营现金流：-12.4亿2025自由现金流：-16.4亿2025

财务健康：中南传媒的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 35.7%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 2.51。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.51
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -2488.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.7%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：186亿2016总负债：53.2亿20162017总资产：197亿2017总负债：57.4亿20172018总资产：203亿2018总负债：60.9亿20182019总资产：218亿2019总负债：73.5亿20192020总资产：231亿2020总负债：83.4亿20202021总资产：241亿2021总负债：87.8亿20212022总资产：248亿2022总负债：93.7亿20222023总资产：254亿2023总负债：91.6亿20232024总资产：274亿2024总负债：110亿20242025总资产：263亿2025总负债：93.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：124亿2016有息负债：328万20162017现金：128亿2017有息负债：020172018现金：123亿2018有息负债：020182019现金：140亿2019有息负债：020192020现金：122亿2020有息负债：020202021现金：110亿2021有息负债：2199万20212022现金：109亿2022有息负债：3亿20222023现金：115亿2023有息负债：4569万20232024现金：125亿2024有息负债：2478万20242025现金：118亿2025有息负债：4972万2025

分红：中南传媒给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.03%，最近一年派息率 61.8%。

  • 派发现金分红 股息率 4.03%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.03%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.03%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -2.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 61.8%，现金派息率 -60.1%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.5020162017每股分红：0.6020172018每股分红：0.6120182019每股分红：0.6220192020每股分红：0.6320202021每股分红：0.6520212022每股分红：0.6020222023每股分红：0.5520232024每股分红：0.5520242025每股分红：0.552025
派息率
0%50%2016派息率：50%20162017派息率：71%20172018派息率：88%20182019派息率：87%20192020派息率：79%20202021派息率：77%20212022派息率：77%20222023派息率：53%20232024派息率：72%20242025派息率：62%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-10¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20252025-10-20¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-06-30¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20242024-10-16¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-07-12¥0.5510派5.50元(含税,扣税后4.95元)
20222023-06-30¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20212022-07-15¥0.6510派6.50元(含税,扣税后5.85元)
20202021-06-25¥0.6310派6.30元(含税,扣税后5.67元)
20192020-06-22¥0.6210派6.20元(含税,扣税后5.58元)
20182019-06-20¥0.6110派6.10元(含税,扣税后5.49元)
20172018-07-06¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20162017-06-21¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：中南传媒

所属行业
通信服务 · 出版
上市地
上海证券交易所
上市日期
2010-10-28
员工人数
13,419 人
公司官网
zncmjt.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。