汇通能源 600605

¥27.76 -0.84 (-2.94%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥57.26亿
市盈率(TTM)
173.8
市净率
3.96
股息率
0.14%
52 周区间
21.64 – 35.31
今开 / 最高 / 最低
28.62 / 28.99 / 27.76

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康5/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂汇通能源

汇通能源的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.56，现价高于估值 984.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 38.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -13.0%，最新净资产收益率 1.7%。
  • 财务健康 资产负债率 6.3%，有息负债占净资产 1.0%，流动比率 9.22。
  • 分红 当前股息率 0.14%，最近一年派息率 33.3%。

近一年股价

34.5521.812026-012026-042026-072026-10
近一年 -16.7% · 前复权收盘价

估值：汇通能源的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.56，现价高于估值 984.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 984.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -984.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 173.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.96 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -3.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 984.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5029.85万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4778.36万¥4404.02万
2027¥4539.44万¥3856.05万
2028¥4312.47万¥3376.27万
2029¥4096.85万¥2956.18万
2030¥3892.00万¥2588.36万
2031¥3751.89万¥2299.70万
2032¥3669.35万¥2072.91万
2033¥3640.00万¥1895.23万
2034¥3661.84万¥1757.24万
2035¥3735.07万¥1651.97万
终值¥2.59亿

市盈率河流图

27 倍140 倍250 倍360 倍470 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看汇通能源？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 38.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 38.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 38.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 38.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.2420202021每股收益：0.2920212022每股收益：0.0420222023每股收益：0.2720232024每股收益：0.4620242025每股收益：0.122025

过往业绩：汇通能源赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -13.0%，最新净资产收益率 1.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -73.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -13.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -13.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -73.9% vs 5 年 -13.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.7%
  • 净利率同比提升 69.7% → 23.4%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：21.5亿2016净利润：2482万20162017营收：24.7亿2017净利润：2938万20172018营收：20.6亿2018净利润：2255万20182019营收：1.2亿2019净利润：2307万20192020营收：9259万2020净利润：4972万20202021营收：1.1亿2021净利润：6027万20212022营收：1.1亿2022净利润：927万20222023营收：1.3亿2023净利润：5645万20232024营收：1.4亿2024净利润：9510万20242025营收：1亿2025净利润：2412万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2016净利率：1%2016ROE：4%20162017净利率：1%2017ROE：4%20172018净利率：1%2018ROE：3%20182019净利率：19%2019ROE：3%20192020净利率：54%2020ROE：6%20202021净利率：53%2021ROE：5%20212022净利率：9%2022ROE：1%20222023净利率：43%2023ROE：4%20232024净利率：70%2024ROE：7%20242025净利率：23%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿02016经营现金流：4000万2016自由现金流：2096万20162017经营现金流：2912万2017自由现金流：2190万20172018经营现金流：4.5亿2018自由现金流：4.4亿20182019经营现金流：2.6亿2019自由现金流：2.5亿20192020经营现金流：-6.4亿2020自由现金流：-6.4亿20202021经营现金流：-4.6亿2021自由现金流：-4.6亿20212022经营现金流：3.6亿2022自由现金流：3.6亿20222023经营现金流：2.9亿2023自由现金流：2.9亿20232024经营现金流：7243万2024自由现金流：2967万20242025经营现金流：-1.6亿2025自由现金流：-1.7亿2025

财务健康：汇通能源的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 6.3%，有息负债占净资产 1.0%，流动比率 9.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 9.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -1154.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 6.3%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：12.4亿2016总负债：6.6亿20162017总资产：12.4亿2017总负债：5.6亿20172018总资产：12.5亿2018总负债：5.3亿20182019总资产：7.7亿2019总负债：5745万20192020总资产：8.6亿2020总负债：8428万20202021总资产：20.6亿2021总负债：9.3亿20212022总资产：22.9亿2022总负债：11.6亿20222023总资产：15亿2023总负债：2.1亿20232024总资产：16.5亿2024总负债：2.7亿20242025总资产：15.3亿2025总负债：9591万2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.4亿2016有息负债：5.7亿20162017现金：1.4亿2017有息负债：4.8亿20172018现金：4.8亿2018有息负债：3.9亿20182019现金：2.8亿2019有息负债：020192020现金：3375万2020有息负债：020202021现金：3.8亿2021有息负债：4.1亿20212022现金：4亿2022有息负债：8855万20222023现金：13.6亿2023有息负债：148万20232024现金：14.6亿2024有息负债：1019万20242025现金：6.7亿2025有息负债：1408万2025

分红：汇通能源给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.14%，最近一年派息率 33.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.14%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.14%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.14%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -17.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.3%，现金派息率 -4.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.400.602016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0620172018每股分红：0.0420182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.0920212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.6020232024每股分红：0.1420242025每股分红：0.042025
派息率
0%100%200%2016派息率：30%20162017派息率：30%20172018派息率：26%20182019派息率：32%20192020派息率：42%20202021派息率：30%20212022派息率：223%20222023派息率：219%20232024派息率：30%20242025派息率：33%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-04-30¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20242025-04-16¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)
20232024-04-10¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20222023-04-11¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-05-27¥0.0910派0.88元(含税,扣税后0.792元)
20202021-05-17¥0.1010转4.00派1.02元(含税,扣税后0.918元)
20192020-05-14¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-06-27¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20172018-06-22¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20162017-06-13¥0.0510派0.51元(含税,扣税后0.459元)
20152016-06-21¥0.0210派0.21元(含税,扣税后0.189元)
20142015-06-09¥0.0210派0.17元(含税,扣税后0.153元)

公司概况：汇通能源

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
1992-04-29
员工人数
112 人
公司官网
huitongenergy.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。