彩虹股份 600707

¥6.92 -0.17 (-2.40%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥248.32亿
市盈率(TTM)
208.5
市净率
1.15
股息率
1.01%
52 周区间
5.36 – 18.35
今开 / 最高 / 最低
7.10 / 7.27 / 6.91

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康4/6分红2/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂彩虹股份

彩虹股份的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.33，现价高于估值 107.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 1.7%。
  • 财务健康 资产负债率 39.0%，有息负债占净资产 50.9%，流动比率 1.84。
  • 分红 当前股息率 1.01%，最近一年派息率 67.3%。

近一年股价

17.665.412026-012026-042026-072026-10
近一年 +21.4% · 前复权收盘价

估值：彩虹股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.33，现价高于估值 107.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 107.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -107.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 208.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.15 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 107.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7.62亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7.77亿¥7.16亿
2027¥7.93亿¥6.73亿
2028¥8.09亿¥6.33亿
2029¥8.25亿¥5.95亿
2030¥8.41亿¥5.60亿
2031¥8.58亿¥5.26亿
2032¥8.75亿¥4.95亿
2033¥8.93亿¥4.65亿
2034¥9.11亿¥4.37亿
2035¥9.29亿¥4.11亿
终值¥64.47亿

市盈率河流图

6 倍135 倍265 倍395 倍525 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看彩虹股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.000.502020每股收益：-0.2320202021每股收益：0.7420212022每股收益：-0.7420222023每股收益：0.1820232024每股收益：0.3520242025每股收益：0.102025

过往业绩：彩虹股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 1.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -69.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -69.9% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.7%
  • 净利率同比提升 10.6% → 3.3%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：3.4亿2016净利润：-2.7亿20162017营收：4.5亿2017净利润：5969万20172018营收：19.3亿2018净利润：6102万20182019营收：58.6亿2019净利润：6490万20192020营收：104亿2020净利润：-8.1亿20202021营收：152亿2021净利润：26.7亿20212022营收：89.7亿2022净利润：-26.6亿20222023营收：115亿2023净利润：6.6亿20232024营收：117亿2024净利润：12.4亿20242025营收：113亿2025净利润：3.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：-81%2016ROE：-21%20162017净利率：13%2017ROE：0%20172018净利率：3%2018ROE：0%20182019净利率：1%2019ROE：0%20192020净利率：-8%2020ROE：-4%20202021净利率：18%2021ROE：12%20212022净利率：-30%2022ROE：-14%20222023净利率：6%2023ROE：3%20232024净利率：11%2024ROE：6%20242025净利率：3%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-50亿050亿2016经营现金流：-1.1亿2016自由现金流：-3.1亿20162017经营现金流：1.8亿2017自由现金流：-18.8亿20172018经营现金流：12.3亿2018自由现金流：-78.9亿20182019经营现金流：21.6亿2019自由现金流：-21.1亿20192020经营现金流：39.6亿2020自由现金流：8.3亿20202021经营现金流：71亿2021自由现金流：30.6亿20212022经营现金流：27.7亿2022自由现金流：-13.6亿20222023经营现金流：30.2亿2023自由现金流：4亿20232024经营现金流：43.4亿2024自由现金流：10.3亿20242025经营现金流：41.9亿2025自由现金流：8.5亿2025

财务健康：彩虹股份的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 39.0%，有息负债占净资产 50.9%，流动比率 1.84。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.84
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 50.9%
  • 负债率较 5 年前下降 78.1% → 50.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 37.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 39.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：68.6亿2016总负债：54.4亿20162017总资产：364亿2017总负债：159亿20172018总资产：401亿2018总负债：195亿20182019总资产：418亿2019总负债：211亿20192020总资产：411亿2020总负债：213亿20202021总资产：431亿2021总负债：207亿20212022总资产：408亿2022总负债：210亿20222023总资产：389亿2023总负债：185亿20232024总资产：399亿2024总负债：182亿20242025总资产：439亿2025总负债：171亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：3.8亿2016有息负债：29.8亿20162017现金：109亿2017有息负债：50.9亿20172018现金：58.6亿2018有息负债：125亿20182019现金：56.9亿2019有息负债：150亿20192020现金：69.3亿2020有息负债：154亿20202021现金：93.8亿2021有息负债：145亿20212022现金：87.9亿2022有息负债：165亿20222023现金：47.6亿2023有息负债：141亿20232024现金：50.2亿2024有息负债：123亿20242025现金：80亿2025有息负债：111亿2025

分红：彩虹股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.01%，最近一年派息率 67.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.01%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.01%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.01%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 67.3%，现金派息率 29.5%
每股分红（按财年）
0.000.030.052016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.072025
派息率
0%25%50%2016201720182019202020212022202320242025派息率：67%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-25¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20042005-07-19¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20032004-07-07¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.80元)
20022003-06-23¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.44元)
20012002-08-19¥0.1710派1.69元(含税,扣税后1.35元)
20002001-05-17¥0.1210派1.20元(含税,扣税后0.96元)
19961997-08-08¥0.3010派3.00元(含税)

公司概况：彩虹股份

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
上海证券交易所
上市日期
1996-05-20
员工人数
4,667 人
公司官网
cecchco.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。