百大集团 600865

¥12.54 +0.14 (+1.13%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥47.18亿
市盈率(TTM)
219.3
市净率
2.03
股息率
0.00%
52 周区间
7.61 – 23.10
今开 / 最高 / 最低
12.22 / 12.58 / 12.15

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红0/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂百大集团

百大集团的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.93，现价高于估值 548.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -60.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -48.1%，最新净资产收益率 0.4%。
  • 财务健康 资产负债率 9.2%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 6.22。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

21.707.682026-012026-042026-072026-10
近一年 +34.2% · 前复权收盘价

估值：百大集团的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.93，现价高于估值 548.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 548.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -548.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 219.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 548.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6936.04万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6589.23万¥6073.03万
2027¥6259.77万¥5317.40万
2028¥5946.78万¥4655.79万
2029¥5649.44万¥4076.49万
2030¥5366.97万¥3569.28万
2031¥5173.76万¥3171.23万
2032¥5059.94万¥2858.49万
2033¥5019.46万¥2613.48万
2034¥5049.58万¥2423.19万
2035¥5150.57万¥2278.02万
终值¥3.57亿

市盈率河流图

9 倍90 倍175 倍255 倍340 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看百大集团？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -60.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -60.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -60.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -60.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.8020202021每股收益：0.3020212022每股收益：0.4820222023每股收益：0.0420232024每股收益：0.3520242025每股收益：0.032025

过往业绩：百大集团赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -48.1%，最新净资产收益率 0.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -91.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -48.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -48.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -91.4% vs 5 年 -48.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.4%
  • 净利率同比提升 68.3% → 4.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：10.7亿2016净利润：9244万20162017营收：9.6亿2017净利润：4837万20172018营收：8.1亿2018净利润：1.2亿20182019营收：9.2亿2019净利润：2.1亿20192020营收：2.4亿2020净利润：3亿20202021营收：2.7亿2021净利润：1.1亿20212022营收：2.3亿2022净利润：1.8亿20222023营收：2.2亿2023净利润：1357万20232024营收：1.9亿2024净利润：1.3亿20242025营收：2.1亿2025净利润：996万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%100%2016净利率：9%2016ROE：5%20162017净利率：5%2017ROE：3%20172018净利率：14%2018ROE：7%20182019净利率：22%2019ROE：11%20192020净利率：124%2020ROE：14%20202021净利率：42%2021ROE：5%20212022净利率：79%2022ROE：8%20222023净利率：6%2023ROE：1%20232024净利率：68%2024ROE：6%20242025净利率：5%2025ROE：0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：1.4亿2016自由现金流：1.2亿20162017经营现金流：9942万2017自由现金流：8500万20172018经营现金流：1亿2018自由现金流：8739万20182019经营现金流：1.6亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：9852万20202021经营现金流：8814万2021自由现金流：7839万20212022经营现金流：7488万2022自由现金流：5166万20222023经营现金流：1.1亿2023自由现金流：1.1亿20232024经营现金流：5674万2024自由现金流：4469万20242025经营现金流：6940万2025自由现金流：5667万2025

财务健康：百大集团的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 9.2%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 6.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 9.2%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：20.7亿2016总负债：3.6亿20162017总资产：21.5亿2017总负债：4.6亿20172018总资产：20.8亿2018总负债：3.1亿20182019总资产：22.6亿2019总负债：3.5亿20192020总资产：26.1亿2020总负债：4.5亿20202021总资产：26.2亿2021总负债：3.5亿20212022总资产：26.8亿2022总负债：3亿20222023总资产：25.4亿2023总负债：2.4亿20232024总资产：25.7亿2024总负债：2.3亿20242025总资产：25.1亿2025总负债：2.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：2.4亿2016有息负债：020162017现金：2.2亿2017有息负债：1.5亿20172018现金：2.4亿2018有息负债：020182019现金：3.1亿2019有息负债：020192020现金：2亿2020有息负债：5006万20202021现金：1.4亿2021有息负债：020212022现金：8868万2022有息负债：020222023现金：1.9亿2023有息负债：020232024现金：6924万2024有息负债：020242025现金：2633万2025有息负债：02025

分红：百大集团给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 51.4%，现金派息率 151.5%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0420172018每股分红：0.2020182019每股分红：0.1220192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.2520222023每股分红：0.2320232024每股分红：0.1820242025每股分红：0.002025
派息率
0%200%400%20162017派息率：31%20172018派息率：65%20182019派息率：22%201920202021派息率：67%20212022派息率：52%20222023派息率：575%20232024派息率：51%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-06-06¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20232024-05-09¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20222023-05-19¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20212022-05-27¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-07-06¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20182019-05-09¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20172018-08-09¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20152016-05-20¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20132014-07-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20112012-07-10¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20082009-06-10¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20072008-06-19¥0.1310派1.29元(含税,扣税后1.161元)

公司概况：百大集团

所属行业
可选消费 · 百货商店
上市地
上海证券交易所
上市日期
1994-08-09
员工人数
108 人
公司官网
baidagroup.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。