爱柯迪 600933

¥14.20 -0.47 (-3.20%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥146.25亿
市盈率(TTM)
14.9
市净率
1.49
股息率
2.82%
52 周区间
12.20 – 20.43
今开 / 最高 / 最低
14.67 / 14.72 / 14.20

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康3/6分红5/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂爱柯迪

爱柯迪的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.75，现价高于估值 198.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 18.7%，最新净资产收益率 12.0%。
  • 财务健康 资产负债率 40.5%，有息负债占净资产 41.6%，流动比率 1.82。
  • 分红 当前股息率 2.82%，最近一年派息率 33.9%。

近一年股价

22.2712.412026-012026-042026-072026-10
近一年 -27.9% · 前复权收盘价

估值：爱柯迪的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.75，现价高于估值 198.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 198.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -198.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.06
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.49 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 198.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.58亿；前 5 年增速 14.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.81亿¥1.67亿
2027¥2.06亿¥1.75亿
2028¥2.35亿¥1.84亿
2029¥2.69亿¥1.94亿
2030¥3.07亿¥2.04亿
2031¥3.42亿¥2.10亿
2032¥3.74亿¥2.11亿
2033¥4.00亿¥2.08亿
2034¥4.17亿¥2.00亿
2035¥4.26亿¥1.88亿
终值¥29.55亿

市盈率河流图

12 倍22 倍33 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看爱柯迪？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 14.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 14.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 14.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 20.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.3%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.5020202021每股收益：0.3620212022每股收益：0.7420222023每股收益：1.0320232024每股收益：0.9820242025每股收益：1.1820252026E每股收益：1.072026E2027E每股收益：1.412027E2028E每股收益：1.752028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.073
2027E1.413
2028E1.753

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：爱柯迪赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 18.7%，最新净资产收益率 12.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +20.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 18.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 18.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 20.4% vs 5 年 18.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.0%
  • 净利率同比提升 13.9% → 15.8%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：18.1亿2016净利润：4.8亿20162017营收：21.7亿2017净利润：4.7亿20172018营收：25.1亿2018净利润：4.7亿20182019营收：26.3亿2019净利润：4.4亿20192020营收：25.9亿2020净利润：4.3亿20202021营收：32.1亿2021净利润：3.1亿20212022营收：42.7亿2022净利润：6.5亿20222023营收：59.6亿2023净利润：9.1亿20232024营收：67.5亿2024净利润：9.4亿20242025营收：74.1亿2025净利润：11.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：27%2016ROE：26%20162017净利率：21%2017ROE：13%20172018净利率：19%2018ROE：12%20182019净利率：17%2019ROE：11%20192020净利率：16%2020ROE：10%20202021净利率：10%2021ROE：7%20212022净利率：15%2022ROE：12%20222023净利率：15%2023ROE：14%20232024净利率：14%2024ROE：11%20242025净利率：16%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：5.5亿2016自由现金流：8933万20162017经营现金流：6.4亿2017自由现金流：1.4亿20172018经营现金流：4.7亿2018自由现金流：-1.9亿20182019经营现金流：9.5亿2019自由现金流：5.7亿20192020经营现金流：7.4亿2020自由现金流：2.5亿20202021经营现金流：4.8亿2021自由现金流：-6亿20212022经营现金流：6.5亿2022自由现金流：-7.3亿20222023经营现金流：13.1亿2023自由现金流：-5.7亿20232024经营现金流：17.1亿2024自由现金流：3.1亿20242025经营现金流：20.3亿2025自由现金流：7.3亿2025

财务健康：爱柯迪的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 40.5%，有息负债占净资产 41.6%，流动比率 1.82。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.82
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 41.6%
  • 负债率较 5 年前下降 0.1% → 41.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 50.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 40.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：26.1亿2016总负债：7.1亿20162017总资产：44.8亿2017总负债：8.9亿20172018总资产：48.6亿2018总负债：9.8亿20182019总资产：53亿2019总负债：11.8亿20192020总资产：56.6亿2020总负债：12.1亿20202021总资产：65.7亿2021总负债：19.3亿20212022总资产：99.2亿2022总负债：43.1亿20222023总资产：116亿2023总负债：50亿20232024总资产：143亿2024总负债：57.7亿20242025总资产：174亿2025总负债：70.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：4.9亿2016有息负债：020162017现金：9.6亿2017有息负债：1297万20172018现金：9.6亿2018有息负债：020182019现金：19.6亿2019有息负债：3697万20192020现金：19.4亿2020有息负债：411万20202021现金：13.3亿2021有息负债：8.1亿20212022现金：25.1亿2022有息负债：27.5亿20222023现金：19.4亿2023有息负债：30.6亿20232024现金：16.1亿2024有息负债：35.2亿20242025现金：11.8亿2025有息负债：40.5亿2025

分红：爱柯迪给股东回报多少？

5/6

当前股息率 2.82%，最近一年派息率 33.9%。

  • 派发现金分红 股息率 2.82%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.82%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.82%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.9%，现金派息率 56.5%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.2320172018每股分红：0.2320182019每股分红：0.2520192020每股分红：0.2520202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.2320222023每股分红：0.2920232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.402025
派息率
0%20%40%20162017派息率：35%20172018派息率：42%20182019派息率：48%20192020派息率：50%20202021派息率：56%20212022派息率：31%20222023派息率：28%20232024派息率：31%20242025派息率：34%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-16¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242025-06-25¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-07-10¥0.2910派2.90元(含税,扣税后2.61元)
20222023-05-19¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20212022-06-14¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-06-21¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20192020-05-21¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20182019-05-17¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20172018-06-08¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)

公司概况：爱柯迪

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-11-17
员工人数
11,119 人
公司官网
ikd-china.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。