新华医疗 600587

¥12.45 -0.13 (-1.03%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥75.53亿
市盈率(TTM)
16.7
市净率
0.94
股息率
0.80%
52 周区间
11.30 – 17.17
今开 / 最高 / 最低
12.56 / 12.62 / 12.40

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂新华医疗

新华医疗的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.75，现价低于估值 2.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.4%，最新净资产收益率 6.9%。
  • 财务健康 资产负债率 46.3%，有息负债占净资产 14.9%，流动比率 1.36。
  • 分红 当前股息率 0.80%，最近一年派息率 40.2%。

近一年股价

16.7011.502026-012026-042026-072026-10
近一年 -20.6% · 前复权收盘价

估值：新华医疗的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.75，现价低于估值 2.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 2.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 2.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 16.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.97
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.94 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 2.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.81亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.15亿¥2.90亿
2027¥3.53亿¥3.00亿
2028¥3.95亿¥3.09亿
2029¥4.42亿¥3.19亿
2030¥4.95亿¥3.29亿
2031¥5.45亿¥3.34亿
2032¥5.89亿¥3.32亿
2033¥6.24亿¥3.25亿
2034¥6.49亿¥3.11亿
2035¥6.62亿¥2.93亿
终值¥45.93亿

市盈率河流图

4.5 倍12 倍19 倍26 倍33 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看新华医疗？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -10.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -10.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -10.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.5820202021每股收益：1.3720212022每股收益：1.2320222023每股收益：1.1020232024每股收益：1.1420242025每股收益：0.872025

过往业绩：新华医疗赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 8.4%，最新净资产收益率 6.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -23.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -23.7% vs 5 年 8.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.9%
  • 净利率同比提升 6.9% → 5.4%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：83.6亿2016净利润：3464万20162017营收：99.8亿2017净利润：6553万20172018营收：103亿2018净利润：2278万20182019营收：87.7亿2019净利润：8.6亿20192020营收：91.5亿2020净利润：2.3亿20202021营收：94.8亿2021净利润：5.6亿20212022营收：92.8亿2022净利润：5亿20222023营收：100亿2023净利润：6.5亿20232024营收：100亿2024净利润：6.9亿20242025营收：97.4亿2025净利润：5.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：0%2016ROE：1%20162017净利率：1%2017ROE：2%20172018净利率：0%2018ROE：1%20182019净利率：10%2019ROE：21%20192020净利率：3%2020ROE：5%20202021净利率：6%2021ROE：11%20212022净利率：5%2022ROE：9%20222023净利率：7%2023ROE：9%20232024净利率：7%2024ROE：9%20242025净利率：5%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：1.9亿2016自由现金流：-4.9亿20162017经营现金流：9.6亿2017自由现金流：4.2亿20172018经营现金流：6.5亿2018自由现金流：-7312万20182019经营现金流：6.3亿2019自由现金流：4.2亿20192020经营现金流：11亿2020自由现金流：9.1亿20202021经营现金流：14亿2021自由现金流：11.3亿20212022经营现金流：3.9亿2022自由现金流：1.4亿20222023经营现金流：10.3亿2023自由现金流：4.9亿20232024经营现金流：4.5亿2024自由现金流：2985万20242025经营现金流：7亿2025自由现金流：3.2亿2025

财务健康：新华医疗的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 46.3%，有息负债占净资产 14.9%，流动比率 1.36。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.36
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 14.9%
  • 负债率较 5 年前下降 51.5% → 14.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 61.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 46.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：114亿2016总负债：73.5亿20162017总资产：124亿2017总负债：83亿20172018总资产：124亿2018总负债：82.2亿20182019总资产：116亿2019总负债：69.2亿20192020总资产：116亿2020总负债：67亿20202021总资产：116亿2021总负债：63.5亿20212022总资产：130亿2022总负债：71.7亿20222023总资产：156亿2023总负债：78.7亿20232024总资产：155亿2024总负债：75.4亿20242025总资产：148亿2025总负债：68.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：12.5亿2016有息负债：32.9亿20162017现金：14.9亿2017有息负债：41.3亿20172018现金：12.1亿2018有息负债：41.1亿20182019现金：11.1亿2019有息负债：29.5亿20192020现金：13.5亿2020有息负债：22.6亿20202021现金：15.7亿2021有息负债：11亿20212022现金：16.9亿2022有息负债：11.6亿20222023现金：31.9亿2023有息负债：10.4亿20232024现金：29.4亿2024有息负债：11.1亿20242025现金：30.9亿2025有息负债：11.4亿2025

分红：新华医疗给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.80%，最近一年派息率 40.2%。

  • 派发现金分红 股息率 0.80%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.80%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.80%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 28.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 40.2%，现金派息率 66.5%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0420162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0420182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.5020232024每股分红：0.2520242025每股分红：0.352025
派息率
0%25%50%75%2016派息率：50%20162017派息率：31%20172018派息率：75%20182019派息率：5%20192020派息率：17%20202021派息率：11%20212022派息率：12%20222023派息率：45%20232024派息率：22%20242025派息率：40%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-01¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252025-10-24¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242025-07-07¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20232024-06-06¥0.5010转3股派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20222023-06-15¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-06-10¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-07-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-06-30¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-07-01¥0.0410派0.45元(含税,扣税后0.405元)
20172018-07-10¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-08-22¥0.0410派0.45元(含税,扣税后0.405元)
20152016-07-20¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)

公司概况：新华医疗

所属行业
医疗保健 · 医疗器械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2002-09-27
员工人数
7,982 人
公司官网
shinva.net

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。