黑牡丹 600510

¥7.94 -0.26 (-3.17%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥81.94亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.81
股息率
0.29%
52 周区间
5.33 – 11.67
今开 / 最高 / 最低
8.21 / 8.34 / 7.91

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康2/6分红2/6

总分 5/30 · 基本面偏弱

一句话看懂黑牡丹

黑牡丹的强项是财务健康（2/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -53.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -40.3%，最新净资产收益率 0.6%。
  • 财务健康 资产负债率 59.8%，有息负债占净资产 96.5%，流动比率 1.94。
  • 分红 当前股息率 0.29%，最近一年派息率 38.3%。

近一年股价

11.565.572026-012026-042026-072026-10
近一年 +8.2% · 前复权收盘价

估值：黑牡丹的股价贵不贵？

1/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.81 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -4.9%

市盈率河流图

7.5 倍34 倍60 倍85 倍115 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看黑牡丹？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -53.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -53.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -53.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -53.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -26.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.7920202021每股收益：0.6420212022每股收益：0.5820222023每股收益：0.3520232024每股收益：0.1220242025每股收益：0.062025

过往业绩：黑牡丹赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -40.3%，最新净资产收益率 0.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -50.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -40.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -40.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -50.0% vs 5 年 -40.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.6%
  • 净利率同比提升 2.5% → 1.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：60.8亿2016净利润：3.7亿20162017营收：62.9亿2017净利润：4.9亿20172018营收：67.6亿2018净利润：6.6亿20182019营收：77.8亿2019净利润：7.8亿20192020营收：92.1亿2020净利润：8亿20202021营收：98.2亿2021净利润：6.6亿20212022营收：115亿2022净利润：6.1亿20222023营收：73.4亿2023净利润：3.6亿20232024营收：48.1亿2024净利润：1.2亿20242025营收：45.3亿2025净利润：6680万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：6%2016ROE：5%20162017净利率：8%2017ROE：6%20172018净利率：10%2018ROE：8%20182019净利率：10%2019ROE：9%20192020净利率：9%2020ROE：9%20202021净利率：7%2021ROE：7%20212022净利率：5%2022ROE：6%20222023净利率：5%2023ROE：4%20232024净利率：3%2024ROE：1%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
025亿2016经营现金流：7359万2016自由现金流：-3175万20162017经营现金流：9.1亿2017自由现金流：8.8亿20172018经营现金流：15.4亿2018自由现金流：15.2亿20182019经营现金流：41.5亿2019自由现金流：41.3亿20192020经营现金流：9.3亿2020自由现金流：8.6亿20202021经营现金流：-18.2亿2021自由现金流：-19.3亿20212022经营现金流：-13.1亿2022自由现金流：-13.4亿20222023经营现金流：-11.2亿2023自由现金流：-11.3亿20232024经营现金流：5.6亿2024自由现金流：4.3亿20242025经营现金流：-1.5亿2025自由现金流：-4亿2025

财务健康：黑牡丹的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 59.8%，有息负债占净资产 96.5%，流动比率 1.94。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.94
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 96.5%
  • 负债率较 5 年前下降 84.7% → 96.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -1.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 59.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：194亿2016总负债：113亿20162017总资产：221亿2017总负债：139亿20172018总资产：272亿2018总负债：186亿20182019总资产：308亿2019总负债：212亿20192020总资产：337亿2020总负债：235亿20202021总资产：348亿2021总负债：241亿20212022总资产：315亿2022总负债：206亿20222023总资产：299亿2023总负债：189亿20232024总资产：288亿2024总负债：177亿20242025总资产：274亿2025总负债：164亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：27.3亿2016有息负债：63.3亿20162017现金：29.6亿2017有息负债：77.5亿20172018现金：30.9亿2018有息负债：76.7亿20182019现金：40.7亿2019有息负债：71亿20192020现金：50.8亿2020有息负债：75.4亿20202021现金：38.3亿2021有息负债：87.4亿20212022现金：37.2亿2022有息负债：105亿20222023现金：39.4亿2023有息负债：104亿20232024现金：34.4亿2024有息负债：109亿20242025现金：18.8亿2025有息负债：101亿2025

分红：黑牡丹给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.29%，最近一年派息率 38.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.29%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.29%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.29%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -36.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 38.3%，现金派息率 -5.9%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1120162017每股分红：0.1420172018每股分红：0.2020182019每股分红：0.2320192020每股分红：0.2320202021每股分红：0.2320212022每股分红：0.2120222023每股分红：0.1320232024每股分红：0.0420242025每股分红：0.022025
派息率
0%20%2016派息率：31%20162017派息率：30%20172018派息率：31%20182019派息率：30%20192020派息率：29%20202021派息率：36%20212022派息率：36%20222023派息率：36%20232024派息率：34%20242025派息率：38%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-06¥0.0210派0.23元(含税,扣税后0.207元)
20242025-07-07¥0.0410派0.41元(含税,扣税后0.369元)
20232024-07-05¥0.1310派1.25元(含税,扣税后1.125元)
20222023-07-07¥0.2110派2.10元(含税,扣税后1.89元)
20212022-07-08¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20202021-07-09¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20192020-07-09¥0.2310派2.31元(含税,扣税后2.079元)
20182019-07-05¥0.2010派1.95元(含税,扣税后1.755元)
20172018-07-05¥0.1410派1.42元(含税,扣税后1.278元)
20162017-07-07¥0.1110派1.07元(含税,扣税后0.963元)
20152016-07-07¥0.0810派0.82元(含税,扣税后0.738元)
20142015-07-10¥0.0910派0.853元(含税,扣税后0.7677元)

公司概况：黑牡丹

所属行业
工业 · 工程建设
上市地
上海证券交易所
上市日期
2002-06-18
员工人数
1,848 人
公司官网
blackpeony.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。