长园集团 600525

¥4.00 -0.06 (-1.48%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥52.75亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.90
股息率
0.00%
52 周区间
3.42 – 6.11
今开 / 最高 / 最低
4.05 / 4.08 / 3.99

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康1/6分红1/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂长园集团

长园集团的强项是估值（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.70，现价低于估值 29.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -40.8%。
  • 财务健康 资产负债率 75.9%，有息负债占净资产 114.0%，流动比率 0.90。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

5.973.302026-012026-042026-072026-10
近一年 +20.2% · 前复权收盘价

估值：长园集团的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.70，现价低于估值 29.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 29.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 29.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.90 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 12.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 29.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.79亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4.88亿¥4.50亿
2027¥4.98亿¥4.23亿
2028¥5.08亿¥3.98亿
2029¥5.18亿¥3.74亿
2030¥5.29亿¥3.52亿
2031¥5.39亿¥3.30亿
2032¥5.50亿¥3.11亿
2033¥5.61亿¥2.92亿
2034¥5.72亿¥2.75亿
2035¥5.84亿¥2.58亿
终值¥40.51亿

市盈率河流图

9.5 倍26 倍40 倍60 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看长园集团？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.000.502020每股收益：0.1020202021每股收益：-0.8820212022每股收益：0.5120222023每股收益：0.0820232024每股收益：-0.7420242025每股收益：-0.862025

过往业绩：长园集团赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -40.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -40.8%
  • 净利率同比提升 -12.4% → -14.4%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：58.5亿2016净利润：6.4亿20162017营收：71.3亿2017净利润：-7433万20172018营收：71.4亿2018净利润：1.1亿20182019营收：64.2亿2019净利润：-8.8亿20192020营收：61.9亿2020净利润：1.3亿20202021营收：60.6亿2021净利润：-11.5亿20212022营收：76.1亿2022净利润：6.7亿20222023营收：84.9亿2023净利润：1.1亿20232024营收：78.7亿2024净利润：-9.8亿20242025营收：79亿2025净利润：-11.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-40%-20%0%2016净利率：11%2016ROE：9%20162017净利率：-1%2017ROE：-1%20172018净利率：2%2018ROE：2%20182019净利率：-14%2019ROE：-21%20192020净利率：2%2020ROE：3%20202021净利率：-19%2021ROE：-28%20212022净利率：9%2022ROE：14%20222023净利率：1%2023ROE：2%20232024净利率：-12%2024ROE：-25%20242025净利率：-14%2025ROE：-41%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-10亿02016经营现金流：4.5亿2016自由现金流：-5541万20162017经营现金流：1.4亿2017自由现金流：-10.3亿20172018经营现金流：6.8亿2018自由现金流：-2亿20182019经营现金流：4.4亿2019自由现金流：1.4亿20192020经营现金流：2.1亿2020自由现金流：-1738万20202021经营现金流：2.3亿2021自由现金流：1.1亿20212022经营现金流：5.8亿2022自由现金流：3.4亿20222023经营现金流：9.4亿2023自由现金流：6.2亿20232024经营现金流：4.6亿2024自由现金流：1.4亿20242025经营现金流：8.1亿2025自由现金流：6.7亿2025

财务健康：长园集团的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 75.9%，有息负债占净资产 114.0%，流动比率 0.90。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.90
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 114.0%
  • 负债率较 5 年前下降 90.1% → 114.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 25.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 75.9%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：156亿2016总负债：81.5亿20162017总资产：186亿2017总负债：123亿20172018总资产：181亿2018总负债：125亿20182019总资产：111亿2019总负债：68.3亿20192020总资产：117亿2020总负债：73.8亿20202021总资产：126亿2021总负债：82.8亿20212022总资产：138亿2022总负债：84.6亿20222023总资产：155亿2023总负债：99.3亿20232024总资产：156亿2024总负债：113亿20242025总资产：133亿2025总负债：101亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：17.4亿2016有息负债：46.8亿20162017现金：14.7亿2017有息负债：79.8亿20172018现金：19.5亿2018有息负债：81.7亿20182019现金：13.2亿2019有息负债：41亿20192020现金：12.5亿2020有息负债：39.2亿20202021现金：16亿2021有息负债：39.4亿20212022现金：10.9亿2022有息负债：30.7亿20222023现金：15.4亿2023有息负债：30.1亿20232024现金：15.2亿2024有息负债：30.2亿20242025现金：11.1亿2025有息负债：31.9亿2025

分红：长园集团给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -156.3%，现金派息率 -11.5%
每股分红（按财年）
0.000.052016每股分红：0.0820162017每股分红：0.0920172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
-100%0%2016派息率：15%20162017派息率：-156%201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20172018-07-12¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20162017-06-01¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20152016-06-20¥0.1410转2.00派1.35元(含税,扣税后1.215元)
20142015-07-01¥0.1310派1.25元(含税,扣税后1.125元)
20132014-05-05¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20122013-05-28¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20112012-06-12¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20102011-05-10¥0.1010送5.00转5.00派1.00元(含税,扣税后0.40元)
20092010-04-29¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20082009-05-21¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20072008-04-01¥0.1010转3.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20062007-05-17¥0.1010转1.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：长园集团

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2002-12-02
员工人数
7,718 人
公司官网
cyg.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。