风神股份 600469

¥4.28 -0.10 (-2.28%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥38.09亿
市盈率(TTM)
40.5
市净率
0.83
股息率
2.34%
52 周区间
4.21 – 8.12
今开 / 最高 / 最低
4.39 / 4.41 / 4.25

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康5/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂风神股份

风神股份的强项是财务健康（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.09，现价高于估值 104.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 38.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.8%，最新净资产收益率 6.7%。
  • 财务健康 资产负债率 55.8%，有息负债占净资产 36.0%，流动比率 1.16。
  • 分红 当前股息率 2.34%，最近一年派息率 31.3%。

近一年股价

7.694.382026-012026-042026-072026-10
近一年 -29.4% · 前复权收盘价

估值：风神股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.09，现价高于估值 104.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 104.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -104.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 40.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.83 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 104.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.11亿；前 5 年增速 3.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.14亿¥1.05亿
2027¥1.18亿¥1.00亿
2028¥1.22亿¥9533.19万
2029¥1.26亿¥9069.19万
2030¥1.30亿¥8627.78万
2031¥1.34亿¥8188.46万
2032¥1.37亿¥7753.11万
2033¥1.41亿¥7323.49万
2034¥1.44亿¥6901.21万
2035¥1.47亿¥6487.77万
终值¥10.18亿

市盈率河流图

11 倍20 倍29 倍38 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看风神股份？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 38.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 38.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 38.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 38.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.252020每股收益：0.3520202021每股收益：-0.1520212022每股收益：0.1220222023每股收益：0.4820232024每股收益：0.3920242025每股收益：0.322025

过往业绩：风神股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -1.8%，最新净资产收益率 6.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -17.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -17.9% vs 5 年 -1.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.7%
  • 净利率同比提升 4.2% → 3.2%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：73.3亿2016净利润：8455万20162017营收：73亿2017净利润：-4.7亿20172018营收：62.2亿2018净利润：1827万20182019营收：59.1亿2019净利润：2.1亿20192020营收：55.8亿2020净利润：2亿20202021营收：55.6亿2021净利润：-1.1亿20212022营收：49.9亿2022净利润：8452万20222023营收：57.4亿2023净利润：3.5亿20232024营收：67.1亿2024净利润：2.8亿20242025营收：74.1亿2025净利润：2.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：1%2016ROE：3%20162017净利率：-7%2017ROE：-25%20172018净利率：0%2018ROE：1%20182019净利率：3%2019ROE：10%20192020净利率：4%2020ROE：7%20202021净利率：-2%2021ROE：-4%20212022净利率：2%2022ROE：3%20222023净利率：6%2023ROE：11%20232024净利率：4%2024ROE：9%20242025净利率：3%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：7.7亿2016自由现金流：7亿20162017经营现金流：-2.1亿2017自由现金流：-3亿20172018经营现金流：3.5亿2018自由现金流：2.9亿20182019经营现金流：4.2亿2019自由现金流：3.5亿20192020经营现金流：4.4亿2020自由现金流：3.7亿20202021经营现金流：2.5亿2021自由现金流：1.5亿20212022经营现金流：4.5亿2022自由现金流：3.8亿20222023经营现金流：4.8亿2023自由现金流：2亿20232024经营现金流：2亿2024自由现金流：4624万20242025经营现金流：5亿2025自由现金流：8902万2025

财务健康：风神股份的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 55.8%，有息负债占净资产 36.0%，流动比率 1.16。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.16
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 36.0%
  • 负债率较 5 年前下降 54.7% → 36.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 39.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 55.8%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：77.3亿2016总负债：52.8亿20162017总资产：73.9亿2017总负债：54.7亿20172018总资产：71.7亿2018总负债：51.6亿20182019总资产：72.3亿2019总负债：51.4亿20192020总资产：75亿2020总负债：46.1亿20202021总资产：75.1亿2021总负债：48.2亿20212022总资产：72.2亿2022总负债：42.8亿20222023总资产：71.9亿2023总负债：39.5亿20232024总资产：73.3亿2024总负债：40.4亿20242025总资产：79.7亿2025总负债：44.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：8.2亿2016有息负债：23亿20162017现金：7.8亿2017有息负债：27.9亿20172018现金：8.6亿2018有息负债：26.9亿20182019现金：9.5亿2019有息负债：23亿20192020现金：11亿2020有息负债：15.8亿20202021现金：11.4亿2021有息负债：15.8亿20212022现金：14.5亿2022有息负债：15.4亿20222023现金：12.4亿2023有息负债：12.5亿20232024现金：9.1亿2024有息负债：11.8亿20242025现金：10.8亿2025有息负债：12.7亿2025

分红：风神股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.34%，最近一年派息率 31.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.34%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.34%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.34%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 10.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.3%，现金派息率 100.0%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0220182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.0620202021每股分红：0.0220212022每股分红：0.0520222023每股分红：0.1720232024每股分红：0.1620242025每股分红：0.102025
派息率
0%50%2016派息率：67%201620172018派息率：67%20182019派息率：14%20192020派息率：17%20202021派息率：-13%20212022派息率：42%20222023派息率：35%20232024派息率：41%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-04¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-05-23¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20242024-12-06¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20232024-06-07¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20222023-06-29¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20212022-07-14¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20202021-07-15¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20192020-05-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-07-26¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20162017-05-26¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-06-28¥1.0010送5.00派10.00元(含税,扣税后8.50元)
20142015-06-11¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)

公司概况：风神股份

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2003-10-21
员工人数
5,973 人
公司官网
aeolustyre.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。