金枫酒业 600616

¥4.11 +0.01 (+0.24%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥27.50亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.46
股息率
1.22%
52 周区间
3.65 – 5.95
今开 / 最高 / 最低
4.09 / 4.15 / 4.08

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂金枫酒业

金枫酒业的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.48，现价高于估值 747.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -33.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -31.6%，最新净资产收益率 0.1%。
  • 财务健康 资产负债率 14.2%，有息负债占净资产 1.8%，流动比率 6.24。
  • 分红 当前股息率 1.22%，最近一年派息率 1666.7%。

近一年股价

5.903.702026-012026-042026-072026-10
近一年 -24.9% · 前复权收盘价

估值：金枫酒业的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.48，现价高于估值 747.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 747.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -747.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.46 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 747.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3091.21万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2936.65万¥2706.59万
2027¥2789.82万¥2369.83万
2028¥2650.33万¥2074.96万
2029¥2517.81万¥1816.79万
2030¥2391.92万¥1590.74万
2031¥2305.81万¥1413.34万
2032¥2255.08万¥1273.96万
2033¥2237.04万¥1164.76万
2034¥2250.47万¥1079.95万
2035¥2295.48万¥1015.26万
终值¥1.59亿

市盈率河流图

31 倍375 倍715 倍1060 倍1405 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金枫酒业？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -33.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -33.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -33.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -33.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.102020每股收益：0.0220202021每股收益：-0.0220212022每股收益：0.0120222023每股收益：0.1620232024每股收益：0.0120242025每股收益：0.002025

过往业绩：金枫酒业赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -31.6%，最新净资产收益率 0.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -70.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -31.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -31.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -70.0% vs 5 年 -31.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.1%
  • 净利率同比提升 1.0% → 0.4%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：10.8亿2016净利润：6730万20162017营收：9.9亿2017净利润：5518万20172018营收：9亿2018净利润：-6888万20182019营收：9.4亿2019净利润：2945万20192020营收：6.1亿2020净利润：1224万20202021营收：6.5亿2021净利润：-1285万20212022营收：6.6亿2022净利润：516万20222023营收：5.7亿2023净利润：1亿20232024营收：5.8亿2024净利润：576万20242025营收：5.3亿2025净利润：204万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：6%2016ROE：3%20162017净利率：6%2017ROE：3%20172018净利率：-8%2018ROE：-4%20182019净利率：3%2019ROE：2%20192020净利率：2%2020ROE：1%20202021净利率：-2%2021ROE：-1%20212022净利率：1%2022ROE：0%20222023净利率：18%2023ROE：5%20232024净利率：1%2024ROE：0%20242025净利率：0%2025ROE：0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：1.2亿2016自由现金流：-513万20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：6398万20172018经营现金流：4951万2018自由现金流：3952万20182019经营现金流：1亿2019自由现金流：6508万20192020经营现金流：-2719万2020自由现金流：-4673万20202021经营现金流：6812万2021自由现金流：5240万20212022经营现金流：1亿2022自由现金流：8992万20222023经营现金流：-323万2023自由现金流：-1213万20232024经营现金流：7926万2024自由现金流：5906万20242025经营现金流：7402万2025自由现金流：4581万2025

财务健康：金枫酒业的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 14.2%，有息负债占净资产 1.8%，流动比率 6.24。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.24
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.8%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 209.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 14.2%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：24.4亿2016总负债：4.4亿20162017总资产：23.8亿2017总负债：3.6亿20172018总资产：22.8亿2018总负债：3.6亿20182019总资产：23.4亿2019总负债：3.9亿20192020总资产：22.7亿2020总负债：3.2亿20202021总资产：22.7亿2021总负债：3.6亿20212022总资产：22.6亿2022总负债：3.7亿20222023总资产：23.2亿2023总负债：3.4亿20232024总资产：22.6亿2024总负债：3.1亿20242025总资产：22.4亿2025总负债：3.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：3.5亿2016有息负债：5000万20162017现金：2.7亿2017有息负债：2998万20172018现金：2.4亿2018有息负债：2998万20182019现金：3.1亿2019有息负债：3004万20192020现金：4.1亿2020有息负债：3086万20202021现金：3.2亿2021有息负债：3600万20212022现金：3.7亿2022有息负债：3791万20222023现金：7.9亿2023有息负债：3906万20232024现金：9.7亿2024有息负债：3701万20242025现金：9.8亿2025有息负债：3537万2025

分红：金枫酒业给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.22%，最近一年派息率 1666.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.22%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.22%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.22%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 10.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 1666.7%，现金派息率 73.0%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0320192020每股分红：0.0320202021每股分红：0.0320212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.0520232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.052025
派息率
0%1000%2016派息率：38%20162017派息率：45%201720182019派息率：75%20192020派息率：150%20202021派息率：-150%20212022派息率：300%20222023派息率：31%20232024派息率：500%20242025派息率：1667%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-09¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-07-11¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-14¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20222023-06-16¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20212022-07-15¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20202021-06-18¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20192020-07-10¥0.0310转3.00派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20172018-06-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-07-20¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-07-08¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-07-17¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-07-09¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：金枫酒业

所属行业
必需消费 · 葡萄酒与烈酒
上市地
上海证券交易所
上市日期
1992-09-29
员工人数
659 人
公司官网
jinfengwine.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:04 UTC。仅供参考，不构成投资建议。