大秦铁路 601006

¥4.80 0.00 (0.00%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥953.42亿
市盈率(TTM)
17.3
市净率
0.58
股息率
4.62%
52 周区间
4.30 – 5.51
今开 / 最高 / 最低
4.80 / 4.81 / 4.76

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康6/6分红4/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂大秦铁路

大秦铁路的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -16.1%，最新净资产收益率 3.6%。
  • 财务健康 资产负债率 15.2%，有息负债占净资产 7.0%，流动比率 3.08。
  • 分红 当前股息率 4.62%，最近一年派息率 73.9%。

近一年股价

5.634.382026-012026-042026-072026-10
近一年 -14.7% · 前复权收盘价

估值：大秦铁路的股价贵不贵？

2/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 9.92
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.58 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -23.3%

市盈率河流图

4.5 倍7.5 倍10 倍13 倍16 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大秦铁路？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 1.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 1.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 1.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.7%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.7220202021每股收益：0.8220212022每股收益：0.7520222023每股收益：0.7920232024每股收益：0.5120242025每股收益：0.3020252026E每股收益：0.302026E2027E每股收益：0.302027E2028E每股收益：0.322028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.301
2027E0.301
2028E0.321

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：大秦铁路赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -16.1%，最新净资产收益率 3.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -41.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -16.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -16.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -41.2% vs 5 年 -16.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.6%
  • 净利率同比提升 12.1% → 7.6%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿2016营收：446亿2016净利润：71.7亿20162017营收：578亿2017净利润：133亿20172018营收：783亿2018净利润：145亿20182019营收：799亿2019净利润：137亿20192020营收：727亿2020净利润：108亿20202021营收：787亿2021净利润：122亿20212022营收：758亿2022净利润：112亿20222023营收：810亿2023净利润：119亿20232024营收：746亿2024净利润：90.4亿20242025营收：776亿2025净利润：59亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：16%2016ROE：8%20162017净利率：23%2017ROE：13%20172018净利率：19%2018ROE：14%20182019净利率：17%2019ROE：12%20192020净利率：15%2020ROE：9%20202021净利率：15%2021ROE：10%20212022净利率：15%2022ROE：9%20222023净利率：15%2023ROE：9%20232024净利率：12%2024ROE：6%20242025净利率：8%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-200亿0200亿2016经营现金流：62.7亿2016自由现金流：32亿20162017经营现金流：201亿2017自由现金流：145亿20172018经营现金流：179亿2018自由现金流：112亿20182019经营现金流：150亿2019自由现金流：97.7亿20192020经营现金流：127亿2020自由现金流：104亿20202021经营现金流：189亿2021自由现金流：153亿20212022经营现金流：161亿2022自由现金流：89.8亿20222023经营现金流：172亿2023自由现金流：99.5亿20232024经营现金流：93.2亿2024自由现金流：47.8亿20242025经营现金流：49.9亿2025自由现金流：-222亿2025

财务健康：大秦铁路的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 15.2%，有息负债占净资产 7.0%，流动比率 3.08。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.08
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 7.0%
  • 负债率较 5 年前下降 33.6% → 7.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 43.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 15.2%
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2000亿2016总资产：1235亿2016总负债：319亿20162017总资产：1388亿2017总负债：310亿20172018总资产：1459亿2018总负债：315亿20182019总资产：1480亿2019总负债：258亿20192020总资产：1911亿2020总负债：571亿20202021总资产：1985亿2021总负债：632亿20212022总资产：2023亿2022总负债：621亿20222023总资产：2077亿2023总负债：553亿20232024总资产：2070亿2024总负债：370亿20242025总资产：2118亿2025总负债：323亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0250亿500亿2016现金：116亿2016有息负债：71.3亿20162017现金：118亿2017有息负债：107亿20172018现金：185亿2018有息负债：111亿20182019现金：153亿2019有息负债：97.1亿20192020现金：521亿2020有息负债：418亿20202021现金：594亿2021有息负债：431亿20212022现金：626亿2022有息负债：424亿20222023现金：673亿2023有息负债：373亿20232024现金：613亿2024有息负债：191亿20242025现金：359亿2025有息负债：115亿2025

分红：大秦铁路给股东回报多少？

4/6

当前股息率 4.62%，最近一年派息率 73.9%。

  • 派发现金分红 股息率 4.62%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.62%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.62%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -14.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 73.9%，现金派息率 -19.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.2520162017每股分红：0.4720172018每股分红：0.4820182019每股分红：0.4820192020每股分红：0.4820202021每股分红：0.4820212022每股分红：0.4820222023每股分红：0.3820232024每股分红：0.2720242025每股分红：0.222025
派息率
0%25%50%2016派息率：52%20162017派息率：52%20172018派息率：49%20182019派息率：52%20192020派息率：67%20202021派息率：59%20212022派息率：64%20222023派息率：48%20232024派息率：53%20242025派息率：74%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-19¥0.0810派0.8008元(含税,扣税后0.7207元)
20252026-07-10¥0.1410派1.4169元(含税,扣税后1.2752元)
20252025-10-24¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20242025-07-11¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)
20242024-10-24¥0.1310派1.2924元(含税,扣税后1.1632元)
20232024-07-11¥0.3810派3.8193元(含税,扣税后3.4374元)
20222023-07-13¥0.4810派4.80元(含税,扣税后4.32元)
20212022-07-07¥0.4810派4.80元(含税,扣税后4.32元)
20202021-07-08¥0.4810派4.80元(含税,扣税后4.32元)
20192020-07-02¥0.4810派4.80元(含税,扣税后4.32元)
20182019-06-27¥0.4810派4.80元(含税,扣税后4.32元)
20172018-06-28¥0.4710派4.70元(含税,扣税后4.23元)

公司概况：大秦铁路

所属行业
工业 · 铁路运输
上市地
上海证券交易所
上市日期
2006-08-01
员工人数
88,026 人
公司官网
daqintielu.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。