柳钢股份 601003

¥3.19 -0.02 (-0.62%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥84.03亿
市盈率(TTM)
192.6
市净率
0.92
股息率
3.13%
52 周区间
3.10 – 5.70
今开 / 最高 / 最低
3.21 / 3.23 / 3.17

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康0/6分红3/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂柳钢股份

柳钢股份的强项是分红（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.74，现价高于估值 16.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -17.2%，最新净资产收益率 7.4%。
  • 财务健康 资产负债率 63.5%，有息负债占净资产 282.0%，流动比率 0.58。
  • 分红 当前股息率 3.13%，最近一年派息率 38.5%。

近一年股价

5.663.152026-012026-042026-072026-10
近一年 -37.5% · 前复权收盘价

估值：柳钢股份的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.74，现价高于估值 16.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 16.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -16.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 192.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.92 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 38.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 16.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6.89亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6.54亿¥6.03亿
2027¥6.22亿¥5.28亿
2028¥5.90亿¥4.62亿
2029¥5.61亿¥4.05亿
2030¥5.33亿¥3.54亿
2031¥5.14亿¥3.15亿
2032¥5.02亿¥2.84亿
2033¥4.98亿¥2.60亿
2034¥5.01亿¥2.41亿
2035¥5.11亿¥2.26亿
终值¥35.50亿

市盈率河流图

4.5 倍7 倍9 倍11 倍14 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看柳钢股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.002020每股收益：0.6720202021每股收益：0.5620212022每股收益：-0.9120222023每股收益：-0.3920232024每股收益：-0.1720242025每股收益：0.262025

过往业绩：柳钢股份赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -17.2%，最新净资产收益率 7.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -17.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -17.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -17.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.4%
  • 净利率同比提升 -0.6% → 1.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿2016营收：267亿2016净利润：2亿20162017营收：416亿2017净利润：26.5亿20172018营收：474亿2018净利润：46.1亿20182019营收：486亿2019净利润：23.4亿20192020营收：547亿2020净利润：17.2亿20202021营收：927亿2021净利润：14.5亿20212022营收：807亿2022净利润：-23.4亿20222023营收：797亿2023净利润：-10.1亿20232024营收：701亿2024净利润：-4.3亿20242025营收：689亿2025净利润：6.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%2016净利率：1%2016ROE：4%20162017净利率：6%2017ROE：37%20172018净利率：10%2018ROE：44%20182019净利率：5%2019ROE：18%20192020净利率：3%2020ROE：15%20202021净利率：2%2021ROE：12%20212022净利率：-3%2022ROE：-24%20222023净利率：-1%2023ROE：-11%20232024净利率：-1%2024ROE：-5%20242025净利率：1%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-100亿02016经营现金流：15.9亿2016自由现金流：15.7亿20162017经营现金流：46.1亿2017自由现金流：44.3亿20172018经营现金流：56.5亿2018自由现金流：56.1亿20182019经营现金流：40.6亿2019自由现金流：-48.8亿20192020经营现金流：26.1亿2020自由现金流：-102亿20202021经营现金流：32.3亿2021自由现金流：-1.7亿20212022经营现金流：66.6亿2022自由现金流：48亿20222023经营现金流：2.5亿2023自由现金流：-15.7亿20232024经营现金流：25.9亿2024自由现金流：4亿20242025经营现金流：44.7亿2025自由现金流：32.4亿2025

财务健康：柳钢股份的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 63.5%，有息负债占净资产 282.0%，流动比率 0.58。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.58
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 282.0%
  • 负债率较 5 年前下降 175.0% → 282.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 17.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 63.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0250亿500亿2016总资产：208亿2016总负债：162亿20162017总资产：231亿2017总负债：159亿20172018总资产：250亿2018总负债：144亿20182019总资产：509亿2019总负债：277亿20192020总资产：606亿2020总负债：357亿20202021总资产：725亿2021总负债：460亿20212022总资产：714亿2022总负债：488亿20222023总资产：686亿2023总负债：473亿20232024总资产：647亿2024总负债：440亿20242025总资产：614亿2025总负债：389亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿2016现金：13亿2016有息负债：104亿20162017现金：31.1亿2017有息负债：82.4亿20172018现金：59.7亿2018有息负债：74亿20182019现金：51.8亿2019有息负债：110亿20192020现金：42.5亿2020有息负债：206亿20202021现金：42亿2021有息负债：263亿20212022现金：87.6亿2022有息负债：302亿20222023现金：67.4亿2023有息负债：311亿20232024现金：51.4亿2024有息负债：302亿20242025现金：32亿2025有息负债：255亿2025

分红：柳钢股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.13%，最近一年派息率 38.5%。

  • 派发现金分红 股息率 3.13%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.13%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.13%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -16.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 38.5%，现金派息率 8.1%
每股分红（按财年）
0.000.200.400.602016每股分红：0.0320162017每股分红：0.5020172018每股分红：0.6020182019每股分红：0.4520192020每股分红：0.2520202021每股分红：0.1820212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.102025
派息率
0%20%40%2016派息率：39%20162017派息率：48%20172018派息率：33%20182019派息率：49%20192020派息率：37%20202021派息率：31%20212022202320242025派息率：38%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-06-16¥0.1810派1.76元(含税,扣税后1.584元)
20202021-06-18¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20192020-05-28¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20182019-05-30¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20172018-05-22¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20162017-07-19¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20142015-07-16¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20132014-07-15¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20102011-07-13¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20092010-06-04¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20072008-05-21¥0.2010转8.00派2.00元(含税,扣税后1.60元)

公司概况：柳钢股份

所属行业
基础材料 · 钢铁
上市地
上海证券交易所
上市日期
2007-02-27
员工人数
12,356 人
公司官网
liusteel.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。