宝信软件 600845

¥16.08 -0.55 (-3.31%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥459.55亿
市盈率(TTM)
38.5
市净率
4.04
股息率
1.43%
52 周区间
15.96 – 25.85
今开 / 最高 / 最低
16.63 / 16.68 / 16.05

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红2/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂宝信软件

宝信软件的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.92，现价高于估值 132.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -21.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -12.8%，最新净资产收益率 11.8%。
  • 财务健康 资产负债率 46.5%，有息负债占净资产 5.5%，流动比率 1.84。
  • 分红 当前股息率 1.43%，最近一年派息率 50.3%。

近一年股价

24.7416.012026-012026-042026-072026-10
近一年 -26.3% · 前复权收盘价

估值：宝信软件的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.92，现价高于估值 132.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 132.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -132.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 38.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.04 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 132.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥14.54亿；前 5 年增速 -0.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥14.46亿¥13.33亿
2027¥14.39亿¥12.22亿
2028¥14.32亿¥11.21亿
2029¥14.25亿¥10.28亿
2030¥14.18亿¥9.43亿
2031¥14.18亿¥8.69亿
2032¥14.25亿¥8.05亿
2033¥14.39亿¥7.49亿
2034¥14.61亿¥7.01亿
2035¥14.90亿¥6.59亿
终值¥103.40亿

市盈率河流图

25 倍29 倍33 倍38 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看宝信软件？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -21.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -21.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -21.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -21.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.9120202021每股收益：0.9420212022每股收益：0.9320222023每股收益：0.9020232024每股收益：0.8020242025每股收益：0.462025

过往业绩：宝信软件赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -12.8%，最新净资产收益率 11.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -42.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -12.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -12.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -42.7% vs 5 年 -12.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.8%
  • 净利率同比提升 16.6% → 11.9%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：39.6亿2016净利润：3.4亿20162017营收：47.8亿2017净利润：4.3亿20172018营收：58.2亿2018净利润：4.4亿20182019营收：68.5亿2019净利润：8.8亿20192020营收：102亿2020净利润：13.4亿20202021营收：118亿2021净利润：18.2亿20212022营收：131亿2022净利润：21.9亿20222023营收：129亿2023净利润：25.5亿20232024营收：136亿2024净利润：22.7亿20242025营收：110亿2025净利润：13.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：8%2016ROE：8%20162017净利率：9%2017ROE：9%20172018净利率：8%2018ROE：6%20182019净利率：13%2019ROE：12%20192020净利率：13%2020ROE：17%20202021净利率：15%2021ROE：20%20212022净利率：17%2022ROE：22%20222023净利率：20%2023ROE：23%20232024净利率：17%2024ROE：20%20242025净利率：12%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：8.3亿2016自由现金流：2.4亿20162017经营现金流：7.7亿2017自由现金流：3.4亿20172018经营现金流：9.3亿2018自由现金流：3亿20182019经营现金流：8.9亿2019自由现金流：-2099万20192020经营现金流：15.3亿2020自由现金流：9.1亿20202021经营现金流：19.3亿2021自由现金流：11.7亿20212022经营现金流：25.2亿2022自由现金流：22.2亿20222023经营现金流：26.1亿2023自由现金流：22.3亿20232024经营现金流：16.7亿2024自由现金流：12.3亿20242025经营现金流：21.5亿2025自由现金流：8.9亿2025

财务健康：宝信软件的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 46.5%，有息负债占净资产 5.5%，流动比率 1.84。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.84
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.5%
  • 负债率较 5 年前下降 0.3% → 5.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 354.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 46.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：68.4亿2016总负债：25.9亿20162017总资产：86.2亿2017总负债：37.1亿20172018总资产：107亿2018总负债：35.6亿20182019总资产：103亿2019总负债：30亿20192020总资产：156亿2020总负债：70.2亿20202021总资产：179亿2021总负债：82.6亿20212022总资产：196亿2022总负债：89.2亿20222023总资产：219亿2023总负债：97.9亿20232024总资产：216亿2024总负债：93.5亿20242025总资产：223亿2025总负债：104亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：17.4亿2016有息负债：1084万20162017现金：35.2亿2017有息负债：12.8亿20172018现金：39.2亿2018有息负债：1.5亿20182019现金：31.4亿2019有息负债：2044万20192020现金：44亿2020有息负债：2427万20202021现金：43亿2021有息负债：2.2亿20212022现金：49.3亿2022有息负债：2.1亿20222023现金：59.6亿2023有息负债：1.7亿20232024现金：45.5亿2024有息负债：1.5亿20242025现金：40.8亿2025有息负债：6.1亿2025

分红：宝信软件给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.43%，最近一年派息率 50.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.43%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.43%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.43%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -23.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.3%，现金派息率 73.5%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.1320162017每股分红：0.1720172018每股分红：0.3820182019每股分红：0.4020192020每股分红：0.9020202021每股分红：1.0020212022每股分红：0.8020222023每股分红：1.0020232024每股分红：0.6020242025每股分红：0.232025
派息率
0%50%100%2016派息率：30%20162017派息率：31%20172018派息率：93%20182019派息率：51%20192020派息率：99%20202021派息率：107%20212022派息率：86%20222023派息率：111%20232024派息率：75%20242025派息率：50%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-15¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20242025-06-06¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20232024-06-12¥1.0010转2股派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20222023-06-09¥0.8010转2.00派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20212022-07-15¥1.0010转3.00派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20202021-06-09¥0.9010转3.00派9.00元(含税,扣税后8.10元)
20192020-06-12¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20182019-06-28¥0.3810转3.00派3.82元(含税,扣税后3.438元)
20172018-05-08¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20162017-05-08¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20152016-05-09¥0.2510转10.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20142015-05-11¥0.2710派2.70元(含税,扣税后2.43元)

公司概况：宝信软件

所属行业
信息技术 · 应用软件
上市地
上海证券交易所
上市日期
1994-03-11
员工人数
6,060 人
公司官网
baosight.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。