江盐集团 601065

¥6.28 -0.06 (-0.95%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥40.37亿
市盈率(TTM)
42.1
市净率
0.91
股息率
1.91%
52 周区间
6.19 – 9.16
今开 / 最高 / 最低
6.35 / 6.35 / 6.26

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂江盐集团

江盐集团的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.02，现价低于估值 37.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -23.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 4.7%，最新净资产收益率 5.6%。
  • 财务健康 资产负债率 19.6%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 1.82。
  • 分红 当前股息率 1.91%，最近一年派息率 30.8%。

近一年股价

9.116.202026-012026-042026-072026-10
近一年 -23.3% · 前复权收盘价

估值：江盐集团的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.02，现价低于估值 37.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 37.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 37.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 42.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 8.96
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.91 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 37.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.34亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.62亿¥2.41亿
2027¥2.93亿¥2.49亿
2028¥3.29亿¥2.57亿
2029¥3.68亿¥2.66亿
2030¥4.12亿¥2.74亿
2031¥4.54亿¥2.78亿
2032¥4.90亿¥2.77亿
2033¥5.19亿¥2.70亿
2034¥5.40亿¥2.59亿
2035¥5.51亿¥2.44亿
终值¥38.23亿

市盈率河流图

10 倍12 倍14 倍16 倍19 倍202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看江盐集团？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -23.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -23.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -23.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -23.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -8.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.3120202021每股收益：0.3820212022每股收益：0.8720222023每股收益：0.8420232024每股收益：0.7220242025每股收益：0.392025

过往业绩：江盐集团赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 4.7%，最新净资产收益率 5.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -45.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 4.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 4.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -45.8% vs 5 年 4.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.6%
  • 净利率同比提升 17.2% → 11.1%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2018营收：9.9亿2018净利润：4926万20182019营收：13.8亿2019净利润：4014万20192020营收：13亿2020净利润：1.4亿20202021营收：20.6亿2021净利润：1.8亿20212022营收：29.4亿2022净利润：4.2亿20222023营收：28.9亿2023净利润：5亿20232024营收：26.8亿2024净利润：4.6亿20242025营收：22.6亿2025净利润：2.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2018净利率：5%2018ROE：4%20182019净利率：3%2019ROE：3%20192020净利率：11%2020ROE：9%20202021净利率：9%2021ROE：11%20212022净利率：14%2022ROE：20%20222023净利率：17%2023ROE：12%20232024净利率：17%2024ROE：11%20242025净利率：11%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2018经营现金流：1.2亿2018自由现金流：-3.1亿20182019经营现金流：9015万2019自由现金流：-1.8亿20192020经营现金流：6946万2020自由现金流：-3.3亿20202021经营现金流：3.8亿2021自由现金流：8279万20212022经营现金流：7.7亿2022自由现金流：4.7亿20222023经营现金流：10.5亿2023自由现金流：4.4亿20232024经营现金流：5.4亿2024自由现金流：7252万20242025经营现金流：5.9亿2025自由现金流：1.9亿2025

财务健康：江盐集团的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 19.6%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 1.82。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.82
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2018总资产：35.5亿2018总负债：23.1亿20182019总资产：36.8亿2019总负债：24.2亿20192020总资产：36.4亿2020总负债：20.9亿20202021总资产：40.7亿2021总负债：23.3亿20212022总资产：40.7亿2022总负债：19亿20222023总资产：57.4亿2023总负债：15.6亿20232024总资产：56.6亿2024总负债：12.2亿20242025总资产：56.5亿2025总负债：11亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2018现金：3.3亿2018有息负债：9.8亿20182019现金：3.6亿2019有息负债：11.1亿20192020现金：2.4亿2020有息负债：11.8亿20202021现金：2.1亿2021有息负债：11.5亿20212022现金：3亿2022有息负债：7.5亿20222023现金：16.8亿2023有息负债：2.6亿20232024现金：12.8亿2024有息负债：535万20242025现金：13.3亿2025有息负债：598万2025

分红：江盐集团给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.91%，最近一年派息率 30.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.91%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.91%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.91%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.8%，现金派息率 41.1%
每股分红（按财年）
0.000.202018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0820222023每股分红：0.3520232024每股分红：0.2220242025每股分红：0.122025
派息率
0%20%40%20182019202020212022派息率：9%20222023派息率：42%20232024派息率：31%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-07¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20242025-06-23¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20232024-06-17¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20222023-06-19¥0.0810派0.78元(含税,扣税后0.702元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。