百利电气 600468

¥5.37 -0.08 (-1.47%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥58.41亿
市盈率(TTM)
122.9
市净率
2.86
股息率
0.47%
52 周区间
4.85 – 10.38
今开 / 最高 / 最低
5.46 / 5.47 / 5.36

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂百利电气

百利电气的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.53，现价高于估值 252.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -9.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.1%，最新净资产收益率 4.4%。
  • 财务健康 资产负债率 45.2%，有息负债占净资产 6.2%，流动比率 1.63。
  • 分红 当前股息率 0.47%，最近一年派息率 30.5%。

近一年股价

9.954.972026-012026-042026-072026-10
近一年 -16.6% · 前复权收盘价

估值：百利电气的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.53，现价高于估值 252.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 252.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -252.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 122.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.86 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 252.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.50亿；前 5 年增速 -4.1%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.44亿¥1.33亿
2027¥1.38亿¥1.17亿
2028¥1.33亿¥1.04亿
2029¥1.27亿¥9166.79万
2030¥1.22亿¥8099.59万
2031¥1.18亿¥7248.19万
2032¥1.16亿¥6568.20万
2033¥1.16亿¥6026.24万
2034¥1.17亿¥5597.11万
2035¥1.19亿¥5261.80万
终值¥8.26亿

市盈率河流图

38 倍50 倍65 倍80 倍95 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看百利电气？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -9.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -9.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -9.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -9.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.100.000.102020每股收益：0.1020202021每股收益：0.1020212022每股收益：0.1120222023每股收益：0.1120232024每股收益：-0.1020242025每股收益：0.082025

过往业绩：百利电气赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.1%，最新净资产收益率 4.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -4.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.4%
  • 净利率同比提升 -5.6% → 4.0%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：8.4亿2016净利润：5326万20162017营收：12.2亿2017净利润：6614万20172018营收：13.6亿2018净利润：4713万20182019营收：15.7亿2019净利润：5631万20192020营收：22亿2020净利润：1.1亿20202021营收：23.4亿2021净利润：1亿20212022营收：22.3亿2022净利润：1.2亿20222023营收：20.4亿2023净利润：1.2亿20232024营收：19.6亿2024净利润：-1.1亿20242025营收：22.2亿2025净利润：8906万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-5%0%5%2016净利率：6%2016ROE：3%20162017净利率：5%2017ROE：4%20172018净利率：3%2018ROE：3%20182019净利率：4%2019ROE：3%20192020净利率：5%2020ROE：6%20202021净利率：4%2021ROE：6%20212022净利率：5%2022ROE：6%20222023净利率：6%2023ROE：6%20232024净利率：-6%2024ROE：-6%20242025净利率：4%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：-1356万2016自由现金流：-6031万20162017经营现金流：-6108万2017自由现金流：-1.2亿20172018经营现金流：9421万2018自由现金流：5986万20182019经营现金流：1.5亿2019自由现金流：4803万20192020经营现金流：1.5亿2020自由现金流：1.2亿20202021经营现金流：2.1亿2021自由现金流：1.4亿20212022经营现金流：1.9亿2022自由现金流：1.1亿20222023经营现金流：2.1亿2023自由现金流：1.7亿20232024经营现金流：1.9亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：2.4亿2025自由现金流：1.5亿2025

财务健康：百利电气的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 45.2%，有息负债占净资产 6.2%，流动比率 1.63。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.63
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 6.2%
  • 负债率较 5 年前下降 8.8% → 6.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 188.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 45.2%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：26.7亿2016总负债：7.8亿20162017总资产：27.8亿2017总负债：8.4亿20172018总资产：27.3亿2018总负债：8.5亿20182019总资产：32.9亿2019总负债：14.3亿20192020总资产：36.3亿2020总负债：16.2亿20202021总资产：36.7亿2021总负债：16亿20212022总资产：37.9亿2022总负债：16.4亿20222023总资产：39.4亿2023总负债：17亿20232024总资产：37.7亿2024总负债：16.7亿20242025总资产：40.1亿2025总负债：18.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：3.2亿2016有息负债：1990万20162017现金：4.5亿2017有息负债：1.3亿20172018现金：3.1亿2018有息负债：1.5亿20182019现金：3.5亿2019有息负债：1亿20192020现金：5.8亿2020有息负债：1.6亿20202021现金：5.7亿2021有息负债：3.1亿20212022现金：6.5亿2022有息负债：3.6亿20222023现金：7.7亿2023有息负债：4.7亿20232024现金：8.4亿2024有息负债：4.2亿20242025现金：9.7亿2025有息负债：1.3亿2025

分红：百利电气给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.47%，最近一年派息率 30.5%。

  • 派发现金分红 股息率 0.47%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.47%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.47%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -4.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.5%，现金派息率 18.0%
每股分红（按财年）
0.000.022016每股分红：0.0320162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0320202021每股分红：0.0320212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.032025
派息率
0%20%40%2016派息率：46%20162017派息率：40%2017201820192020派息率：31%20202021派息率：30%20212022派息率：31%20222023派息率：30%202320242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-09¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20232024-07-03¥0.0310派0.33元(含税,扣税后0.297元)
20222023-07-11¥0.0310派0.34元(含税,扣税后0.306元)
20212022-07-12¥0.0310派0.29元(含税,扣税后0.261元)
20202021-06-30¥0.0310派0.31元(含税,扣税后0.279元)
20172018-06-14¥0.0310派0.33元(含税,扣税后0.297元)
20162017-06-14¥0.0310转5.00派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20152016-06-08¥0.0110派0.11元(含税,扣税后0.099元)
20142015-04-23¥0.0310派0.32元(含税,扣税后0.288元)
20132014-07-24¥0.0210派0.23元(含税,扣税后0.207元)
20122013-06-19¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20112011-09-21¥0.0210送2.00派0.23元(含税,扣税后0.007元)

公司概况：百利电气

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
上海证券交易所
上市日期
2001-06-15
员工人数
1,841 人
公司官网
benefo.tj.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。