大连热电 600719

¥6.41 -0.10 (-1.54%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥25.93亿
市盈率(TTM)
609.7
市净率
8.74
股息率
0.00%
52 周区间
5.51 – 11.68
今开 / 最高 / 最低
6.47 / 6.55 / 6.39

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康0/6分红1/6

总分 2/30 · 基本面偏弱

一句话看懂大连热电

大连热电的强项是过往业绩（1/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -30.9%。
  • 财务健康 资产负债率 88.0%，有息负债占净资产 540.6%，流动比率 0.38。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

10.835.592026-012026-042026-072026-10
近一年 +3.2% · 前复权收盘价

估值：大连热电的股价贵不贵？

0/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 609.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.74 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -3.1%

市盈率河流图

24 倍95 倍170 倍245 倍315 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大连热电？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -9.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.250.000.252020每股收益：0.0220202021每股收益：-0.3520212022每股收益：-0.3920222023每股收益：0.2620232024每股收益：-0.3620242025每股收益：-0.232025

过往业绩：大连热电赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -30.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -30.9%
  • 净利率同比提升 -23.2% → -15.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：7.1亿2016净利润：1359万20162017营收：7.8亿2017净利润：336万20172018营收：7.3亿2018净利润：271万20182019营收：7.7亿2019净利润：1127万20192020营收：6.7亿2020净利润：966万20202021营收：6.6亿2021净利润：-1.4亿20212022营收：8.1亿2022净利润：-1.6亿20222023营收：6.3亿2023净利润：1.1亿20232024营收：6.3亿2024净利润：-1.5亿20242025营收：6亿2025净利润：-9471万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：2%2016ROE：2%20162017净利率：0%2017ROE：0%20172018净利率：0%2018ROE：0%20182019净利率：1%2019ROE：2%20192020净利率：1%2020ROE：1%20202021净利率：-22%2021ROE：-24%20212022净利率：-19%2022ROE：-35%20222023净利率：17%2023ROE：19%20232024净利率：-23%2024ROE：-36%20242025净利率：-16%2025ROE：-31%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2.5亿02.5亿2016经营现金流：3911万2016自由现金流：-6626万20162017经营现金流：5290万2017自由现金流：-8593万20172018经营现金流：-8612万2018自由现金流：-3.6亿20182019经营现金流：2.2亿2019自由现金流：-7236万20192020经营现金流：1.5亿2020自由现金流：-6595万20202021经营现金流：6462万2021自由现金流：-2.1亿20212022经营现金流：3.3亿2022自由现金流：-3491万20222023经营现金流：-6864万2023自由现金流：-2.9亿20232024经营现金流：-4776万2024自由现金流：-1.3亿20242025经营现金流：774万2025自由现金流：-7984万2025

财务健康：大连热电的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 88.0%，有息负债占净资产 540.6%，流动比率 0.38。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.38
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 540.6%
  • 负债率较 5 年前下降 180.5% → 540.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 0.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 88.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：16.6亿2016总负债：9.4亿20162017总资产：15.8亿2017总负债：8.5亿20172018总资产：20.6亿2018总负债：13.4亿20182019总资产：22.6亿2019总负债：15.2亿20192020总资产：27.1亿2020总负债：19.7亿20202021总资产：28.1亿2021总负债：22.1亿20212022总资产：26.7亿2022总负债：22.3亿20222023总资产：28.1亿2023总负债：22.7亿20232024总资产：27.2亿2024总负债：23.1亿20242025总资产：25.7亿2025总负债：22.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：2.3亿2016有息负债：2亿20162017现金：1.1亿2017有息负债：2.8亿20172018现金：2亿2018有息负债：6.6亿20182019现金：2.1亿2019有息负债：8.8亿20192020现金：5.2亿2020有息负债：13.4亿20202021现金：3.2亿2021有息负债：14.4亿20212022现金：1.6亿2022有息负债：13.6亿20222023现金：8399万2023有息负债：14.7亿20232024现金：8780万2024有息负债：14.6亿20242025现金：1.3亿2025有息负债：16.6亿2025

分红：大连热电给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.3%，现金派息率 -4.9%
每股分红（按财年）
0.000.010.012016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0120192020每股分红：0.0120202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%25%50%2016派息率：32%20162017派息率：38%20172018派息率：71%20182019派息率：32%20192020派息率：33%202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20202021-07-21¥0.0110派0.08元(含税,扣税后0.072元)
20192020-06-24¥0.0110派0.09元(含税,扣税后0.081元)
20182019-06-05¥0.0110派0.05元(含税,扣税后0.045元)
20172018-06-07¥0.0010派0.03元(含税,扣税后0.027元)
20162017-06-09¥0.0110派0.11元(含税,扣税后0.099元)
20152016-06-16¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20142015-06-12¥0.0310派0.33元(含税,扣税后0.297元)
20132014-07-04¥0.0110派0.062元(含税,扣税后0.0558元)
20122013-06-07¥0.0110派0.05元(含税,扣税后0.045元)
20102011-06-28¥0.0110派0.13元(含税,扣税后0.117元)
20092010-07-05¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20082009-06-09¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)

公司概况：大连热电

所属行业
公用事业 · 电力
上市地
上海证券交易所
上市日期
1996-07-16
员工人数
601 人
公司官网
dlrd.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 04:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。