宁波远洋 601022

¥7.94 -0.06 (-0.75%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥115.45亿
市盈率(TTM)
19.1
市净率
1.54
股息率
1.69%
52 周区间
7.25 – 11.11
今开 / 最高 / 最低
7.99 / 8.02 / 7.93

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩4/6财务健康5/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂宁波远洋

宁波远洋的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.16，现价高于估值 4935.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -2.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 2.7%，最新净资产收益率 10.7%。
  • 财务健康 资产负债率 30.1%，有息负债占净资产 15.2%，流动比率 1.12。
  • 分红 当前股息率 1.69%，最近一年派息率 30.0%。

近一年股价

11.117.482026-012026-042026-072026-10
近一年 -23.0% · 前复权收盘价

估值：宁波远洋的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.16，现价高于估值 4935.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 4935.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -4935.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 19.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.54 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 4935.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1841.92万；前 5 年增速 -2.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1804.31万¥1662.96万
2027¥1767.48万¥1501.40万
2028¥1731.40万¥1355.53万
2029¥1696.06万¥1223.83万
2030¥1661.43万¥1104.93万
2031¥1640.95万¥1005.81万
2032¥1633.97万¥923.07万
2033¥1640.24万¥854.02万
2034¥1659.79万¥796.50万
2035¥1692.98万¥748.78万
终值¥1.18亿

市盈率河流图

15 倍18 倍21 倍24 倍27 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看宁波远洋？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -2.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -2.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -2.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -2.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.4%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.4020202021每股收益：0.4520212022每股收益：0.5720222023每股收益：0.3920232024每股收益：0.4220242025每股收益：0.5020252026E每股收益：0.442026E2027E每股收益：0.462027E2028E每股收益：0.472028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.441
2027E0.461
2028E0.471

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：宁波远洋赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 2.7%，最新净资产收益率 10.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +19.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 2.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 2.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 19.0% vs 5 年 2.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.7%
  • 净利率同比提升 10.5% → 10.7%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2018营收：46.9亿2018净利润：1.4亿20182019营收：51.1亿2019净利润：1.8亿20192020营收：30.3亿2020净利润：3亿20202021营收：38.1亿2021净利润：5.2亿20212022营收：47.7亿2022净利润：6.7亿20222023营收：44.7亿2023净利润：5亿20232024营收：52.7亿2024净利润：5.5亿20242025营收：61.1亿2025净利润：6.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2018净利率：3%2018ROE：11%20182019净利率：4%2019ROE：13%20192020净利率：10%2020ROE：13%20202021净利率：14%2021ROE：15%20212022净利率：14%2022ROE：13%20222023净利率：11%2023ROE：9%20232024净利率：11%2024ROE：10%20242025净利率：11%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2018经营现金流：2.8亿2018自由现金流：2.8亿20182019经营现金流：3.8亿2019自由现金流：3.1亿20192020经营现金流：3.6亿2020自由现金流：-5.7亿20202021经营现金流：5.4亿2021自由现金流：-6.3亿20212022经营现金流：10.1亿2022自由现金流：2.8亿20222023经营现金流：8.3亿2023自由现金流：-5018万20232024经营现金流：10.9亿2024自由现金流：1.9亿20242025经营现金流：14.1亿2025自由现金流：-8738万2025

财务健康：宁波远洋的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 30.1%，有息负债占净资产 15.2%，流动比率 1.12。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.12
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 15.2%
  • 负债率较 5 年前下降 4.6% → 15.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 150.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 30.1%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2018总资产：40.3亿2018总负债：27.7亿20182019总资产：39.9亿2019总负债：25.4亿20192020总资产：44亿2020总负债：19.7亿20202021总资产：57.3亿2021总负债：22.7亿20212022总资产：70.4亿2022总负债：18.6亿20222023总资产：79亿2023总负债：24.6亿20232024总资产：82.1亿2024总负债：24.1亿20242025总资产：87.9亿2025总负债：26.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2018现金：5.7亿2018有息负债：8.6亿20182019现金：5.7亿2019有息负债：6.3亿20192020现金：6.7亿2020有息负债：1.1亿20202021现金：6.2亿2021有息负债：10.1亿20212022现金：15.6亿2022有息负债：5.6亿20222023现金：14.2亿2023有息负债：6.7亿20232024现金：12.5亿2024有息负债：4.7亿20242025现金：11.6亿2025有息负债：9.3亿2025

分红：宁波远洋给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.69%，最近一年派息率 30.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.69%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.69%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.69%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.0%，现金派息率 -249.6%
每股分红（按财年）
0.000.102018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.1220232024每股分红：0.1320242025每股分红：0.152025
派息率
0%20%20182019202020212022派息率：27%20222023派息率：30%20232024派息率：30%20242025派息率：30%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-23¥0.0710派0.71元(含税,扣税后0.639元)
20252026-06-16¥0.0610派0.63元(含税,扣税后0.567元)
20252025-09-26¥0.0910派0.87元(含税,扣税后0.783元)
20242025-06-20¥0.1310派1.27元(含税,扣税后1.143元)
20232024-05-29¥0.1210派1.16元(含税,扣税后1.044元)
20222023-06-02¥0.1510派1.54元(含税,扣税后1.386元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。