中信金属 601061

¥9.11 -0.24 (-2.57%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥446.39亿
市盈率(TTM)
10.8
市净率
1.74
股息率
2.41%
52 周区间
9.08 – 17.27
今开 / 最高 / 最低
9.30 / 9.35 / 9.10

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康3/6分红2/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂中信金属

中信金属的强项是过往业绩（5/6），短板是分红（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.14，现价高于估值 119.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 38.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.2%，最新净资产收益率 11.6%。
  • 财务健康 资产负债率 59.8%，有息负债占净资产 61.4%，流动比率 1.17。
  • 分红 当前股息率 2.41%，最近一年派息率 40.0%。

近一年股价

16.939.122026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.3% · 前复权收盘价

估值：中信金属的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.14，现价高于估值 119.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 119.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -119.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 10.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.28
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.74 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 119.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.78亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.74亿¥5.29亿
2027¥6.88亿¥5.85亿
2028¥8.26亿¥6.47亿
2029¥9.91亿¥7.15亿
2030¥11.89亿¥7.91亿
2031¥13.84亿¥8.49亿
2032¥15.62亿¥8.82亿
2033¥17.05亿¥8.88亿
2034¥18.01亿¥8.64亿
2035¥18.37亿¥8.12亿
终值¥127.48亿

市盈率河流图

14 倍18 倍23 倍27 倍31 倍202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中信金属？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 38.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 38.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 38.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 38.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 20.9%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.2620202021每股收益：0.4120212022每股收益：0.5020222023每股收益：0.4320232024每股收益：0.4620242025每股收益：0.5520252026E每股收益：0.992026E2027E每股收益：1.222027E2028E每股收益：1.472028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.991
2027E1.221
2028E1.471

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：中信金属赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 16.2%，最新净资产收益率 11.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +19.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 19.6% vs 5 年 16.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.6%
  • 净利率同比提升 1.7% → 1.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿1000亿2018营收：447亿2018净利润：13亿20182019营收：633亿2019净利润：7.1亿20192020营收：769亿2020净利润：11.4亿20202021营收：1128亿2021净利润：18.2亿20212022营收：1192亿2022净利润：22.2亿20222023营收：1250亿2023净利润：20.6亿20232024营收：1294亿2024净利润：22.4亿20242025营收：1418亿2025净利润：26.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2018净利率：3%2018ROE：15%20182019净利率：1%2019ROE：8%20192020净利率：1%2020ROE：11%20202021净利率：2%2021ROE：17%20212022净利率：2%2022ROE：16%20222023净利率：2%2023ROE：11%20232024净利率：2%2024ROE：10%20242025净利率：2%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-20亿02018经营现金流：-1亿2018自由现金流：-1.1亿20182019经营现金流：4.6亿2019自由现金流：4.4亿20192020经营现金流：3.5亿2020自由现金流：3.3亿20202021经营现金流：-32.2亿2021自由现金流：-32.3亿20212022经营现金流：5165万2022自由现金流：4587万20222023经营现金流：4.4亿2023自由现金流：4.4亿20232024经营现金流：8.5亿2024自由现金流：8.5亿20242025经营现金流：1.9亿2025自由现金流：1.5亿2025

财务健康：中信金属的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 59.8%，有息负债占净资产 61.4%，流动比率 1.17。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.17
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 61.4%
  • 负债率较 5 年前下降 99.5% → 61.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 1.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 59.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2018总资产：221亿2018总负债：135亿20182019总资产：263亿2019总负债：169亿20192020总资产：286亿2020总负债：187亿20202021总资产：386亿2021总负债：277亿20212022总资产：390亿2022总负债：250亿20222023总资产：445亿2023总负债：254亿20232024总资产：481亿2024总负债：261亿20242025总资产：578亿2025总负债：345亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2018现金：14.1亿2018有息负债：75.9亿20182019现金：17.5亿2019有息负债：90.8亿20192020现金：36.4亿2020有息负债：98.8亿20202021现金：45.2亿2021有息负债：137亿20212022现金：29.7亿2022有息负债：142亿20222023现金：59.3亿2023有息负债：148亿20232024现金：62亿2024有息负债：144亿20242025现金：71.1亿2025有息负债：143亿2025

分红：中信金属给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.41%，最近一年派息率 40.0%。

  • 派发现金分红 股息率 2.41%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.41%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.41%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 40.0%，现金派息率 735.5%
每股分红（按财年）
0.000.100.202018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.1720242025每股分红：0.222025
派息率
0%20%40%20182019202020212022派息率：30%20222023派息率：35%20232024派息率：37%20242025派息率：40%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-16¥0.1010派1.01元(含税,扣税后0.909元)
20252026-01-30¥0.1210派1.19元(含税,扣税后1.071元)
20242025-06-25¥0.1710派1.68元(含税,扣税后1.512元)
20232024-07-08¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-08-08¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。