郴电国际 600969

¥8.37 -0.22 (-2.56%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥30.97亿
市盈率(TTM)
29.1
市净率
0.84
股息率
1.51%
52 周区间
7.07 – 12.45
今开 / 最高 / 最低
8.50 / 8.63 / 8.35

雪花图

估值4/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康1/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂郴电国际

郴电国际的强项是估值（4/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 34.35，现价低于估值 75.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 15.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 19.9%，最新净资产收益率 2.1%。
  • 财务健康 资产负债率 72.5%，有息负债占净资产 192.2%，流动比率 0.66。
  • 分红 当前股息率 1.51%，最近一年派息率 61.1%。

近一年股价

12.197.102026-012026-042026-072026-10
近一年 +17.8% · 前复权收盘价

估值：郴电国际的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 34.35，现价低于估值 75.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 75.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 75.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 29.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.46
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.84 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 20.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 75.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.62亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.17亿¥4.77亿
2027¥5.79亿¥4.92亿
2028¥6.49亿¥5.08亿
2029¥7.27亿¥5.24亿
2030¥8.14亿¥5.41亿
2031¥8.95亿¥5.49亿
2032¥9.67亿¥5.46亿
2033¥10.25亿¥5.34亿
2034¥10.66亿¥5.12亿
2035¥10.87亿¥4.81亿
终值¥75.47亿

市盈率河流图

38 倍50 倍65 倍75 倍90 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看郴电国际？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 15.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 15.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.0820202021每股收益：0.1220212022每股收益：0.1420222023每股收益：-0.1720232024每股收益：-0.1020242025每股收益：0.212025

过往业绩：郴电国际赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 19.9%，最新净资产收益率 2.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 19.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 19.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 19.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.1%
  • 净利率同比提升 -0.8% → 1.8%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：24.2亿2016净利润：1亿20162017营收：25.2亿2017净利润：3020万20172018营收：27.4亿2018净利润：3844万20182019营收：30.1亿2019净利润：5523万20192020营收：30.5亿2020净利润：3081万20202021营收：34.1亿2021净利润：4592万20212022营收：40.1亿2022净利润：5015万20222023营收：39.2亿2023净利润：-6170万20232024营收：42.9亿2024净利润：-3627万20242025营收：41.5亿2025净利润：7634万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2%4%2016净利率：4%2016ROE：3%20162017净利率：1%2017ROE：1%20172018净利率：1%2018ROE：1%20182019净利率：2%2019ROE：2%20192020净利率：1%2020ROE：1%20202021净利率：1%2021ROE：1%20212022净利率：1%2022ROE：1%20222023净利率：-2%2023ROE：-2%20232024净利率：-1%2024ROE：-1%20242025净利率：2%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：3.9亿2016自由现金流：-6.6亿20162017经营现金流：6.3亿2017自由现金流：-3.8亿20172018经营现金流：7.5亿2018自由现金流：-3.7亿20182019经营现金流：6.2亿2019自由现金流：-4.7亿20192020经营现金流：5.9亿2020自由现金流：-9.6亿20202021经营现金流：9亿2021自由现金流：-4.8亿20212022经营现金流：8.6亿2022自由现金流：1.3亿20222023经营现金流：4.4亿2023自由现金流：-1.3亿20232024经营现金流：12.6亿2024自由现金流：8.7亿20242025经营现金流：11.5亿2025自由现金流：6.4亿2025

财务健康：郴电国际的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 72.5%，有息负债占净资产 192.2%，流动比率 0.66。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.66
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 192.2%
  • 负债率较 5 年前下降 205.4% → 192.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 16.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 72.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：111亿2016总负债：75.4亿20162017总资产：129亿2017总负债：91.3亿20172018总资产：129亿2018总负债：91.9亿20182019总资产：132亿2019总负债：94.3亿20192020总资产：140亿2020总负债：101亿20202021总资产：150亿2021总负债：111亿20212022总资产：156亿2022总负债：117亿20222023总资产：149亿2023总负债：111亿20232024总资产：145亿2024总负债：106亿20242025总资产：146亿2025总负债：106亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：33.8亿2016有息负债：57.2亿20162017现金：36.5亿2017有息负债：70.1亿20172018现金：26亿2018有息负债：66.4亿20182019现金：18.8亿2019有息负债：66.4亿20192020现金：14.4亿2020有息负债：73.3亿20202021现金：15.4亿2021有息负债：81.1亿20212022现金：16.6亿2022有息负债：81.3亿20222023现金：11.7亿2023有息负债：79.8亿20232024现金：16.3亿2024有息负债：74.7亿20242025现金：17亿2025有息负债：69.7亿2025

分红：郴电国际给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.51%，最近一年派息率 61.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.51%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.51%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.51%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 35.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 61.1%，现金派息率 7.2%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0720162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.0420192020每股分红：0.0320202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.0620222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.132025
派息率
0%25%50%2016派息率：18%20162017派息率：56%20172018派息率：25%20182019派息率：27%20192020派息率：33%20202021派息率：36%20212022派息率：43%2022202320242025派息率：61%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-09¥0.1310派1.26元(含税,扣税后1.134元)
20222023-06-29¥0.0610派0.589元(含税,扣税后0.5301元)
20212022-06-24¥0.0510派0.4512元(含税,扣税后0.4061元)
20202021-06-24¥0.0310派0.276元(含税,扣税后0.2484元)
20192020-06-24¥0.0410派0.409元(含税,扣税后0.3681元)
20182019-07-09¥0.0310派0.263元(含税,扣税后0.2367元)
20172018-05-29¥0.0510转4.00派0.457元(含税,扣税后0.4113元)
20162017-06-21¥0.0710派0.664元(含税,扣税后0.5976元)
20152016-06-02¥0.0810派0.7642元(含税,扣税后0.6878元)
20142015-07-09¥0.1210派1.236元(含税,扣税后1.1124元)
20132014-05-16¥0.1810派1.8072元(含税,扣税后1.6265元)
20122013-06-05¥0.1710派1.6645元(含税,扣税后1.4981元)

公司概况：郴电国际

所属行业
公用事业 · 综合公用事业
上市地
上海证券交易所
上市日期
2004-04-08
员工人数
2,554 人
公司官网
chendianguoji.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。