晋西车轴 600495

¥4.09 +0.04 (+0.99%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥49.42亿
市盈率(TTM)
131.7
市净率
1.50
股息率
0.44%
52 周区间
3.34 – 5.40
今开 / 最高 / 最低
4.06 / 4.11 / 4.03

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康6/6分红2/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂晋西车轴

晋西车轴的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.24，现价高于估值 1634.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 33.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.7%，最新净资产收益率 0.9%。
  • 财务健康 资产负债率 16.3%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 4.36。
  • 分红 当前股息率 0.44%，最近一年派息率 75.0%。

近一年股价

5.293.432026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.3% · 前复权收盘价

估值：晋西车轴的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.24，现价高于估值 1634.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1634.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1634.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 131.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 35.46
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.50 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1634.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1347.47万；前 5 年增速 7.3%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1445.40万¥1332.17万
2027¥1550.45万¥1317.04万
2028¥1663.13万¥1302.08万
2029¥1784.00万¥1287.29万
2030¥1913.65万¥1272.66万
2031¥2032.57万¥1245.85万
2032¥2137.46万¥1207.51万
2033¥2225.24万¥1158.62万
2034¥2293.19万¥1100.46万
2035¥2339.05万¥1034.53万
终值¥1.62亿

市盈率河流图

75 倍160 倍245 倍330 倍415 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看晋西车轴？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 33.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 33.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 33.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 33.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.010.022020每股收益：0.0220202021每股收益：0.0120212022每股收益：0.0120222023每股收益：0.0220232024每股收益：0.0220242025每股收益：0.022025

过往业绩：晋西车轴赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 3.7%，最新净资产收益率 0.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +26.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 26.3% vs 5 年 3.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.9%
  • 净利率同比提升 1.8% → 2.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：9.6亿2016净利润：2694万20162017营收：13.5亿2017净利润：1681万20172018营收：13.7亿2018净利润：3572万20182019营收：14.4亿2019净利润：6008万20192020营收：11.4亿2020净利润：2024万20202021营收：12.1亿2021净利润：1081万20212022营收：12.5亿2022净利润：1052万20222023营收：12.8亿2023净利润：2035万20232024营收：13.1亿2024净利润：2308万20242025营收：13亿2025净利润：2875万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2%4%2016净利率：3%2016ROE：1%20162017净利率：1%2017ROE：1%20172018净利率：3%2018ROE：1%20182019净利率：4%2019ROE：2%20192020净利率：2%2020ROE：1%20202021净利率：1%2021ROE：0%20212022净利率：1%2022ROE：0%20222023净利率：2%2023ROE：1%20232024净利率：2%2024ROE：1%20242025净利率：2%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：-1.4亿2016自由现金流：-2.5亿20162017经营现金流：2.3亿2017自由现金流：1.3亿20172018经营现金流：2.5亿2018自由现金流：1.2亿20182019经营现金流：1.7亿2019自由现金流：4336万20192020经营现金流：1.1亿2020自由现金流：3749万20202021经营现金流：8379万2021自由现金流：5350万20212022经营现金流：544万2022自由现金流：-1131万20222023经营现金流：7486万2023自由现金流：5835万20232024经营现金流：1615万2024自由现金流：-1995万20242025经营现金流：3053万2025自由现金流：202万2025

财务健康：晋西车轴的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.3%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 4.36。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.36
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.3%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：36.8亿2016总负债：5.8亿20162017总资产：38.4亿2017总负债：7.2亿20172018总资产：38.9亿2018总负债：7.5亿20182019总资产：39.3亿2019总负债：7.4亿20192020总资产：39.1亿2020总负债：6.8亿20202021总资产：40.1亿2021总负债：7.8亿20212022总资产：39.5亿2022总负债：7.1亿20222023总资产：39.6亿2023总负债：7.1亿20232024总资产：40亿2024总负债：7.4亿20242025总资产：39.2亿2025总负债：6.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：1.6亿2016有息负债：3000万20162017现金：2.8亿2017有息负债：020172018现金：2.9亿2018有息负债：020182019现金：6.6亿2019有息负债：020192020现金：7.1亿2020有息负债：020202021现金：7.2亿2021有息负债：020212022现金：7.8亿2022有息负债：020222023现金：5.1亿2023有息负债：020232024现金：7亿2024有息负债：020242025现金：5亿2025有息负债：02025

分红：晋西车轴给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.44%，最近一年派息率 75.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.44%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.44%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.44%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 20.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 75.0%，现金派息率 1078.4%
每股分红（按财年）
0.000.010.022016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0120172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.0120202021每股分红：0.0120212022每股分红：0.0120222023每股分红：0.0120232024每股分红：0.0120242025每股分红：0.022025
派息率
0%50%100%20162017派息率：100%20172018派息率：40%20182019派息率：40%20192020派息率：35%20202021派息率：100%20212022派息率：50%20222023派息率：60%20232024派息率：74%20242025派息率：75%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-10¥0.0210派0.18元(含税,扣税后0.162元)
20242025-07-11¥0.0110派0.14元(含税,扣税后0.126元)
20232024-06-12¥0.0110派0.12元(含税,扣税后0.108元)
20222023-07-28¥0.0110派0.05元(含税,扣税后0.045元)
20212022-07-06¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20202021-07-30¥0.0110派0.07元(含税,扣税后0.063元)
20192020-08-07¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20182019-06-06¥0.0110派0.12元(含税,扣税后0.108元)
20172018-07-12¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20152016-06-17¥0.0310派0.26元(含税,扣税后0.234元)
20142015-07-09¥0.0710转8.00派0.65元(含税,扣税后0.585元)
20132014-08-04¥0.1010转6.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：晋西车轴

所属行业
工业 · 铁路运输
上市地
上海证券交易所
上市日期
2004-05-26
员工人数
1,281 人
公司官网
jinxiaxle.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。