辽宁能源 600758

¥3.14 -0.05 (-1.57%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥41.51亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.90
股息率
0.00%
52 周区间
2.88 – 6.29
今开 / 最高 / 最低
3.19 / 3.20 / 3.12

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康3/6分红1/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂辽宁能源

辽宁能源的强项是估值（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.99，现价低于估值 65.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -5.1%。
  • 财务健康 资产负债率 59.1%，有息负债占净资产 76.6%，流动比率 0.86。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

6.142.932026-012026-042026-072026-10
近一年 -23.6% · 前复权收盘价

估值：辽宁能源的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.99，现价低于估值 65.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 65.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 65.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.90 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 17.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 65.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7.57亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7.72亿¥7.12亿
2027¥7.88亿¥6.69亿
2028¥8.03亿¥6.29亿
2029¥8.20亿¥5.91亿
2030¥8.36亿¥5.56亿
2031¥8.53亿¥5.23亿
2032¥8.70亿¥4.91亿
2033¥8.87亿¥4.62亿
2034¥9.05亿¥4.34亿
2035¥9.23亿¥4.08亿
终值¥64.06亿

市盈率河流图

21 倍70 倍120 倍165 倍215 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看辽宁能源？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -10.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.200.002020每股收益：-0.3520202021每股收益：0.0220212022每股收益：0.1520222023每股收益：0.0220232024每股收益：0.1520242025每股收益：-0.212025

过往业绩：辽宁能源赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -5.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -240.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -240.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -5.1%
  • 净利率同比提升 3.7% → -5.8%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：71.6亿2016净利润：1.7亿20162017营收：76.9亿2017净利润：4.6亿20172018营收：73.1亿2018净利润：1.1亿20182019营收：66.9亿2019净利润：2621万20192020营收：50.5亿2020净利润：-4.7亿20202021营收：59.1亿2021净利润：2662万20212022营收：66.2亿2022净利润：1.9亿20222023营收：56亿2023净利润：2388万20232024营收：55.3亿2024净利润：2亿20242025营收：46.9亿2025净利润：-2.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：2%2016ROE：3%20162017净利率：6%2017ROE：8%20172018净利率：2%2018ROE：2%20182019净利率：0%2019ROE：0%20192020净利率：-9%2020ROE：-9%20202021净利率：0%2021ROE：1%20212022净利率：3%2022ROE：4%20222023净利率：0%2023ROE：0%20232024净利率：4%2024ROE：4%20242025净利率：-6%2025ROE：-5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：6.3亿2016自由现金流：5.7亿20162017经营现金流：14.3亿2017自由现金流：11.5亿20172018经营现金流：9亿2018自由现金流：5.8亿20182019经营现金流：7.1亿2019自由现金流：5.2亿20192020经营现金流：7.9亿2020自由现金流：6.7亿20202021经营现金流：18.7亿2021自由现金流：7.8亿20212022经营现金流：16.7亿2022自由现金流：15.5亿20222023经营现金流：7.7亿2023自由现金流：6.4亿20232024经营现金流：10.1亿2024自由现金流：9.1亿20242025经营现金流：8.5亿2025自由现金流：7.2亿2025

财务健康：辽宁能源的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 59.1%，有息负债占净资产 76.6%，流动比率 0.86。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.86
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 76.6%
  • 负债率较 5 年前下降 136.5% → 76.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 20.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 59.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：166亿2016总负债：114亿20162017总资产：167亿2017总负债：111亿20172018总资产：153亿2018总负债：98.5亿20182019总资产：156亿2019总负债：102亿20192020总资产：151亿2020总负债：102亿20202021总资产：153亿2021总负债：102亿20212022总资产：149亿2022总负债：96.4亿20222023总资产：136亿2023总负债：83.7亿20232024总资产：136亿2024总负债：80.8亿20242025总资产：132亿2025总负债：78.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：24.4亿2016有息负债：79.6亿20162017现金：28.1亿2017有息负债：73.7亿20172018现金：19.9亿2018有息负债：67.3亿20182019现金：24.3亿2019有息负债：66.8亿20192020现金：27.8亿2020有息负债：67.7亿20202021现金：26.9亿2021有息负债：57.5亿20212022现金：28.9亿2022有息负债：47.3亿20222023现金：23.9亿2023有息负债：39.2亿20232024现金：28.2亿2024有息负债：36.7亿20242025现金：36.4亿2025有息负债：41.4亿2025

分红：辽宁能源给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 34.7%，现金派息率 7.6%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0420162017每股分红：0.1120172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.0120192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0620222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%2016派息率：31%20162017派息率：31%20172018派息率：29%20182019派息率：30%2019202020212022派息率：40%202220232024派息率：35%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-08-07¥0.0310派0.32元(含税,扣税后0.288元)
20242024-12-20¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20222023-08-30¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20192020-07-10¥0.0110派0.06元(含税,扣税后0.054元)
20182019-06-28¥0.0310派0.26元(含税,扣税后0.234元)
20172018-06-28¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20162017-06-23¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20142015-06-19¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20132014-06-17¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20122013-05-24¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
19951996-12-26¥0.3010派3.00元(含税,扣税后0.00元)

公司概况：辽宁能源

所属行业
公用事业 · 电力
上市地
上海证券交易所
上市日期
1996-10-29
员工人数
12,812 人
公司官网
jdjs.net

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。