星湖科技 600866

¥4.18 +0.01 (+0.24%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥69.45亿
市盈率(TTM)
353.0
市净率
0.91
股息率
9.09%
52 周区间
3.88 – 7.88
今开 / 最高 / 最低
4.17 / 4.20 / 4.13

雪花图

估值3/6未来增长1/6过往业绩4/6财务健康2/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂星湖科技

星湖科技的强项是过往业绩（4/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.25，现价低于估值 49.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 24.0%，最新净资产收益率 11.9%。
  • 财务健康 资产负债率 51.0%，有息负债占净资产 75.2%，流动比率 0.95。
  • 分红 当前股息率 9.09%，最近一年派息率 64.5%。

近一年股价

7.754.002026-012026-042026-072026-10
近一年 -42.5% · 前复权收盘价

估值：星湖科技的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.25，现价低于估值 49.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 49.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 49.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 353.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 206.10
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.91 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -10.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 49.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8.88亿；前 5 年增速 1.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9.03亿¥8.32亿
2027¥9.18亿¥7.80亿
2028¥9.34亿¥7.31亿
2029¥9.50亿¥6.86亿
2030¥9.66亿¥6.43亿
2031¥9.83亿¥6.03亿
2032¥10.01亿¥5.66亿
2033¥10.20亿¥5.31亿
2034¥10.40亿¥4.99亿
2035¥10.61亿¥4.69亿
终值¥73.63亿

市盈率河流图

7 倍12 倍18 倍23 倍28 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看星湖科技？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 1.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 1.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 1.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.1%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.2020202021每股收益：0.1920212022每股收益：0.5120222023每股收益：0.4120232024每股收益：0.5720242025每股收益：0.5920252026E每股收益：0.552026E2027E每股收益：0.582027E2028E每股收益：0.622028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.551
2027E0.581
2028E0.621

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：星湖科技赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 24.0%，最新净资产收益率 11.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +3.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 24.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 24.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 3.8% vs 5 年 24.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.9%
  • 净利率同比提升 5.4% → 6.2%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：6.8亿2016净利润：2431万20162017营收：6.9亿2017净利润：-1.6亿20172018营收：8.6亿2018净利润：4228万20182019营收：10.5亿2019净利润：1.5亿20192020营收：11.2亿2020净利润：1.5亿20202021营收：40.7亿2021净利润：1.5亿20212022营收：175亿2022净利润：6.1亿20222023营收：174亿2023净利润：6.8亿20232024营收：173亿2024净利润：9.4亿20242025营收：159亿2025净利润：9.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：4%2016ROE：2%20162017净利率：-23%2017ROE：-17%20172018净利率：5%2018ROE：4%20182019净利率：14%2019ROE：10%20192020净利率：13%2020ROE：9%20202021净利率：4%2021ROE：4%20212022净利率：3%2022ROE：9%20222023净利率：4%2023ROE：9%20232024净利率：5%2024ROE：12%20242025净利率：6%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：4117万2016自由现金流：91万20162017经营现金流：4992万2017自由现金流：931万20172018经营现金流：5069万2018自由现金流：1698万20182019经营现金流：2.1亿2019自由现金流：5576万20192020经营现金流：2.5亿2020自由现金流：-3991万20202021经营现金流：1.7亿2021自由现金流：-1.8亿20212022经营现金流：16.6亿2022自由现金流：12.1亿20222023经营现金流：20.3亿2023自由现金流：16.5亿20232024经营现金流：24亿2024自由现金流：17.6亿20242025经营现金流：12.9亿2025自由现金流：-7.5亿2025

财务健康：星湖科技的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 51.0%，有息负债占净资产 75.2%，流动比率 0.95。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.95
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 75.2%
  • 负债率较 5 年前下降 24.0% → 75.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 20.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：17.1亿2016总负债：6.4亿20162017总资产：14.5亿2017总负债：5.3亿20172018总资产：14.5亿2018总负债：4.9亿20182019总资产：21.2亿2019总负债：6亿20192020总资产：24.2亿2020总负债：7.5亿20202021总资产：159亿2021总负债：89.4亿20212022总资产：160亿2022总负债：90.7亿20222023总资产：144亿2023总负债：67.3亿20232024总资产：145亿2024总负债：65.2亿20242025总资产：172亿2025总负债：87.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：1.4亿2016有息负债：4.5亿20162017现金：1.6亿2017有息负债：3.4亿20172018现金：9768万2018有息负债：2.7亿20182019现金：2.6亿2019有息负债：3.6亿20192020现金：2.3亿2020有息负债：4亿20202021现金：12.3亿2021有息负债：45.8亿20212022现金：10.7亿2022有息负债：44.8亿20222023现金：14.2亿2023有息负债：42.1亿20232024现金：17.6亿2024有息负债：34亿20242025现金：21.9亿2025有息负债：61.8亿2025

分红：星湖科技给股东回报多少？

4/6

当前股息率 9.09%，最近一年派息率 64.5%。

  • 派发现金分红 股息率 9.09%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 9.09%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 9.09%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 64.5%，现金派息率 -84.6%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.3820232024每股分红：0.3820242025每股分红：0.382025
派息率
0%50%20162017201820192020202120222023派息率：93%20232024派息率：67%20242025派息率：64%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-23¥0.3810派3.80元(含税,扣税后3.42元)
20242025-06-23¥0.3810派3.80元(含税,扣税后3.42元)
20232024-06-17¥0.3810派3.80元(含税,扣税后3.42元)
20092010-05-18¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20062007-07-20¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20042005-05-24¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.40元)
20032004-05-21¥0.1510送1.00转5.00派1.50元(含税,扣税后1.00元)
20012002-06-24¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.80元)
20002001-04-25¥0.1010送3.00派1.00元(含税,扣税后0.20元)
19992000-07-21¥0.2010转3.00派2.00元(含税,扣税后1.60元)
19981999-06-18¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.28元)
19951996-06-24¥0.1610派1.60元(含税)

公司概况：星湖科技

所属行业
医疗保健 · 生物科技
上市地
上海证券交易所
上市日期
1994-08-18
员工人数
10,528 人
公司官网
starlake.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 15:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。