中安科 600654

¥2.69 -0.07 (-2.54%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥76.54亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
4.09
股息率
0.00%
52 周区间
2.46 – 4.84
今开 / 最高 / 最低
2.75 / 2.76 / 2.68

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康6/6分红0/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂中安科

中安科的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.37，现价高于估值 630.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 3.4%。
  • 财务健康 资产负债率 57.2%，有息负债占净资产 19.1%，流动比率 1.32。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

4.682.532026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.9% · 前复权收盘价

估值：中安科的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.37，现价高于估值 630.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 630.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -630.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.09 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 630.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6681.11万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6814.73万¥6280.86万
2027¥6951.02万¥5904.58万
2028¥7090.04万¥5550.85万
2029¥7231.84万¥5218.31万
2030¥7376.48万¥4905.70万
2031¥7524.01万¥4611.81万
2032¥7674.49万¥4335.52万
2033¥7827.98万¥4075.79万
2034¥7984.54万¥3831.62万
2035¥8144.23万¥3602.07万
终值¥5.65亿

市盈率河流图

45 倍165 倍285 倍405 倍530 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中安科？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.00-0.500.002020每股收益：-0.1420202021每股收益：-1.1720212022每股收益：-0.1220222023每股收益：0.0320232024每股收益：0.0120242025每股收益：0.022025

过往业绩：中安科赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 3.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +164.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 164.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.4%
  • 净利率同比提升 0.7% → 1.7%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：34.3亿2016净利润：2.5亿20162017营收：29.7亿2017净利润：-7.4亿20172018营收：36.3亿2018净利润：-19.8亿20182019营收：28.9亿2019净利润：6686万20192020营收：30.1亿2020净利润：-1.8亿20202021营收：25.2亿2021净利润：-15亿20212022营收：25.4亿2022净利润：-3.4亿20222023营收：28.6亿2023净利润：9008万20232024营收：30.5亿2024净利润：2003万20242025营收：30.7亿2025净利润：5296万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-500%0%2016净利率：7%2016ROE：9%20162017净利率：-25%2017ROE：-34%20172018净利率：-55%2018ROE：-923%20182019净利率：2%2019ROE：21%20192020净利率：-6%2020ROE：-197%20202021净利率：-59%2021ROE：103%20212022净利率：-13%2022ROE：-23%20222023净利率：3%2023ROE：6%20232024净利率：1%2024ROE：1%20242025净利率：2%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-20亿-10亿02016经营现金流：-14.4亿2016自由现金流：-22.3亿20162017经营现金流：-3.3亿2017自由现金流：-3.9亿20172018经营现金流：4689万2018自由现金流：1122万20182019经营现金流：1.4亿2019自由现金流：1亿20192020经营现金流：1794万2020自由现金流：-4209万20202021经营现金流：-9889万2021自由现金流：-1.3亿20212022经营现金流：-3.4亿2022自由现金流：-3.6亿20222023经营现金流：1.8亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：9429万2024自由现金流：3991万20242025经营现金流：1.1亿2025自由现金流：2297万2025

财务健康：中安科的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 57.2%，有息负债占净资产 19.1%，流动比率 1.32。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.32
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 19.1%
  • 负债率较 5 年前下降 1882.1% → 19.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 36.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 57.2%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：106亿2016总负债：76.6亿20162017总资产：92.5亿2017总负债：70.8亿20172018总资产：56亿2018总负债：53.9亿20182019总资产：54.2亿2019总负债：51亿20192020总资产：46.3亿2020总负债：45.4亿20202021总资产：40.2亿2021总负债：54.7亿20212022总资产：43.1亿2022总负债：28.5亿20222023总资产：39.3亿2023总负债：23.4亿20232024总资产：37.8亿2024总负债：21.2亿20242025总资产：36.4亿2025总负债：20.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：18.4亿2016有息负债：48.3亿20162017现金：13.5亿2017有息负债：43.3亿20172018现金：4.6亿2018有息负债：25.8亿20182019现金：5.7亿2019有息负债：18.9亿20192020现金：5亿2020有息负债：17.4亿20202021现金：5.1亿2021有息负债：21.2亿20212022现金：11.4亿2022有息负债：3.6亿20222023现金：7.4亿2023有息负债：2.6亿20232024现金：7.6亿2024有息负债：2.5亿20242025现金：7.3亿2025有息负债：3亿2025

分红：中安科给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20152016-05-06¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-05-06¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-07-01¥0.0510派0.48元(含税,扣税后0.432元)
20122013-06-26¥0.0410派0.42元(含税,扣税后0.378元)
19961997-08-26¥0.0710送2.00派0.70元(含税,扣税后0.00元)
19941995-05-25¥0.1010送1.00派1.00元(含税,扣税后0.00元)
19921993-05-17¥0.0210送1.00派0.20元(含税,扣税后0.00元)

公司概况：中安科

所属行业
工业 · 安防服务
上市地
上海证券交易所
上市日期
1990-12-21
员工人数
12,105 人
公司官网
600654.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 23:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。