晋控煤业 601001

¥15.01 -0.22 (-1.44%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥251.22亿
市盈率(TTM)
13.4
市净率
1.27
股息率
3.64%
52 周区间
12.55 – 23.35
今开 / 最高 / 最低
15.10 / 15.20 / 14.90

雪花图

估值5/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康6/6分红4/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂晋控煤业

晋控煤业的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 46.83，现价低于估值 67.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.0%，最新净资产收益率 9.6%。
  • 财务健康 资产负债率 23.2%，有息负债占净资产 3.0%，流动比率 2.63。
  • 分红 当前股息率 3.64%，最近一年派息率 50.2%。

近一年股价

22.1412.602026-012026-042026-072026-10
近一年 +4.2% · 前复权收盘价

估值：晋控煤业的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 46.83，现价低于估值 67.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 67.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 67.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 13.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.36
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.27 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 67.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥32.03亿；前 5 年增速 9.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥35.19亿¥32.43亿
2027¥38.67亿¥32.85亿
2028¥42.49亿¥33.27亿
2029¥46.69亿¥33.69亿
2030¥51.30亿¥34.12亿
2031¥55.56亿¥34.06亿
2032¥59.30亿¥33.50亿
2033¥62.36亿¥32.47亿
2034¥64.59亿¥30.99亿
2035¥65.88亿¥29.14亿
终值¥457.23亿

市盈率河流图

3 倍7 倍11 倍15 倍19 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看晋控煤业？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 9.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.4%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.5220202021每股收益：2.7820212022每股收益：1.8220222023每股收益：1.9720232024每股收益：1.6820242025每股收益：1.0920252026E每股收益：1.182026E2027E每股收益：1.312027E2028E每股收益：1.452028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.188
2027E1.318
2028E1.458

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：晋控煤业赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 16.0%，最新净资产收益率 9.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -35.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -35.1% vs 5 年 16.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.6%
  • 净利率同比提升 18.7% → 14.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：73.9亿2016净利润：1.9亿20162017营收：91.6亿2017净利润：6亿20172018营收：113亿2018净利润：6.6亿20182019营收：114亿2019净利润：9亿20192020营收：109亿2020净利润：8.8亿20202021营收：183亿2021净利润：46.6亿20212022营收：161亿2022净利润：30.5亿20222023营收：153亿2023净利润：33亿20232024营收：150亿2024净利润：28.1亿20242025营收：131亿2025净利润：18.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：3%2016ROE：4%20162017净利率：7%2017ROE：11%20172018净利率：6%2018ROE：12%20182019净利率：8%2019ROE：14%20192020净利率：8%2020ROE：12%20202021净利率：26%2021ROE：39%20212022净利率：19%2022ROE：21%20222023净利率：22%2023ROE：20%20232024净利率：19%2024ROE：15%20242025净利率：14%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：26.6亿2016自由现金流：17.1亿20162017经营现金流：29.8亿2017自由现金流：25.2亿20172018经营现金流：35.3亿2018自由现金流：22.7亿20182019经营现金流：26.9亿2019自由现金流：22亿20192020经营现金流：37.5亿2020自由现金流：29.6亿20202021经营现金流：78.2亿2021自由现金流：73.4亿20212022经营现金流：56.4亿2022自由现金流：50.4亿20222023经营现金流：61.7亿2023自由现金流：53.3亿20232024经营现金流：29.9亿2024自由现金流：20.7亿20242025经营现金流：31.1亿2025自由现金流：22亿2025

财务健康：晋控煤业的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 23.2%，有息负债占净资产 3.0%，流动比率 2.63。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.63
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 23.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：263亿2016总负债：162亿20162017总资产：269亿2017总负债：155亿20172018总资产：254亿2018总负债：155亿20182019总资产：275亿2019总负债：162亿20192020总资产：320亿2020总负债：194亿20202021总资产：403亿2021总负债：225亿20212022总资产：422亿2022总负债：210亿20222023总资产：377亿2023总负债：133亿20232024总资产：376亿2024总负债：108亿20242025总资产：359亿2025总负债：83.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：68.6亿2016有息负债：107亿20162017现金：83.6亿2017有息负债：102亿20172018现金：68.6亿2018有息负债：96亿20182019现金：80.9亿2019有息负债：91.5亿20192020现金：92.3亿2020有息负债：102亿20202021现金：164亿2021有息负债：95.8亿20212022现金：188亿2022有息负债：95.1亿20222023现金：152亿2023有息负债：44.3亿20232024现金：166亿2024有息负债：23.9亿20242025现金：159亿2025有息负债：5.8亿2025

分红：晋控煤业给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.64%，最近一年派息率 50.2%。

  • 派发现金分红 股息率 3.64%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.64%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.64%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.2%，现金派息率 41.5%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.4020212022每股分红：0.6320222023每股分红：0.7920232024每股分红：0.7620242025每股分红：0.552025
派息率
0%20%40%201620172018201920202021派息率：14%20212022派息率：35%20222023派息率：40%20232024派息率：45%20242025派息率：50%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-22¥0.5510派5.47元(含税,扣税后4.923元)
20242025-07-31¥0.7610派7.55元(含税,扣税后6.795元)
20232024-06-27¥0.7910派7.90元(含税,扣税后7.11元)
20222023-07-14¥0.6310派6.30元(含税,扣税后5.67元)
20212022-07-29¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20142015-07-01¥0.0310派0.27元(含税,扣税后0.243元)
20122013-08-08¥0.0110派0.12元(含税,扣税后0.108元)
20112012-07-16¥0.1910派1.90元(含税,扣税后1.71元)
20102011-07-13¥0.2110派2.08元(含税,扣税后1.872元)
20092010-07-26¥0.5310送10.00派5.30元(含税,扣税后3.77元)
20082009-07-27¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20072008-06-19¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)

公司概况：晋控煤业

所属行业
能源 · 煤炭
上市地
上海证券交易所
上市日期
2006-06-23
员工人数
9,563 人
公司官网
dtmy.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。