悦达投资 600805

¥4.42 -0.02 (-0.45%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥37.61亿
市盈率(TTM)
172.9
市净率
0.88
股息率
1.81%
52 周区间
3.92 – 5.89
今开 / 最高 / 最低
4.45 / 4.51 / 4.41

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康2/6分红2/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂悦达投资

悦达投资的强项是过往业绩（2/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -26.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 0.9%。
  • 财务健康 资产负债率 51.6%，有息负债占净资产 96.0%，流动比率 1.15。
  • 分红 当前股息率 1.81%，最近一年派息率 116.3%。

近一年股价

5.873.982026-012026-042026-072026-10
近一年 -11.8% · 前复权收盘价

估值：悦达投资的股价贵不贵？

1/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 172.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.88 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -16.2%

市盈率河流图

28 倍65 倍105 倍145 倍185 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看悦达投资？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -26.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -26.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -26.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -26.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：-1.4920202021每股收益：-0.9020212022每股收益：0.1120222023每股收益：0.0520232024每股收益：0.0320242025每股收益：0.042025

过往业绩：悦达投资赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 0.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +43.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 43.3% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.9%
  • 净利率同比提升 0.9% → 1.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：15.5亿2016净利润：1.1亿20162017营收：16.8亿2017净利润：-2.7亿20172018营收：25.5亿2018净利润：8055万20182019营收：26.4亿2019净利润：1.1亿20192020营收：30.3亿2020净利润：-12.7亿20202021营收：38.9亿2021净利润：-7.7亿20212022营收：30.7亿2022净利润：9453万20222023营收：31.3亿2023净利润：3834万20232024营收：30.4亿2024净利润：2673万20242025营收：25.6亿2025净利润：3687万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-40%-20%0%2016净利率：7%2016ROE：2%20162017净利率：-16%2017ROE：-4%20172018净利率：3%2018ROE：1%20182019净利率：4%2019ROE：2%20192020净利率：-42%2020ROE：-26%20202021净利率：-20%2021ROE：-18%20212022净利率：3%2022ROE：2%20222023净利率：1%2023ROE：1%20232024净利率：1%2024ROE：1%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿02016经营现金流：-1.4亿2016自由现金流：-1.7亿20162017经营现金流：-1.1亿2017自由现金流：-1.5亿20172018经营现金流：2亿2018自由现金流：9662万20182019经营现金流：-7955万2019自由现金流：-2亿20192020经营现金流：-8671万2020自由现金流：-1.9亿20202021经营现金流：-1382万2021自由现金流：-1.9亿20212022经营现金流：1100万2022自由现金流：-5777万20222023经营现金流：-2亿2023自由现金流：-6.6亿20232024经营现金流：7873万2024自由现金流：-9.6亿20242025经营现金流：1.3亿2025自由现金流：-6.1亿2025

财务健康：悦达投资的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 51.6%，有息负债占净资产 96.0%，流动比率 1.15。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.15
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 96.0%
  • 负债率较 5 年前下降 55.3% → 96.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 3.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.6%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：98.2亿2016总负债：27.6亿20162017总资产：98.7亿2017总负债：31.4亿20172018总资产：110亿2018总负债：42.9亿20182019总资产：106亿2019总负债：38亿20192020总资产：105亿2020总负债：50亿20202021总资产：91.7亿2021总负债：45亿20212022总资产：80.3亿2022总负债：33亿20222023总资产：84.8亿2023总负债：36.7亿20232024总资产：95.9亿2024总负债：44.9亿20242025总资产：105亿2025总负债：54亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：6.7亿2016有息负债：19.8亿20162017现金：6.5亿2017有息负债：21亿20172018现金：10.5亿2018有息负债：27.8亿20182019现金：10.1亿2019有息负债：22.5亿20192020现金：13.8亿2020有息负债：27.3亿20202021现金：13.5亿2021有息负债：26.1亿20212022现金：10.2亿2022有息负债：18.9亿20222023现金：13.8亿2023有息负债：22.1亿20232024现金：14亿2024有息负债：32.3亿20242025现金：14.8亿2025有息负债：40.8亿2025

分红：悦达投资给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.81%，最近一年派息率 116.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.81%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.81%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.81%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 116.3%，现金派息率 -7.0%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.052025
派息率
0%100%2016派息率：77%201620172018201920202021202220232024派息率：167%20242025派息率：116%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-10¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20252026-07-16¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20252025-11-13¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20242025-06-06¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-06-30¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-06-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-06-30¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20132014-06-30¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20122013-06-14¥0.1510送2.00派1.50元(含税,扣税后1.15元)
20112012-05-21¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20102011-05-20¥0.2010送3.00派2.00元(含税,扣税后1.50元)
20072008-06-12¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)

公司概况：悦达投资

所属行业
工业 · 综合企业
上市地
上海证券交易所
上市日期
1994-01-03
员工人数
2,682 人
公司官网
yuedainvest.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。