卧龙电驱 600580

¥23.55 -1.15 (-4.66%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥367.88亿
市盈率(TTM)
49.4
市净率
3.36
股息率
0.76%
52 周区间
21.60 – 51.22
今开 / 最高 / 最低
24.76 / 24.77 / 23.50

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩4/6财务健康4/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂卧龙电驱

卧龙电驱的强项是过往业绩（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.66，现价高于估值 253.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 5.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 1.7%，最新净资产收益率 10.3%。
  • 财务健康 资产负债率 54.3%，有息负债占净资产 56.7%，流动比率 1.27。
  • 分红 当前股息率 0.76%，最近一年派息率 24.9%。

近一年股价

50.0922.572026-012026-042026-072026-10
近一年 -47.7% · 前复权收盘价

估值：卧龙电驱的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.66，现价高于估值 253.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 253.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -253.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 49.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 8.51
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.36 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 253.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5.34亿；前 5 年增速 5.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.65亿¥5.21亿
2027¥5.98亿¥5.08亿
2028¥6.33亿¥4.96亿
2029¥6.70亿¥4.83亿
2030¥7.09亿¥4.71亿
2031¥7.44亿¥4.56亿
2032¥7.76亿¥4.38亿
2033¥8.03亿¥4.18亿
2034¥8.26亿¥3.96亿
2035¥8.42亿¥3.72亿
终值¥58.45亿

市盈率河流图

12 倍31 倍50 倍70 倍85 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看卧龙电驱？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 5.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 5.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 5.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 5.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.8%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.6720202021每股收益：0.7620212022每股收益：0.6220222023每股收益：0.4120232024每股收益：0.5120242025每股收益：0.7220252026E每股收益：0.692026E2027E每股收益：0.762027E2028E每股收益：0.862028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.693
2027E0.763
2028E0.863

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：卧龙电驱赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 1.7%，最新净资产收益率 10.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +42.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 1.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 1.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 42.2% vs 5 年 1.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.3%
  • 净利率同比提升 4.9% → 7.3%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：89.1亿2016净利润：2.5亿20162017营收：101亿2017净利润：6.7亿20172018营收：111亿2018净利润：6.4亿20182019营收：124亿2019净利润：9.6亿20192020营收：126亿2020净利润：8.7亿20202021营收：137亿2021净利润：9.9亿20212022营收：143亿2022净利润：8亿20222023营收：156亿2023净利润：5.3亿20232024营收：162亿2024净利润：7.9亿20242025营收：155亿2025净利润：11.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：3%2016ROE：5%20162017净利率：7%2017ROE：12%20172018净利率：6%2018ROE：11%20182019净利率：8%2019ROE：14%20192020净利率：7%2020ROE：11%20202021净利率：7%2021ROE：12%20212022净利率：6%2022ROE：9%20222023净利率：3%2023ROE：6%20232024净利率：5%2024ROE：8%20242025净利率：7%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：9442万2016自由现金流：-5.5亿20162017经营现金流：3.2亿2017自由现金流：-4.7亿20172018经营现金流：9.7亿2018自由现金流：1.7亿20182019经营现金流：12亿2019自由现金流：6.4亿20192020经营现金流：12.2亿2020自由现金流：5.5亿20202021经营现金流：14.8亿2021自由现金流：5.3亿20212022经营现金流：11.9亿2022自由现金流：3.1亿20222023经营现金流：16.3亿2023自由现金流：3.3亿20232024经营现金流：15.4亿2024自由现金流：3.3亿20242025经营现金流：17.8亿2025自由现金流：9.3亿2025

财务健康：卧龙电驱的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 54.3%，有息负债占净资产 56.7%，流动比率 1.27。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.27
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 56.7%
  • 负债率较 5 年前下降 88.3% → 56.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 28.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 54.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：161亿2016总负债：105亿20162017总资产：168亿2017总负债：107亿20172018总资产：185亿2018总负债：120亿20182019总资产：197亿2019总负债：123亿20192020总资产：208亿2020总负债：126亿20202021总资产：220亿2021总负债：130亿20212022总资产：234亿2022总负债：133亿20222023总资产：247亿2023总负债：140亿20232024总资产：263亿2024总负债：149亿20242025总资产：252亿2025总负债：137亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：21.4亿2016有息负债：59.7亿20162017现金：20.8亿2017有息负债：61.3亿20172018现金：15.6亿2018有息负债：65.1亿20182019现金：20亿2019有息负债：67.5亿20192020现金：22.1亿2020有息负债：67.4亿20202021现金：23.4亿2021有息负债：61.3亿20212022现金：23.1亿2022有息负债：59.8亿20222023现金：26.5亿2023有息负债：59.6亿20232024现金：31.9亿2024有息负债：68.1亿20242025现金：37.2亿2025有息负债：62.1亿2025

分红：卧龙电驱给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.76%，最近一年派息率 24.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.76%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.76%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.76%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 24.9%，现金派息率 30.1%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.0320162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.1520202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.182025
派息率
0%20%2016派息率：15%20162017派息率：19%20172018派息率：30%20182019派息率：20%20192020派息率：23%20202021派息率：20%20212022派息率：24%20222023派息率：25%20232024派息率：29%20242025派息率：25%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-04-30¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20242025-06-27¥0.1510转2股派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-07-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-07-17¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-07-25¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-07-19¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20192020-06-09¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20182019-06-21¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-06-26¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-06-26¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20152016-06-22¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20142015-06-12¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)

公司概况：卧龙电驱

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
上海证券交易所
上市日期
2002-06-06
员工人数
14,094 人
公司官网
wolong.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。