长电科技 600584

¥54.45 +0.05 (+0.09%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥974.34亿
市盈率(TTM)
43.7
市净率
3.30
股息率
0.28%
52 周区间
34.43 – 113.82
今开 / 最高 / 最低
54.40 / 57.89 / 54.39

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩1/6财务健康4/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂长电科技

长电科技的强项是未来增长（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.17，现价高于估值 659.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 30.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 1.4%，最新净资产收益率 5.5%。
  • 财务健康 资产负债率 43.6%，有息负债占净资产 41.5%，流动比率 1.30。
  • 分红 当前股息率 0.28%，最近一年派息率 14.9%。

近一年股价

106.5934.702026-012026-042026-072026-10
近一年 +38.2% · 前复权收盘价

估值：长电科技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.17，现价高于估值 659.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 659.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -659.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 43.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.44
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.30 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 659.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.02亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.62亿¥3.34亿
2027¥4.35亿¥3.69亿
2028¥5.22亿¥4.08亿
2029¥6.26亿¥4.52亿
2030¥7.51亿¥5.00亿
2031¥8.74亿¥5.36亿
2032¥9.86亿¥5.57亿
2033¥10.77亿¥5.61亿
2034¥11.37亿¥5.46亿
2035¥11.60亿¥5.13亿
终值¥80.51亿

市盈率河流图

14 倍180 倍345 倍505 倍670 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看长电科技？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 30.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 30.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 30.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 30.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.7%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.8120202021每股收益：1.7220212022每股收益：1.8220222023每股收益：0.8220232024每股收益：0.9020242025每股收益：0.8720252026E每股收益：1.232026E2027E每股收益：1.562027E2028E每股收益：1.932028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.235
2027E1.565
2028E1.935

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：长电科技赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 1.4%，最新净资产收益率 5.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -3.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 1.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 1.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -3.3% vs 5 年 1.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.5%
  • 净利率同比提升 4.5% → 4.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：192亿2016净利润：1.1亿20162017营收：239亿2017净利润：3.4亿20172018营收：239亿2018净利润：-9.4亿20182019营收：235亿2019净利润：8866万20192020营收：265亿2020净利润：13亿20202021营收：305亿2021净利润：29.6亿20212022营收：338亿2022净利润：32.3亿20222023营收：297亿2023净利润：14.7亿20232024营收：360亿2024净利润：16.1亿20242025营收：389亿2025净利润：15.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：1%2016ROE：2%20162017净利率：1%2017ROE：4%20172018净利率：-4%2018ROE：-8%20182019净利率：0%2019ROE：1%20192020净利率：5%2020ROE：10%20202021净利率：10%2021ROE：14%20212022净利率：10%2022ROE：13%20222023净利率：5%2023ROE：6%20232024净利率：4%2024ROE：6%20242025净利率：4%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：26.7亿2016自由现金流：-21亿20162017经营现金流：38亿2017自由现金流：-4.8亿20172018经营现金流：25.1亿2018自由现金流：-18亿20182019经营现金流：31.8亿2019自由现金流：3.7亿20192020经营现金流：54.3亿2020自由现金流：21亿20202021经营现金流：74.3亿2021自由现金流：30.7亿20212022经营现金流：60.1亿2022自由现金流：20.9亿20222023经营现金流：44.4亿2023自由现金流：13.1亿20232024经营现金流：58.3亿2024自由现金流：12.4亿20242025经营现金流：46.5亿2025自由现金流：-16.5亿2025

财务健康：长电科技的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 43.6%，有息负债占净资产 41.5%，流动比率 1.30。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.30
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 41.5%
  • 负债率较 5 年前下降 85.0% → 41.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 39.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：297亿2016总负债：230亿20162017总资产：307亿2017总负债：211亿20172018总资产：344亿2018总负债：221亿20182019总资产：336亿2019总负债：209亿20192020总资产：323亿2020总负债：189亿20202021总资产：371亿2021总负债：161亿20212022总资产：394亿2022总负债：148亿20222023总资产：426亿2023总负债：164亿20232024总资产：541亿2024总负债：245亿20242025总资产：555亿2025总负债：242亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：22.5亿2016有息负债：146亿20162017现金：21.5亿2017有息负债：132亿20172018现金：47.7亿2018有息负债：153亿20182019现金：25.7亿2019有息负债：125亿20192020现金：22.3亿2020有息负债：114亿20202021现金：27.6亿2021有息负债：70亿20212022现金：24.6亿2022有息负债：69.9亿20222023现金：73.2亿2023有息负债：89.6亿20232024现金：93.4亿2024有息负债：125亿20242025现金：55.7亿2025有息负债：119亿2025

分红：长电科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.28%，最近一年派息率 14.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.28%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.28%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.28%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 21.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 14.9%，现金派息率 -14.1%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0520202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.1220242025每股分红：0.132025
派息率
0%5%10%15%2016派息率：15%20162017派息率：9%2017201820192020派息率：6%20202021派息率：12%20212022派息率：11%20222023派息率：12%20232024派息率：13%20242025派息率：15%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-24¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252026-06-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252025-09-26¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20242025-06-20¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20232024-06-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-06-21¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-07-14¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-07-16¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20172018-05-25¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20162017-05-26¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20152016-06-16¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20142015-05-28¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)

公司概况：长电科技

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
上海证券交易所
上市日期
2003-06-03
员工人数
24,952 人
公司官网
jcetglobal.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。