豫光金铅 600531

¥9.83 -0.30 (-2.96%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥118.87亿
市盈率(TTM)
11.2
市净率
1.60
股息率
2.19%
52 周区间
9.26 – 24.58
今开 / 最高 / 最低
10.05 / 10.10 / 9.81

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康1/6分红4/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂豫光金铅

豫光金铅的强项是未来增长（4/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.23，现价高于估值 698.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 26.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 22.2%，最新净资产收益率 13.1%。
  • 财务健康 资产负债率 72.3%，有息负债占净资产 186.1%，流动比率 1.39。
  • 分红 当前股息率 2.19%，最近一年派息率 27.2%。

近一年股价

24.579.452026-012026-042026-072026-10
近一年 -29.6% · 前复权收盘价

估值：豫光金铅的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.23，现价高于估值 698.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 698.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -698.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 11.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.51
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.60 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 698.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5408.33万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6057.32万¥5582.79万
2027¥6784.20万¥5762.88万
2028¥7598.31万¥5948.78万
2029¥8510.11万¥6140.67万
2030¥9531.32万¥6338.76万
2031¥1.05亿¥6426.39万
2032¥1.13亿¥6396.78万
2033¥1.20亿¥6249.39万
2034¥1.25亿¥5990.19万
2035¥1.27亿¥5631.34万
终值¥8.84亿

市盈率河流图

10 倍14 倍17 倍21 倍24 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看豫光金铅？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 26.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 26.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 26.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 26.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 22.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.2920202021每股收益：0.3720212022每股收益：0.3920222023每股收益：0.5320232024每股收益：0.7420242025每股收益：0.792025

过往业绩：豫光金铅赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 22.2%，最新净资产收益率 13.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +6.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 22.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 22.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 6.8% vs 5 年 22.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.1%
  • 净利率同比提升 2.1% → 1.7%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：136亿2016净利润：1.8亿20162017营收：174亿2017净利润：2.9亿20172018营收：193亿2018净利润：1.3亿20182019营收：184亿2019净利润：2.2亿20192020营收：202亿2020净利润：3.1亿20202021营收：269亿2021净利润：4亿20212022营收：271亿2022净利润：4.2亿20222023营收：321亿2023净利润：5.8亿20232024营收：393亿2024净利润：8.1亿20242025营收：496亿2025净利润：8.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：1%2016ROE：6%20162017净利率：2%2017ROE：9%20172018净利率：1%2018ROE：4%20182019净利率：1%2019ROE：6%20192020净利率：2%2020ROE：8%20202021净利率：1%2021ROE：10%20212022净利率：2%2022ROE：10%20222023净利率：2%2023ROE：12%20232024净利率：2%2024ROE：15%20242025净利率：2%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-10亿010亿2016经营现金流：-11.2亿2016自由现金流：-12亿20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：-9819万20172018经营现金流：7.2亿2018自由现金流：5.3亿20182019经营现金流：10.1亿2019自由现金流：4.9亿20192020经营现金流：4.5亿2020自由现金流：-6844万20202021经营现金流：-4.3亿2021自由现金流：-7.9亿20212022经营现金流：2.5亿2022自由现金流：-1.3亿20222023经营现金流：9382万2023自由现金流：-2.1亿20232024经营现金流：7.4亿2024自由现金流：2.7亿20242025经营现金流：5.1亿2025自由现金流：1亿2025

财务健康：豫光金铅的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 72.3%，有息负债占净资产 186.1%，流动比率 1.39。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.39
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 186.1%
  • 负债率较 5 年前下降 149.6% → 186.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 4.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 72.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：113亿2016总负债：81.8亿20162017总资产：109亿2017总负债：76亿20172018总资产：108亿2018总负债：75.1亿20182019总资产：109亿2019总负债：74.1亿20192020总资产：121亿2020总负债：83.1亿20202021总资产：134亿2021总负债：93.3亿20212022总资产：138亿2022总负债：94.6亿20222023总资产：148亿2023总负债：99.8亿20232024总资产：176亿2024总负债：121亿20242025总资产：236亿2025总负债：171亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：20.2亿2016有息负债：48.6亿20162017现金：12.9亿2017有息负债：48.2亿20172018现金：13.2亿2018有息负债：47.1亿20182019现金：13亿2019有息负债：48.8亿20192020现金：13.7亿2020有息负债：56亿20202021现金：19亿2021有息负债：68.8亿20212022现金：15.9亿2022有息负债：69.9亿20222023现金：17.1亿2023有息负债：78亿20232024现金：14.9亿2024有息负债：94.1亿20242025现金：20亿2025有息负债：122亿2025

分红：豫光金铅给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.19%，最近一年派息率 27.2%。

  • 派发现金分红 股息率 2.19%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.19%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.19%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 20.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 27.2%，现金派息率 248.2%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0820172018每股分红：0.0420182019每股分红：0.0620192020每股分红：0.0920202021每股分红：0.1120212022每股分红：0.1220222023每股分红：0.1620232024每股分红：0.2320242025每股分红：0.212025
派息率
0%20%2016派息率：25%20162017派息率：30%20172018派息率：32%20182019派息率：30%20192020派息率：30%20202021派息率：31%20212022派息率：30%20222023派息率：30%20232024派息率：30%20242025派息率：27%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-09¥0.2110派2.15元(含税,扣税后1.935元)
20242025-07-11¥0.2310派2.25元(含税,扣税后2.025元)
20232024-07-05¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20222023-06-08¥0.1210派1.18元(含税,扣税后1.062元)
20212022-06-14¥0.1110派1.13元(含税,扣税后1.017元)
20202021-06-11¥0.0910派0.86元(含税,扣税后0.774元)
20192020-07-08¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20182019-06-26¥0.0410派0.38元(含税,扣税后0.342元)
20172018-06-08¥0.0810派0.81元(含税,扣税后0.729元)
20162017-06-30¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-03-17¥0.0110转20.00派0.13元(含税,扣税后0.117元)
20142015-06-17¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)

公司概况：豫光金铅

所属行业
基础材料 · 工业原材料
上市地
上海证券交易所
上市日期
2002-07-30
员工人数
5,217 人
公司官网
yggf.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。