湖南海利 600731

¥5.40 -0.05 (-0.92%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥29.91亿
市盈率(TTM)
20.7
市净率
0.91
股息率
0.00%
52 周区间
5.03 – 8.06
今开 / 最高 / 最低
5.45 / 5.45 / 5.36

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康6/6分红1/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂湖南海利

湖南海利的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.34，现价高于估值 303.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -16.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -12.0%，最新净资产收益率 7.7%。
  • 财务健康 资产负债率 28.8%，有息负债占净资产 16.8%，流动比率 3.36。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

8.005.122026-012026-042026-072026-10
近一年 -27.2% · 前复权收盘价

估值：湖南海利的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.34，现价高于估值 303.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 303.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -303.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 20.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.91 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 303.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6600.49万；前 5 年增速 -3.8%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6346.80万¥5849.59万
2027¥6102.86万¥5184.11万
2028¥5868.30万¥4594.34万
2029¥5642.75万¥4071.67万
2030¥5425.88万¥3608.45万
2031¥5280.75万¥3236.81万
2032¥5201.21万¥2938.30万
2033¥5183.67万¥2698.98万
2034¥5226.76万¥2508.21万
2035¥5331.29万¥2357.95万
终值¥3.70亿

市盈率河流图

7.5 倍12 倍17 倍22 倍26 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看湖南海利？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -16.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -16.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -16.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -16.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -16.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.8320202021每股收益：0.5820212022每股收益：0.7620222023每股收益：0.5020232024每股收益：0.4720242025每股收益：0.442025

过往业绩：湖南海利赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -12.0%，最新净资产收益率 7.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -7.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -12.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -12.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -7.5% vs 5 年 -12.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.7%
  • 净利率同比提升 10.7% → 13.5%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：11.3亿2016净利润：1416万20162017营收：12.2亿2017净利润：4169万20172018营收：16.3亿2018净利润：5150万20182019营收：21.5亿2019净利润：1亿20192020营收：21.8亿2020净利润：3亿20202021营收：27.5亿2021净利润：2.7亿20212022营收：31.3亿2022净利润：3.5亿20222023营收：23.7亿2023净利润：2.7亿20232024营收：24.7亿2024净利润：2.7亿20242025营收：18.1亿2025净利润：2.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：1%2016ROE：2%20162017净利率：3%2017ROE：5%20172018净利率：3%2018ROE：5%20182019净利率：5%2019ROE：9%20192020净利率：14%2020ROE：20%20202021净利率：10%2021ROE：16%20212022净利率：11%2022ROE：17%20222023净利率：12%2023ROE：9%20232024净利率：11%2024ROE：8%20242025净利率：13%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：1.4亿2016自由现金流：5038万20162017经营现金流：1.8亿2017自由现金流：1.1亿20172018经营现金流：1.2亿2018自由现金流：2888万20182019经营现金流：2亿2019自由现金流：1亿20192020经营现金流：4.4亿2020自由现金流：1.7亿20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：-6931万20212022经营现金流：2.5亿2022自由现金流：-7201万20222023经营现金流：4.1亿2023自由现金流：2661万20232024经营现金流：3.7亿2024自由现金流：1.5亿20242025经营现金流：2.5亿2025自由现金流：1710万2025

财务健康：湖南海利的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 28.8%，有息负债占净资产 16.8%，流动比率 3.36。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.36
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 16.8%
  • 负债率较 5 年前下降 41.8% → 16.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 46.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：18.2亿2016总负债：9.8亿20162017总资产：18.8亿2017总负债：9.9亿20172018总资产：22.5亿2018总负债：10.8亿20182019总资产：24.1亿2019总负债：11.4亿20192020总资产：31.9亿2020总负债：15.2亿20202021总资产：33亿2021总负债：14亿20212022总资产：39.3亿2022总负债：17.3亿20222023总资产：44亿2023总负债：12.6亿20232024总资产：45.9亿2024总负债：13.2亿20242025总资产：46.5亿2025总负债：13.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.4亿2016有息负债：4.8亿20162017现金：2.7亿2017有息负债：4.5亿20172018现金：4.5亿2018有息负债：4.5亿20182019现金：5亿2019有息负债：4.3亿20192020现金：8.4亿2020有息负债：6.3亿20202021现金：5亿2021有息负债：3.4亿20212022现金：7.7亿2022有息负债：7.2亿20222023现金：10.6亿2023有息负债：4.5亿20232024现金：10.8亿2024有息负债：4.5亿20242025现金：10.2亿2025有息负债：5.3亿2025

分红：湖南海利给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 42.1%，现金派息率 71.8%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0420202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%20162017201820192020派息率：5%2020202120222023派息率：40%20232024派息率：42%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-07-04¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-06-25¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-05-25¥0.0410送2.00转1.00派0.40元(含税,扣税后0.16元)
20042005-07-22¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20022003-04-22¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.16元)
20012002-06-06¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.16元)
20002001-05-25¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.40元)

公司概况：湖南海利

所属行业
基础材料 · 农用化学品
上市地
上海证券交易所
上市日期
1996-08-02
员工人数
2,013 人
公司官网
hnhlc.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。