中孚实业 600595

¥5.24 -0.09 (-1.69%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥210.01亿
市盈率(TTM)
6.2
市净率
1.08
股息率
3.34%
52 周区间
5.23 – 10.66
今开 / 最高 / 最低
5.35 / 5.37 / 5.24

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康5/6分红2/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂中孚实业

中孚实业的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.09，现价低于估值 48.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 33.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 9.5%。
  • 财务健康 资产负债率 29.2%，有息负债占净资产 16.9%，流动比率 1.52。
  • 分红 当前股息率 3.34%，最近一年派息率 43.7%。

近一年股价

10.285.332026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.4% · 前复权收盘价

估值：中孚实业的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.09，现价低于估值 48.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 48.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 48.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 6.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.18
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.08 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 48.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9.51亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥11.42亿¥10.52亿
2027¥13.70亿¥11.64亿
2028¥16.44亿¥12.87亿
2029¥19.73亿¥14.23亿
2030¥23.67亿¥15.74亿
2031¥27.55亿¥16.89亿
2032¥31.08亿¥17.56亿
2033¥33.94亿¥17.67亿
2034¥35.84亿¥17.20亿
2035¥36.56亿¥16.17亿
终值¥253.73亿

市盈率河流图

9 倍27 倍45 倍65 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中孚实业？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 33.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 33.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 33.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 33.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 23.0%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002020每股收益：-0.9120202021每股收益：0.2720212022每股收益：0.2720222023每股收益：0.2920232024每股收益：0.1820242025每股收益：0.4020252026E每股收益：0.982026E2027E每股收益：0.982027E2028E每股收益：0.962028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.982
2027E0.982
2028E0.962

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：中孚实业赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 9.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +122.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 122.2% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.5%
  • 净利率同比提升 3.1% → 7.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：139亿2016净利润：5800万20162017营收：115亿2017净利润：-1.9亿20172018营收：118亿2018净利润：-25.4亿20182019营收：55.2亿2019净利润：1亿20192020营收：81.8亿2020净利润：-17.8亿20202021营收：153亿2021净利润：6.6亿20212022营收：175亿2022净利润：10.5亿20222023营收：188亿2023净利润：11.6亿20232024营收：228亿2024净利润：7亿20242025营收：231亿2025净利润：16.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%-50%0%2016净利率：0%2016ROE：1%20162017净利率：-2%2017ROE：-4%20172018净利率：-22%2018ROE：-77%20182019净利率：2%2019ROE：3%20192020净利率：-22%2020ROE：-109%20202021净利率：4%2021ROE：7%20212022净利率：6%2022ROE：9%20222023净利率：6%2023ROE：8%20232024净利率：3%2024ROE：5%20242025净利率：7%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：7.7亿2016自由现金流：5亿20162017经营现金流：5.1亿2017自由现金流：1.9亿20172018经营现金流：8.6亿2018自由现金流：7.3亿20182019经营现金流：7.4亿2019自由现金流：-7509万20192020经营现金流：5.4亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：13.3亿2021自由现金流：12.6亿20212022经营现金流：16.4亿2022自由现金流：12.5亿20222023经营现金流：19.9亿2023自由现金流：13.6亿20232024经营现金流：14亿2024自由现金流：8.4亿20242025经营现金流：11.8亿2025自由现金流：6.5亿2025

财务健康：中孚实业的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 29.2%，有息负债占净资产 16.9%，流动比率 1.52。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.52
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 16.9%
  • 负债率较 5 年前下降 714.4% → 16.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 40.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 29.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：264亿2016总负债：205亿20162017总资产：256亿2017总负债：202亿20172018总资产：229亿2018总负债：205亿20182019总资产：224亿2019总负债：199亿20192020总资产：203亿2020总负债：204亿20202021总资产：218亿2021总负债：102亿20212022总资产：242亿2022总负债：97.8亿20222023总资产：231亿2023总负债：79.6亿20232024总资产：241亿2024总负债：79.7亿20242025总资产：241亿2025总负债：70.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：29.8亿2016有息负债：91亿20162017现金：17.5亿2017有息负债：99亿20172018现金：25.3亿2018有息负债：111亿20182019现金：19.9亿2019有息负债：117亿20192020现金：8.9亿2020有息负债：117亿20202021现金：22.3亿2021有息负债：33亿20212022现金：21.1亿2022有息负债：23.9亿20222023现金：8.9亿2023有息负债：23.3亿20232024现金：11亿2024有息负债：27亿20242025现金：6.7亿2025有息负债：28.9亿2025

分红：中孚实业给股东回报多少？

2/6

当前股息率 3.34%，最近一年派息率 43.7%。

  • 派发现金分红 股息率 3.34%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.34%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.34%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 43.7%，现金派息率 108.1%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.172025
派息率
0%20%40%2016201720182019202020212022202320242025派息率：44%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-28¥0.1710派1.75元(含税)
20122013-06-05¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20102011-05-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20092010-03-18¥0.0610送3.00转5.00派0.60元(含税,扣税后0.24元)
20082009-05-08¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20072008-04-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20062007-05-24¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20042005-05-24¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.16元)
20032004-06-21¥0.2010转3.00派2.00元(含税,扣税后1.60元)
20022003-05-28¥0.2010送3.00派2.00元(含税,扣税后1.00元)

公司概况：中孚实业

所属行业
基础材料 · 铝
上市地
上海证券交易所
上市日期
2002-06-26
员工人数
6,887 人
公司官网
zfsy.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。