新潮能源 600777

¥3.97 -0.03 (-0.75%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥269.98亿
市盈率(TTM)
55.6
市净率
1.22
股息率
0.25%
52 周区间
3.80 – 6.40
今开 / 最高 / 最低
3.98 / 4.03 / 3.96

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红1/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂新潮能源

新潮能源的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.74，现价低于估值 30.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -26.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 5.2%。
  • 财务健康 资产负债率 34.3%，有息负债占净资产 23.1%，流动比率 2.40。
  • 分红 当前股息率 0.25%，最近一年派息率 —。

近一年股价

6.153.812026-012026-042026-072026-10
近一年 -3.2% · 前复权收盘价

估值：新潮能源的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.74，现价低于估值 30.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 30.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 30.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 55.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.22 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 30.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥24.89亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥25.39亿¥23.40亿
2027¥25.90亿¥22.00亿
2028¥26.42亿¥20.68亿
2029¥26.94亿¥19.44亿
2030¥27.48亿¥18.28亿
2031¥28.03亿¥17.18亿
2032¥28.59亿¥16.15亿
2033¥29.17亿¥15.19亿
2034¥29.75亿¥14.28亿
2035¥30.34亿¥13.42亿
终值¥210.60亿

市盈率河流图

5 倍16 倍26 倍37 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看新潮能源？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -26.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -26.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -26.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -26.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -8.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.002020每股收益：-0.3920202021每股收益：0.0520212022每股收益：0.4620222023每股收益：0.3820232024每股收益：0.3020242025每股收益：0.182025

过往业绩：新潮能源赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 5.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -40.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -40.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.2%
  • 净利率同比提升 24.3% → 16.6%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：2.4亿2016净利润：-1.8亿20162017营收：15.2亿2017净利润：3.7亿20172018营收：47.8亿2018净利润：6亿20182019营收：60.7亿2019净利润：10.8亿20192020营收：41.4亿2020净利润：-26.6亿20202021营收：48.2亿2021净利润：3.7亿20212022营收：93.6亿2022净利润：31.3亿20222023营收：88.5亿2023净利润：26亿20232024营收：83.6亿2024净利润：20.4亿20242025营收：72.7亿2025净利润：12.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：-75%2016ROE：-3%20162017净利率：24%2017ROE：3%20172018净利率：13%2018ROE：4%20182019净利率：18%2019ROE：7%20192020净利率：-64%2020ROE：-21%20202021净利率：8%2021ROE：3%20212022净利率：33%2022ROE：19%20222023净利率：29%2023ROE：13%20232024净利率：24%2024ROE：9%20242025净利率：17%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：2.7亿2016自由现金流：2.3亿20162017经营现金流：6.7亿2017自由现金流：-18亿20172018经营现金流：40亿2018自由现金流：-23.3亿20182019经营现金流：41.6亿2019自由现金流：-9.1亿20192020经营现金流：26.8亿2020自由现金流：8.3亿20202021经营现金流：34.3亿2021自由现金流：-14.7亿20212022经营现金流：78.7亿2022自由现金流：42.2亿20222023经营现金流：71.6亿2023自由现金流：25.8亿20232024经营现金流：72.3亿2024自由现金流：38.2亿20242025经营现金流：48.6亿2025自由现金流：10.6亿2025

财务健康：新潮能源的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 34.3%，有息负债占净资产 23.1%，流动比率 2.40。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.40
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 23.1%
  • 负债率较 5 年前下降 63.6% → 23.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 91.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：60.8亿2016总负债：6.2亿20162017总资产：199亿2017总负债：63.4亿20172018总资产：247亿2018总负债：99.3亿20182019总资产：284亿2019总负债：123亿20192020总资产：227亿2020总负债：103亿20202021总资产：262亿2021总负债：140亿20212022总资产：313亿2022总负债：144亿20222023总资产：336亿2023总负债：135亿20232024总资产：354亿2024总负债：131亿20242025总资产：352亿2025总负债：121亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：4亿2016有息负债：5.4亿20162017现金：9.5亿2017有息负债：44.9亿20172018现金：4.4亿2018有息负债：62.7亿20182019现金：8.3亿2019有息负债：84.3亿20192020现金：8.3亿2020有息负债：79亿20202021现金：8.1亿2021有息负债：99.5亿20212022现金：14.8亿2022有息负债：80.1亿20222023现金：24.1亿2023有息负债：72.2亿20232024现金：14.8亿2024有息负债：54.7亿20242025现金：15亿2025有息负债：53.4亿2025

分红：新潮能源给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.25%，最近一年派息率 —。

  • 派发现金分红 股息率 0.25%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.25%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.25%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-30¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20092010-06-22¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20032004-07-29¥0.0310送1.00转2.00派0.30元(含税,扣税后0.04元)
20012002-07-09¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.60元)
20002001-04-27¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.20元)

公司概况：新潮能源

所属行业
能源 · 油气勘探与生产
上市地
上海证券交易所
上市日期
1996-11-21
员工人数
223 人
公司官网
xinchaoenergy.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。