华域汽车 600741

¥16.49 0.00 (0.00%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥519.88亿
市盈率(TTM)
7.6
市净率
0.76
股息率
6.06%
52 周区间
14.27 – 20.00
今开 / 最高 / 最低
16.44 / 16.56 / 16.25

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康4/6分红6/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂华域汽车

华域汽车的强项是分红（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 26.74，现价低于估值 38.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 3.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 5.9%，最新净资产收益率 10.7%。
  • 财务健康 资产负债率 64.3%，有息负债占净资产 23.8%，流动比率 1.13。
  • 分红 当前股息率 6.06%，最近一年派息率 43.7%。

近一年股价

19.9114.512026-012026-042026-072026-10
近一年 -10.9% · 前复权收盘价

估值：华域汽车的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 26.74，现价低于估值 38.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 38.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 38.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 7.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.26
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.76 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 38.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥49.70亿；前 5 年增速 3.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥51.37亿¥47.35亿
2027¥53.10亿¥45.11亿
2028¥54.89亿¥42.98亿
2029¥56.74亿¥40.94亿
2030¥58.66亿¥39.01亿
2031¥60.47亿¥37.07亿
2032¥62.18亿¥35.13亿
2033¥63.76亿¥33.20亿
2034¥65.21亿¥31.29亿
2035¥66.52亿¥29.42亿
终值¥461.65亿

市盈率河流图

6 倍7.5 倍9.5 倍11 倍13 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看华域汽车？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 3.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 3.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 3.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 3.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.6%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.7120202021每股收益：2.0520212022每股收益：2.2920222023每股收益：2.2920232024每股收益：2.1320242025每股收益：2.2920252026E每股收益：2.252026E2027E每股收益：2.372027E2028E每股收益：2.522028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.252
2027E2.372
2028E2.522

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：华域汽车赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 5.9%，最新净资产收益率 10.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +7.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 5.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 5.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 7.5% vs 5 年 5.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.7%
  • 净利率同比提升 4.0% → 3.9%
营业收入与净利润 营收净利润
01000亿2016营收：1243亿2016净利润：60.8亿20162017营收：1405亿2017净利润：65.5亿20172018营收：1572亿2018净利润：80.3亿20182019营收：1440亿2019净利润：64.6亿20192020营收：1336亿2020净利润：54亿20202021营收：1399亿2021净利润：64.7亿20212022营收：1583亿2022净利润：72亿20222023营收：1686亿2023净利润：72.1亿20232024营收：1696亿2024净利润：67亿20242025营收：1840亿2025净利润：72.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：5%2016ROE：16%20162017净利率：5%2017ROE：16%20172018净利率：5%2018ROE：18%20182019净利率：4%2019ROE：13%20192020净利率：4%2020ROE：10%20202021净利率：5%2021ROE：13%20212022净利率：5%2022ROE：14%20222023净利率：4%2023ROE：12%20232024净利率：4%2024ROE：11%20242025净利率：4%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿100亿2016经营现金流：114亿2016自由现金流：68.8亿20162017经营现金流：84.9亿2017自由现金流：24.9亿20172018经营现金流：93.8亿2018自由现金流：18.5亿20182019经营现金流：96.6亿2019自由现金流：39.5亿20192020经营现金流：93.8亿2020自由现金流：53.7亿20202021经营现金流：88.5亿2021自由现金流：37.9亿20212022经营现金流：99.9亿2022自由现金流：47.9亿20222023经营现金流：113亿2023自由现金流：64.2亿20232024经营现金流：82.3亿2024自由现金流：37.2亿20242025经营现金流：95.2亿2025自由现金流：47.7亿2025

财务健康：华域汽车的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 64.3%，有息负债占净资产 23.8%，流动比率 1.13。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.13
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 23.8%
  • 负债率较 5 年前下降 22.8% → 23.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 59.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 64.3%
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2016总资产：1076亿2016总负债：618亿20162017总资产：1234亿2017总负债：734亿20172018总资产：1337亿2018总负债：791亿20182019总资产：1391亿2019总负债：804亿20192020总资产：1504亿2020总负债：922亿20202021总资产：1538亿2021总负债：1002亿20212022总资产：1628亿2022总负债：1057亿20222023总资产：1761亿2023总负债：1145亿20232024总资产：1856亿2024总负债：1194亿20242025总资产：1992亿2025总负债：1280亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿400亿2016现金：299亿2016有息负债：57.7亿20162017现金：326亿2017有息负债：87.9亿20172018现金：304亿2018有息负债：108亿20182019现金：328亿2019有息负债：114亿20192020现金：363亿2020有息负债：120亿20202021现金：322亿2021有息负债：144亿20212022现金：333亿2022有息负债：132亿20222023现金：402亿2023有息负债：162亿20232024现金：348亿2024有息负债：166亿20242025现金：371亿2025有息负债：160亿2025

分红：华域汽车给股东回报多少？

6/6

当前股息率 6.06%，最近一年派息率 43.7%。

  • 派发现金分红 股息率 6.06%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 6.06%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 6.06%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 43.7%，现金派息率 66.1%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：1.0020162017每股分红：1.0520172018每股分红：1.0520182019每股分红：0.8520192020每股分红：0.7520202021每股分红：0.8520212022每股分红：0.8820222023每股分红：0.7520232024每股分红：0.8020242025每股分红：1.002025
派息率
0%20%40%2016派息率：52%20162017派息率：51%20172018派息率：41%20182019派息率：41%20192020派息率：44%20202021派息率：41%20212022派息率：39%20222023派息率：33%20232024派息率：38%20242025派息率：44%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-28¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20242025-07-25¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20232024-07-12¥0.7510派7.50元(含税,扣税后6.75元)
20222023-07-14¥0.8810派8.80元(含税,扣税后7.92元)
20212022-07-15¥0.8510派8.50元(含税,扣税后7.65元)
20202021-07-30¥0.7510派7.50元(含税,扣税后6.75元)
20192020-07-17¥0.8510派8.50元(含税,扣税后7.65元)
20182019-07-23¥1.0510派10.50元(含税,扣税后9.45元)
20172018-07-16¥1.0510派10.50元(含税,扣税后9.45元)
20162017-07-10¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20152016-06-23¥0.8110派8.10元(含税,扣税后7.29元)
20142015-07-23¥0.5210派5.20元(含税,扣税后4.68元)

公司概况：华域汽车

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
上海证券交易所
上市日期
1996-08-26
员工人数
54,621 人
公司官网
hasco-group.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。