大众交通 600611

¥4.09 -0.23 (-5.32%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥96.69亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.05
股息率
0.49%
52 周区间
3.48 – 6.58
今开 / 最高 / 最低
4.29 / 4.34 / 4.08

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康2/6分红1/6

总分 4/30 · 基本面偏弱

一句话看懂大众交通

大众交通的强项是财务健康（2/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.61，现价高于估值 569.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -33.5%，最新净资产收益率 0.7%。
  • 财务健康 资产负债率 45.3%，有息负债占净资产 54.2%，流动比率 2.02。
  • 分红 当前股息率 0.49%，最近一年派息率 133.3%。

近一年股价

6.123.552026-012026-042026-072026-10
近一年 -26.5% · 前复权收盘价

估值：大众交通的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.61，现价高于估值 569.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 569.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -569.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.05 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 569.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.38亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.31亿¥1.20亿
2027¥1.24亿¥1.05亿
2028¥1.18亿¥9234.02万
2029¥1.12亿¥8085.08万
2030¥1.06亿¥7079.11万
2031¥1.03亿¥6289.64万
2032¥1.00亿¥5669.37万
2033¥9955.31万¥5183.42万
2034¥1.00亿¥4806.01万
2035¥1.02亿¥4518.10万
终值¥7.09亿

市盈率河流图

8.5 倍40 倍75 倍110 倍145 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大众交通？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.2320202021每股收益：0.1420212022每股收益：-0.1220222023每股收益：0.1420232024每股收益：0.0920242025每股收益：0.032025

过往业绩：大众交通赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -33.5%，最新净资产收益率 0.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -66.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -33.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -33.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -66.7% vs 5 年 -33.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.7%
  • 净利率同比提升 7.4% → 3.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：32.3亿2016净利润：5.6亿20162017营收：25.6亿2017净利润：8.7亿20172018营收：35.6亿2018净利润：8.8亿20182019营收：38亿2019净利润：9.8亿20192020营收：26.4亿2020净利润：5.4亿20202021营收：23.5亿2021净利润：3.3亿20212022营收：23.6亿2022净利润：-2.7亿20222023营收：45亿2023净利润：3.2亿20232024营收：28.4亿2024净利润：2.1亿20242025营收：22.3亿2025净利润：7240万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：17%2016ROE：6%20162017净利率：34%2017ROE：9%20172018净利率：25%2018ROE：10%20182019净利率：26%2019ROE：10%20192020净利率：20%2020ROE：6%20202021净利率：14%2021ROE：3%20212022净利率：-12%2022ROE：-3%20222023净利率：7%2023ROE：3%20232024净利率：7%2024ROE：2%20242025净利率：3%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-10亿010亿2016经营现金流：14.1亿2016自由现金流：7.5亿20162017经营现金流：6.2亿2017自由现金流：-2861万20172018经营现金流：4.5亿2018自由现金流：-2.5亿20182019经营现金流：-2.5亿2019自由现金流：-8.8亿20192020经营现金流：-7亿2020自由现金流：-11.4亿20202021经营现金流：14.2亿2021自由现金流：9.5亿20212022经营现金流：-7.9亿2022自由现金流：-14.4亿20222023经营现金流：1.7亿2023自由现金流：-4.3亿20232024经营现金流：8.3亿2024自由现金流：4.1亿20242025经营现金流：9.8亿2025自由现金流：4.3亿2025

财务健康：大众交通的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 45.3%，有息负债占净资产 54.2%，流动比率 2.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 54.2%
  • 负债率较 5 年前下降 42.7% → 54.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 18.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 45.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：159亿2016总负债：61.5亿20162017总资产：158亿2017总负债：60.8亿20172018总资产：155亿2018总负债：63.4亿20182019总资产：167亿2019总负债：67.7亿20192020总资产：172亿2020总负债：74.3亿20202021总资产：193亿2021总负债：90.9亿20212022总资产：200亿2022总负债：98.6亿20222023总资产：185亿2023总负债：84亿20232024总资产：194亿2024总负债：90.7亿20242025总资产：190亿2025总负债：86.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：26.3亿2016有息负债：12.1亿20162017现金：20.4亿2017有息负债：19.7亿20172018现金：25.2亿2018有息负债：26.8亿20182019现金：24.3亿2019有息负债：31.1亿20192020现金：18.8亿2020有息负债：39.6亿20202021现金：21.7亿2021有息负债：39.2亿20212022现金：22.6亿2022有息负债：43.8亿20222023现金：19.5亿2023有息负债：50.8亿20232024现金：18.1亿2024有息负债：50.3亿20242025现金：17.9亿2025有息负债：53.6亿2025

分红：大众交通给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.49%，最近一年派息率 133.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.49%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.49%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.49%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 133.3%，现金派息率 22.1%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0720162017每股分红：0.1220172018每股分红：0.1220182019每股分红：0.1320192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0320212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.0520232024每股分红：0.0320242025每股分红：0.042025
派息率
0%100%2016派息率：32%20162017派息率：33%20172018派息率：32%20182019派息率：30%201920202021派息率：20%20212022派息率：-25%20222023派息率：36%20232024派息率：33%20242025派息率：133%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-13¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20252025-09-25¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20242025-07-08¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20232024-08-12¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20222023-08-07¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20212022-06-06¥0.0310派0.28元(含税,扣税后0.252元)
20192020-08-06¥0.1310派1.25元(含税,扣税后1.125元)
20182019-07-23¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20172018-06-21¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20162017-06-08¥0.0710派0.75元(含税,扣税后0.675元)
20152016-06-13¥0.1010送2.00转3.00派1.00元(含税,扣税后0.70元)
20142015-06-18¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)

公司概况：大众交通

所属行业
工业 · 交通运输
上市地
上海证券交易所
上市日期
1992-08-07
员工人数
3,333 人
公司官网
96822.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。