龙溪股份 600592

¥16.45 -0.31 (-1.85%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥65.73亿
市盈率(TTM)
45.0
市净率
2.48
股息率
0.52%
52 周区间
12.34 – 30.36
今开 / 最高 / 最低
16.61 / 17.09 / 16.39

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩4/6财务健康6/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂龙溪股份

龙溪股份的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.56，现价高于估值 362.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 2.6%，最新净资产收益率 6.5%。
  • 财务健康 资产负债率 25.5%，有息负债占净资产 4.1%，流动比率 5.52。
  • 分红 当前股息率 0.52%，最近一年派息率 31.0%。

近一年股价

29.0212.762026-012026-042026-072026-10
近一年 -33.5% · 前复权收盘价

估值：龙溪股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.56，现价高于估值 362.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 362.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -362.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 45.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 17.53
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.48 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 362.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8851.91万；前 5 年增速 2.4%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9065.47万¥8355.27万
2027¥9284.17万¥7886.49万
2028¥9508.15万¥7444.01万
2029¥9737.54万¥7026.36万
2030¥9972.46万¥6632.14万
2031¥1.02亿¥6254.99万
2032¥1.04亿¥5894.54万
2033¥1.07亿¥5550.37万
2034¥1.09亿¥5222.08万
2035¥1.11亿¥4909.24万
终值¥7.70亿

市盈率河流图

9.5 倍28 倍45 倍65 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看龙溪股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.3720202021每股收益：0.7520212022每股收益：-0.0220222023每股收益：0.4220232024每股收益：0.3120242025每股收益：0.422025

过往业绩：龙溪股份赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 2.6%，最新净资产收益率 6.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +35.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 2.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 2.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 35.5% vs 5 年 2.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.5%
  • 净利率同比提升 7.0% → 12.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：6.1亿2016净利润：6174万20162017营收：8.9亿2017净利润：7102万20172018营收：10.3亿2018净利润：8775万20182019营收：9.5亿2019净利润：1.5亿20192020营收：11.6亿2020净利润：1.5亿20202021营收：14.2亿2021净利润：3亿20212022营收：16.7亿2022净利润：-599万20222023营收：17.3亿2023净利润：1.7亿20232024营收：17.8亿2024净利润：1.3亿20242025营收：13.5亿2025净利润：1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：10%2016ROE：3%20162017净利率：8%2017ROE：4%20172018净利率：9%2018ROE：5%20182019净利率：15%2019ROE：8%20192020净利率：13%2020ROE：7%20202021净利率：21%2021ROE：13%20212022净利率：-0%2022ROE：-0%20222023净利率：10%2023ROE：7%20232024净利率：7%2024ROE：5%20242025净利率：13%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：-2860万2016自由现金流：-1亿20162017经营现金流：-7006万2017自由现金流：-1.6亿20172018经营现金流：8562万2018自由现金流：287万20182019经营现金流：4600万2019自由现金流：970万20192020经营现金流：9858万2020自由现金流：-6437万20202021经营现金流：1.6亿2021自由现金流：2493万20212022经营现金流：1.9亿2022自由现金流：912万20222023经营现金流：401万2023自由现金流：-8257万20232024经营现金流：3.5亿2024自由现金流：2.9亿20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：6062万2025

财务健康：龙溪股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 25.5%，有息负债占净资产 4.1%，流动比率 5.52。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.52
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 110.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 25.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：26.2亿2016总负债：7亿20162017总资产：28.1亿2017总负债：8.8亿20172018总资产：26.6亿2018总负债：8亿20182019总资产：27.6亿2019总负债：7.9亿20192020总资产：29.4亿2020总负债：8.7亿20202021总资产：34.5亿2021总负债：11.6亿20212022总资产：35.7亿2022总负债：13.4亿20222023总资产：37亿2023总负债：13.1亿20232024总资产：36.5亿2024总负债：11.9亿20242025总资产：34.8亿2025总负债：8.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：1.6亿2016有息负债：1.8亿20162017现金：1.5亿2017有息负债：3.2亿20172018现金：2.1亿2018有息负债：3.1亿20182019现金：1.8亿2019有息负债：3.2亿20192020现金：2.8亿2020有息负债：3亿20202021现金：3.2亿2021有息负债：2.8亿20212022现金：5.4亿2022有息负债：5.2亿20222023现金：3.9亿2023有息负债：4.3亿20232024现金：4.2亿2024有息负债：2.6亿20242025现金：3.3亿2025有息负债：1亿2025

分红：龙溪股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.52%，最近一年派息率 31.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.52%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.52%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.52%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 2.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.0%，现金派息率 85.7%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1120192020每股分红：0.1120202021每股分红：0.1220212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1320232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.132025
派息率
0%25%50%2016派息率：65%20162017派息率：56%20172018派息率：46%20182019派息率：30%20192020派息率：31%20202021派息率：16%202120222023派息率：30%20232024派息率：32%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-18¥0.0810派0.85元(含税,扣税后0.765元)
20252025-09-26¥0.0410派0.45元(含税,扣税后0.405元)
20242025-06-20¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20242025-01-22¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20232024-06-27¥0.1310派1.27元(含税,扣税后1.143元)
20212022-06-23¥0.1210派1.22元(含税,扣税后1.098元)
20202021-06-25¥0.1110派1.13元(含税,扣税后1.017元)
20192020-06-24¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20182019-06-21¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-06-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-06-29¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-06-30¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：龙溪股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2002-08-05
员工人数
2,046 人
公司官网
ls.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 18:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。