京能置业 600791

¥5.79 +0.10 (+1.76%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥26.22亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
-3.39
股息率
0.00%
52 周区间
4.53 – 17.88
今开 / 最高 / 最低
5.69 / 6.11 / 5.69

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康1/6分红1/6

总分 2/30 · 基本面偏弱

一句话看懂京能置业

京能置业的强项是财务健康（1/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.81，现价高于估值 51.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -78.9%。
  • 财务健康 资产负债率 83.9%，有息负债占净资产 469.7%，流动比率 2.60。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

16.454.592026-012026-042026-072026-10
近一年 +23.2% · 前复权收盘价

估值：京能置业的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.81，现价高于估值 51.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 51.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -51.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -3.39 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 51.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.10亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.12亿¥1.03亿
2027¥1.14亿¥9721.38万
2028¥1.17亿¥9138.99万
2029¥1.19亿¥8591.49万
2030¥1.21亿¥8076.80万
2031¥1.24亿¥7592.93万
2032¥1.26亿¥7138.06万
2033¥1.29亿¥6710.43万
2034¥1.31亿¥6308.42万
2035¥1.34亿¥5930.50万
终值¥9.31亿

市盈率河流图

85 倍160 倍230 倍305 倍380 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看京能置业？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -28.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-2.00-1.000.002020每股收益：-0.1520202021每股收益：0.0120212022每股收益：0.0420222023每股收益：-0.9020232024每股收益：-0.2420242025每股收益：-2.582025

过往业绩：京能置业赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -78.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -78.9%
  • 净利率同比提升 -2.0% → -52.1%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：7.6亿2016净利润：4613万20162017营收：7.4亿2017净利润：4957万20172018营收：10.2亿2018净利润：5454万20182019营收：11.8亿2019净利润：1801万20192020营收：3.3亿2020净利润：-7018万20202021营收：21.3亿2021净利润：575万20212022营收：61.8亿2022净利润：1697万20222023营收：45.4亿2023净利润：-4.1亿20232024营收：54.6亿2024净利润：-1.1亿20242025营收：22.4亿2025净利润：-11.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：6%2016ROE：3%20162017净利率：7%2017ROE：3%20172018净利率：5%2018ROE：3%20182019净利率：2%2019ROE：1%20192020净利率：-22%2020ROE：-3%20202021净利率：0%2021ROE：0%20212022净利率：0%2022ROE：0%20222023净利率：-9%2023ROE：-26%20232024净利率：-2%2024ROE：-16%20242025净利率：-52%2025ROE：-79%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-50亿02016经营现金流：-6515万2016自由现金流：-6669万20162017经营现金流：-10.1亿2017自由现金流：-10.1亿20172018经营现金流：-4.6亿2018自由现金流：-4.6亿20182019经营现金流：-53.3亿2019自由现金流：-53.3亿20192020经营现金流：-6.1亿2020自由现金流：-6.1亿20202021经营现金流：21.9亿2021自由现金流：21.9亿20212022经营现金流：-18.5亿2022自由现金流：-18.5亿20222023经营现金流：43.4亿2023自由现金流：43.3亿20232024经营现金流：-40.4亿2024自由现金流：-40.4亿20242025经营现金流：3883万2025自由现金流：3805万2025

财务健康：京能置业的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 83.9%，有息负债占净资产 469.7%，流动比率 2.60。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.60
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 469.7%
  • 负债率较 5 年前下降 345.9% → 469.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 0.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 83.9%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：51亿2016总负债：30.7亿20162017总资产：63亿2017总负债：34.5亿20172018总资产：68.1亿2018总负债：36.5亿20182019总资产：133亿2019总负债：92.2亿20192020总资产：190亿2020总负债：149亿20202021总资产：213亿2021总负债：171亿20212022总资产：202亿2022总负债：144亿20222023总资产：212亿2023总负债：178亿20232024总资产：198亿2024总负债：175亿20242025总资产：163亿2025总负债：137亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：11.1亿2016有息负债：19.5亿20162017现金：6亿2017有息负债：17.2亿20172018现金：5.8亿2018有息负债：16.5亿20182019现金：10.4亿2019有息负债：46亿20192020现金：12亿2020有息负债：85.4亿20202021现金：25亿2021有息负债：76.2亿20212022现金：15.8亿2022有息负债：77.6亿20222023现金：45.9亿2023有息负债：56.6亿20232024现金：25亿2024有息负债：74.9亿20242025现金：21.4亿2025有息负债：69.5亿2025

分红：京能置业给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.0%，现金派息率 -0.3%
每股分红（按财年）
0.000.012016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0120172018每股分红：0.0220182019每股分红：0.0120192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0120212022每股分红：0.0120222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%2016派息率：15%20162017派息率：14%20172018派息率：13%20182019派息率：30%201920202021派息率：79%20212022派息率：32%2022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20222023-07-21¥0.0110派0.12元(含税,扣税后0.108元)
20212022-07-22¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20192020-06-30¥0.0110派0.12元(含税,扣税后0.108元)
20182019-07-05¥0.0210派0.16元(含税,扣税后0.144元)
20172018-06-15¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20162017-06-28¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20152016-07-12¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20142015-06-26¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20132014-05-27¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20122013-06-24¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20112012-08-16¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20102011-06-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)

公司概况：京能置业

所属行业
房地产 · 房地产开发
上市地
上海证券交易所
上市日期
1997-01-30
员工人数
298 人
公司官网
beh-zy.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。