永安期货 600927

¥12.75 -0.09 (-0.70%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥184.93亿
市盈率(TTM)
24.2
市净率
1.37
股息率
1.25%
52 周区间
11.28 – 16.82
今开 / 最高 / 最低
12.88 / 12.88 / 12.75

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康3/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂永安期货

永安期货的强项是未来增长（3/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -12.4%，最新净资产收益率 4.9%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 6.3 倍，近 5 年净资产年化增长 11.2%。
  • 分红 当前股息率 1.25%，最近一年派息率 31.1%。

近一年股价

16.5811.582026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.8% · 前复权收盘价

估值：永安期货的股价贵不贵？

1/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 24.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.11
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.37 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

17 倍22 倍28 倍34 倍40 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看永安期货？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 11.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -62.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5.9%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.8720202021每股收益：1.0020212022每股收益：0.4620222023每股收益：0.5020232024每股收益：0.3920242025每股收益：0.4520252026E每股收益：0.542026E2027E每股收益：0.592027E2028E每股收益：0.622028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.543
2027E0.593
2028E0.623

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：永安期货赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -12.4%，最新净资产收益率 4.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +15.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -12.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -12.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 15.4% vs 5 年 -12.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.9%
  • 净利率同比提升 35.9% → 35.2%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2015营收：43.6亿2015净利润：4.8亿20152016营收：68亿2016净利润：6.1亿20162017营收：95.9亿2017净利润：9.2亿20172018营收：158亿2018净利润：8.7亿20182019营收：228亿2019净利润：10亿20192020营收：255亿2020净利润：11.5亿20202021营收：378亿2021净利润：13.1亿20212022营收：348亿2022净利润：6.7亿20222023营收：238亿2023净利润：7.3亿20232024营收：15.8亿2024净利润：5.7亿20242025营收：18.5亿2025净利润：6.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2015净利率：11%2015ROE：12%20152016净利率：9%2016ROE：13%20162017净利率：10%2017ROE：17%20172018净利率：6%2018ROE：15%20182019净利率：4%2019ROE：15%20192020净利率：4%2020ROE：15%20202021净利率：3%2021ROE：11%20212022净利率：2%2022ROE：6%20222023净利率：3%2023ROE：6%20232024净利率：36%2024ROE：4%20242025净利率：35%2025ROE：5%2025

财务健康：永安期货的资产负债表稳不稳？

3/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 6.3 倍，近 5 年净资产年化增长 11.2%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 6.3 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 5.8 → 6.3 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 11.2%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 11.2% vs 总资产 12.8%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 4.9%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿2015总资产：247亿2015总负债：205亿20152016总资产：314亿2016总负债：264亿20162017总资产：305亿2017总负债：250亿20172018总资产：294亿2018总负债：235亿20182019总资产：368亿2019总负债：299亿20192020总资产：454亿2020总负债：376亿20202021总资产：650亿2021总负债：534亿20212022总资产：682亿2022总负债：563亿20222023总资产：704亿2023总负债：580亿20232024总资产：692亿2024总负债：564亿20242025总资产：830亿2025总负债：697亿2025

分红：永安期货给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.25%，最近一年派息率 31.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.25%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.25%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.25%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.1%，现金派息率 -4.0%
每股分红（按财年）
0.000.100.202015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.2820212022每股分红：0.1420222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.1220242025每股分红：0.142025
派息率
0%20%2015201620172018201920202021派息率：28%20212022派息率：30%20222023派息率：30%20232024派息率：31%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-16¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20252026-06-29¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20252025-12-04¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20242025-06-19¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20242024-11-05¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-14¥0.0810派0.81元(含税,扣税后0.729元)
20232023-12-08¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20222023-07-06¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)
20212022-07-20¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)

公司概况：永安期货

所属行业
金融 · 证券与资本市场
上市地
上海证券交易所
上市日期
2021-12-23
员工人数
1,238 人
公司官网
yafco.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。