天地科技 600582

¥5.21 -0.04 (-0.76%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥215.62亿
市盈率(TTM)
20.8
市净率
0.85
股息率
5.76%
52 周区间
4.22 – 6.03
今开 / 最高 / 最低
5.24 / 5.25 / 5.17

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康4/6分红6/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂天地科技

天地科技的强项是分红（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.07，现价低于估值 42.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -1.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 12.4%，最新净资产收益率 9.6%。
  • 财务健康 资产负债率 46.2%，有息负债占净资产 5.3%，流动比率 1.39。
  • 分红 当前股息率 5.76%，最近一年派息率 50.8%。

近一年股价

5.974.362026-012026-042026-072026-10
近一年 -8.1% · 前复权收盘价

估值：天地科技的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.07，现价低于估值 42.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 42.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 42.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 20.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.85 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -4.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 42.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥28.72亿；前 5 年增速 -1.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥28.38亿¥26.15亿
2027¥28.04亿¥23.82亿
2028¥27.70亿¥21.69亿
2029¥27.37亿¥19.75亿
2030¥27.04亿¥17.98亿
2031¥26.89亿¥16.48亿
2032¥26.91亿¥15.20亿
2033¥27.11亿¥14.11亿
2034¥27.47亿¥13.18亿
2035¥28.02亿¥12.39亿
终值¥194.50亿

市盈率河流图

6 倍7.5 倍9 倍10 倍12 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看天地科技？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -1.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -1.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -1.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -1.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.2%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.3320202021每股收益：0.3920212022每股收益：0.4720222023每股收益：0.5720232024每股收益：0.6320242025每股收益：0.5920252026E每股收益：0.512026E2027E每股收益：0.532027E2028E每股收益：0.572028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.511
2027E0.531
2028E0.571

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：天地科技赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 12.4%，最新净资产收益率 9.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -6.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 12.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 12.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -6.6% vs 5 年 12.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.6%
  • 净利率同比提升 8.6% → 8.4%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：129亿2016净利润：9.3亿20162017营收：154亿2017净利润：9.4亿20172018营收：179亿2018净利润：9.6亿20182019营收：194亿2019净利润：11.1亿20192020营收：206亿2020净利润：13.6亿20202021营收：236亿2021净利润：16.2亿20212022营收：274亿2022净利润：19.5亿20222023营收：299亿2023净利润：23.6亿20232024营收：305亿2024净利润：26.2亿20242025营收：292亿2025净利润：24.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：7%2016ROE：7%20162017净利率：6%2017ROE：6%20172018净利率：5%2018ROE：6%20182019净利率：6%2019ROE：6%20192020净利率：7%2020ROE：8%20202021净利率：7%2021ROE：9%20212022净利率：7%2022ROE：10%20222023净利率：8%2023ROE：10%20232024净利率：9%2024ROE：11%20242025净利率：8%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
025亿50亿2016经营现金流：1.1亿2016自由现金流：-2.8亿20162017经营现金流：12亿2017自由现金流：8.9亿20172018经营现金流：18.6亿2018自由现金流：13.7亿20182019经营现金流：29.5亿2019自由现金流：25.1亿20192020经营现金流：25.6亿2020自由现金流：21.9亿20202021经营现金流：42.5亿2021自由现金流：38.6亿20212022经营现金流：46.7亿2022自由现金流：41亿20222023经营现金流：57.7亿2023自由现金流：52.4亿20232024经营现金流：51.1亿2024自由现金流：44.1亿20242025经营现金流：-4.9亿2025自由现金流：-10.4亿2025

财务健康：天地科技的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 46.2%，有息负债占净资产 5.3%，流动比率 1.39。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.39
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.3%
  • 负债率较 5 年前下降 3.1% → 5.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -35.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 46.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：354亿2016总负债：167亿20162017总资产：364亿2017总负债：167亿20172018总资产：374亿2018总负债：166亿20182019总资产：367亿2019总负债：151亿20192020总资产：383亿2020总负债：157亿20202021总资产：422亿2021总负债：185亿20212022总资产：434亿2022总负债：184亿20222023总资产：532亿2023总负债：242亿20232024总资产：573亿2024总负债：265亿20242025总资产：599亿2025总负债：276亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：49.6亿2016有息负债：36.9亿20162017现金：42.7亿2017有息负债：31.5亿20172018现金：49.8亿2018有息负债：26.2亿20182019现金：54.3亿2019有息负债：6.1亿20192020现金：68.8亿2020有息负债：5.7亿20202021现金：100亿2021有息负债：4.8亿20212022现金：117亿2022有息负债：4.8亿20222023现金：170亿2023有息负债：12.9亿20232024现金：141亿2024有息负债：6.8亿20242025现金：93.2亿2025有息负债：13.7亿2025

分红：天地科技给股东回报多少？

6/6

当前股息率 5.76%，最近一年派息率 50.8%。

  • 派发现金分红 股息率 5.76%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.76%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.76%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.8%，现金派息率 -119.8%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0320162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1520202021每股分红：0.1820212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.2820232024每股分红：0.3220242025每股分红：0.302025
派息率
0%20%40%2016派息率：13%20162017派息率：22%20172018派息率：22%20182019派息率：37%20192020派息率：45%20202021派息率：46%20212022派息率：42%20222023派息率：49%20232024派息率：50%20242025派息率：51%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-12¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-05-30¥0.3210派3.17元(含税,扣税后2.853元)
20232024-05-17¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20222023-06-09¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-06-28¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20202021-07-23¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20192020-07-10¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-06-26¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20172018-05-15¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-08-04¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20152016-07-15¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20142015-08-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：天地科技

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2002-05-15
员工人数
17,431 人
公司官网
tdtec.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。