保税科技 600794

¥2.96 0.00 (0.00%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥35.52亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.42
股息率
0.68%
52 周区间
2.82 – 4.26
今开 / 最高 / 最低
2.97 / 2.99 / 2.94

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂保税科技

保税科技的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.79，现价低于估值 38.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.7%。
  • 财务健康 资产负债率 13.6%，有息负债占净资产 6.1%，流动比率 5.18。
  • 分红 当前股息率 0.68%，最近一年派息率 -25.0%。

近一年股价

4.252.852026-012026-042026-072026-10
近一年 -27.8% · 前复权收盘价

估值：保税科技的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.79，现价低于估值 38.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 38.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 38.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.42 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 38.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.66亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.73亿¥3.44亿
2027¥3.81亿¥3.24亿
2028¥3.89亿¥3.04亿
2029¥3.96亿¥2.86亿
2030¥4.04亿¥2.69亿
2031¥4.12亿¥2.53亿
2032¥4.21亿¥2.38亿
2033¥4.29亿¥2.23亿
2034¥4.38亿¥2.10亿
2035¥4.46亿¥1.97亿
终值¥30.98亿

市盈率河流图

15 倍23 倍30 倍38 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看保税科技？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -23.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.202020每股收益：0.1820202021每股收益：0.0820212022每股收益：0.1420222023每股收益：0.2120232024每股收益：0.1720242025每股收益：-0.082025

过往业绩：保税科技赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -147.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -147.1% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -3.7%
  • 净利率同比提升 23.3% → -15.2%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：8.4亿2016净利润：2466万20162017营收：10.5亿2017净利润：-2.3亿20172018营收：13.6亿2018净利润：3551万20182019营收：18.8亿2019净利润：1.6亿20192020营收：20.6亿2020净利润：2.1亿20202021营收：18.7亿2021净利润：1亿20212022营收：13.4亿2022净利润：1.6亿20222023营收：15亿2023净利润：2.5亿20232024营收：9亿2024净利润：2.1亿20242025营收：6.1亿2025净利润：-9181万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%20%2016净利率：3%2016ROE：1%20162017净利率：-22%2017ROE：-13%20172018净利率：3%2018ROE：2%20182019净利率：8%2019ROE：8%20192020净利率：10%2020ROE：10%20202021净利率：5%2021ROE：4%20212022净利率：12%2022ROE：7%20222023净利率：17%2023ROE：10%20232024净利率：23%2024ROE：8%20242025净利率：-15%2025ROE：-4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：1亿2016自由现金流：-1.4亿20162017经营现金流：6723万2017自由现金流：696万20172018经营现金流：-1460万2018自由现金流：-8540万20182019经营现金流：2.2亿2019自由现金流：2亿20192020经营现金流：-1.4亿2020自由现金流：-1.9亿20202021经营现金流：4.7亿2021自由现金流：4.4亿20212022经营现金流：5亿2022自由现金流：4.8亿20222023经营现金流：3.1亿2023自由现金流：2.9亿20232024经营现金流：8.3亿2024自由现金流：8亿20242025经营现金流：1.1亿2025自由现金流：1445万2025

财务健康：保税科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 13.6%，有息负债占净资产 6.1%，流动比率 5.18。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.18
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 6.1%
  • 负债率较 5 年前下降 28.0% → 6.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 76.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 13.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：36.4亿2016总负债：14.2亿20162017总资产：33.5亿2017总负债：12.7亿20172018总资产：31.3亿2018总负债：10.4亿20182019总资产：28.3亿2019总负债：5.8亿20192020总资产：34.1亿2020总负债：9.3亿20202021总资产：33亿2021总负债：8亿20212022总资产：37.4亿2022总负债：11.6亿20222023总资产：40.2亿2023总负债：12.2亿20232024总资产：34.3亿2024总负债：5.6亿20242025总资产：30.3亿2025总负债：4.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：6.5亿2016有息负债：9.6亿20162017现金：5.9亿2017有息负债：8.5亿20172018现金：3亿2018有息负债：7.3亿20182019现金：4.8亿2019有息负债：3.9亿20192020现金：8.1亿2020有息负债：6.1亿20202021现金：8.2亿2021有息负债：4.8亿20212022现金：7.2亿2022有息负债：5.5亿20222023现金：5.5亿2023有息负债：4.5亿20232024现金：5.7亿2024有息负债：7059万20242025现金：6.3亿2025有息负债：1.5亿2025

分红：保税科技给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.68%，最近一年派息率 -25.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.68%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.68%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.68%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -25.0%，现金派息率 166.1%
每股分红（按财年）
0.000.052016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0120202021每股分红：0.0320212022每股分红：0.0420222023每股分红：0.0820232024每股分红：0.0720242025每股分红：0.022025
派息率
-25%0%25%50%2016派息率：50%201620172018派息率：40%201820192020派息率：8%20202021派息率：38%20212022派息率：26%20222023派息率：40%20232024派息率：41%20242025派息率：-25%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-03¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20242025-05-16¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20242024-10-16¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20232024-05-17¥0.0810派0.85元(含税,扣税后0.765元)
20222023-05-31¥0.0410派0.36元(含税,扣税后0.324元)
20212022-05-20¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20202021-05-21¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20182019-05-20¥0.0110派0.12元(含税,扣税后0.108元)
20162017-04-10¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20152016-05-25¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20142015-03-18¥0.1010转12.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-03-19¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)

公司概况：保税科技

所属行业
工业 · 航运
上市地
上海证券交易所
上市日期
1997-03-06
员工人数
439 人
公司官网
zftc.net

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。