卓郎智能 600545

¥3.15 -0.07 (-2.17%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥56.32亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.34
股息率
0.00%
52 周区间
2.44 – 8.37
今开 / 最高 / 最低
3.22 / 3.27 / 3.14

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康2/6分红1/6

总分 4/30 · 基本面偏弱

一句话看懂卓郎智能

卓郎智能的强项是财务健康（2/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.15，现价高于估值 2011.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -22.0%。
  • 财务健康 资产负债率 60.3%，有息负债占净资产 77.7%，流动比率 1.23。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

8.052.452026-012026-042026-072026-10
近一年 +5.6% · 前复权收盘价

估值：卓郎智能的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.15，现价高于估值 2011.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 2011.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -2011.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.34 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 2011.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1699.63万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1733.63万¥1597.81万
2027¥1768.30万¥1502.09万
2028¥1803.66万¥1412.10万
2029¥1839.74万¥1327.51万
2030¥1876.53万¥1247.98万
2031¥1914.06万¥1173.22万
2032¥1952.34万¥1102.93万
2033¥1991.39万¥1036.86万
2034¥2031.22万¥974.74万
2035¥2071.84万¥916.35万
终值¥1.44亿

市盈率河流图

7.5 倍60 倍110 倍165 倍215 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看卓郎智能？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -11.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.200.002020每股收益：-0.3020202021每股收益：-0.2620212022每股收益：-0.1820222023每股收益：0.0220232024每股收益：-0.0720242025每股收益：-0.342025

过往业绩：卓郎智能赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -22.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -22.0%
  • 净利率同比提升 -3.1% → -17.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：63.5亿2016净利润：4.7亿20162017营收：87.1亿2017净利润：6.6亿20172018营收：92.2亿2018净利润：8.1亿20182019营收：85.8亿2019净利润：6.1亿20192020营收：48.5亿2020净利润：-5.6亿20202021营收：54.7亿2021净利润：-4.7亿20212022营收：51.1亿2022净利润：-3.2亿20222023营收：60.2亿2023净利润：3579万20232024营收：40.3亿2024净利润：-1.3亿20242025营收：35.6亿2025净利润：-6.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%20%2016净利率：7%2016ROE：19%20162017净利率：8%2017ROE：30%20172018净利率：9%2018ROE：17%20182019净利率：7%2019ROE：12%20192020净利率：-12%2020ROE：-14%20202021净利率：-9%2021ROE：-14%20212022净利率：-6%2022ROE：-10%20222023净利率：1%2023ROE：1%20232024净利率：-3%2024ROE：-4%20242025净利率：-17%2025ROE：-22%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：22亿2016自由现金流：19.6亿20162017经营现金流：6.8亿2017自由现金流：2.8亿20172018经营现金流：-10.4亿2018自由现金流：-17.3亿20182019经营现金流：-2.5亿2019自由现金流：-6.5亿20192020经营现金流：-10.9亿2020自由现金流：-14.2亿20202021经营现金流：8591万2021自由现金流：-3421万20212022经营现金流：7359万2022自由现金流：-3719万20222023经营现金流：3.3亿2023自由现金流：2亿20232024经营现金流：-5878万2024自由现金流：-1.1亿20242025经营现金流：563万2025自由现金流：-3767万2025

财务健康：卓郎智能的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 60.3%，有息负债占净资产 77.7%，流动比率 1.23。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.23
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 77.7%
  • 负债率较 5 年前下降 99.7% → 77.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 0.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：132亿2016总负债：64.4亿20162017总资产：145亿2017总负债：80.3亿20172018总资产：144亿2018总负债：84.3亿20182019总资产：132亿2019总负债：68.7亿20192020总资产：128亿2020总负债：77.6亿20202021总资产：121亿2021总负债：79.4亿20212022总资产：98.6亿2022总负债：58.4亿20222023总资产：98.9亿2023总负债：56.2亿20232024总资产：91.5亿2024总负债：51.2亿20242025总资产：92亿2025总负债：55.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：31亿2016有息负债：36.7亿20162017现金：24.7亿2017有息负债：37.3亿20172018现金：37.2亿2018有息负债：47.9亿20182019现金：24亿2019有息负债：34.5亿20192020现金：5.3亿2020有息负债：39.2亿20202021现金：10.8亿2021有息负债：28.5亿20212022现金：8.3亿2022有息负债：24.9亿20222023现金：6.9亿2023有息负债：23.4亿20232024现金：3亿2024有息负债：22.5亿20242025现金：2.1亿2025有息负债：21.6亿2025

分红：卓郎智能给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.2%，现金派息率 -13.4%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.2820172018每股分红：0.1320182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%25%50%20162017派息率：62%20172018派息率：30%20182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20182019-07-29¥0.1310派1.293元(含税,扣税后1.1637元)
20172018-07-17¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20172017-09-01¥0.2710派2.729元(含税,扣税后2.4561元)
20152016-07-07¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-06-09¥0.0410派0.43元(含税,扣税后0.387元)
20132014-07-08¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20122013-07-04¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20112012-07-03¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20102011-06-15¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20082009-06-16¥0.0510转5.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20072008-05-22¥0.0510送2.00转6.00派0.50元(含税,扣税后0.25元)
20062007-07-12¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：卓郎智能

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2003-12-03
员工人数
3,090 人
公司官网
saurer.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 13:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。