宝钛股份 600456

¥25.08 -0.77 (-2.98%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥119.83亿
市盈率(TTM)
37.9
市净率
1.65
股息率
1.20%
52 周区间
23.13 – 45.10
今开 / 最高 / 最低
25.70 / 25.80 / 25.08

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康3/6分红2/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂宝钛股份

宝钛股份的强项是财务健康（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.35，现价高于估值 7103.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -0.1%，最新净资产收益率 5.6%。
  • 财务健康 资产负债率 49.3%，有息负债占净资产 45.2%，流动比率 2.05。
  • 分红 当前股息率 1.20%，最近一年派息率 35.8%。

近一年股价

44.0523.382026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.2% · 前复权收盘价

估值：宝钛股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.35，现价高于估值 7103.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 7103.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -7103.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 37.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.65 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 7103.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1058.50万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1079.94万¥995.33万
2027¥1101.81万¥935.94万
2028¥1124.13万¥880.09万
2029¥1146.90万¥827.57万
2030¥1170.13万¥778.19万
2031¥1193.77万¥731.71万
2032¥1217.82万¥687.98万
2033¥1242.30万¥646.83万
2034¥1267.21万¥608.11万
2035¥1292.56万¥571.68万
终值¥8970.97万

市盈率河流图

22 倍35 倍45 倍60 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看宝钛股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -10.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -10.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -10.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.8420202021每股收益：1.1820212022每股收益：1.1720222023每股收益：1.1420232024每股收益：1.2120242025每股收益：0.842025

过往业绩：宝钛股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -0.1%，最新净资产收益率 5.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -30.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -0.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -0.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -30.5% vs 5 年 -0.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.6%
  • 净利率同比提升 8.7% → 6.5%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：25.1亿2016净利润：3686万20162017营收：28.8亿2017净利润：2148万20172018营收：34.1亿2018净利润：1.4亿20182019营收：41.9亿2019净利润：2.4亿20192020营收：43.4亿2020净利润：3.6亿20202021营收：52.5亿2021净利润：5.6亿20212022营收：66.3亿2022净利润：5.6亿20222023营收：69.3亿2023净利润：5.4亿20232024营收：66.6亿2024净利润：5.8亿20242025营收：61.2亿2025净利润：4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：1%2016ROE：1%20162017净利率：1%2017ROE：1%20172018净利率：4%2018ROE：4%20182019净利率：6%2019ROE：6%20192020净利率：8%2020ROE：9%20202021净利率：11%2021ROE：9%20212022净利率：8%2022ROE：9%20222023净利率：8%2023ROE：8%20232024净利率：9%2024ROE：8%20242025净利率：7%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿02016经营现金流：-1.3亿2016自由现金流：-1.3亿20162017经营现金流：2.2亿2017自由现金流：1.9亿20172018经营现金流：3.8亿2018自由现金流：3.2亿20182019经营现金流：5266万2019自由现金流：202万20192020经营现金流：4亿2020自由现金流：2.7亿20202021经营现金流：2.1亿2021自由现金流：-1.8亿20212022经营现金流：-4.4亿2022自由现金流：-7.9亿20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：-1227万20232024经营现金流：4.1亿2024自由现金流：1.7亿20242025经营现金流：2.4亿2025自由现金流：-1.2亿2025

财务健康：宝钛股份的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 49.3%，有息负债占净资产 45.2%，流动比率 2.05。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.05
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 45.2%
  • 负债率较 5 年前下降 64.9% → 45.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 7.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 49.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：69.4亿2016总负债：32亿20162017总资产：69亿2017总负债：31.7亿20172018总资产：72.8亿2018总负债：34.2亿20182019总资产：81亿2019总负债：40.3亿20192020总资产：87.5亿2020总负债：43.8亿20202021总资产：118亿2021总负债：52.7亿20212022总资产：125亿2022总负债：56.9亿20222023总资产：125亿2023总负债：53.5亿20232024总资产：134亿2024总负债：57.2亿20242025总资产：162亿2025总负债：79.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：7亿2016有息负债：25.1亿20162017现金：6.7亿2017有息负债：25亿20172018现金：10.6亿2018有息负债：27.2亿20182019现金：8.9亿2019有息负债：26.4亿20192020现金：9.3亿2020有息负债：26亿20202021现金：16.4亿2021有息负债：21.9亿20212022现金：9.1亿2022有息负债：22.1亿20222023现金：9.2亿2023有息负债：22.5亿20232024现金：9.4亿2024有息负债：23.4亿20242025现金：13.2亿2025有息负债：32.5亿2025

分红：宝钛股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.20%，最近一年派息率 35.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.20%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.20%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.20%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -22.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.8%，现金派息率 -116.3%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.2020192020每股分红：1.0520202021每股分红：0.8520212022每股分红：0.4520222023每股分红：0.3520232024每股分红：0.3920242025每股分红：0.302025
派息率
0%50%100%2016派息率：58%20162017派息率：100%20172018派息率：30%20182019派息率：36%20192020派息率：125%20202021派息率：72%20212022派息率：39%20222023派息率：31%20232024派息率：32%20242025派息率：36%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-03¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-07-23¥0.3910派3.90元(含税,扣税后3.51元)
20232024-08-22¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20222023-08-24¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20212022-08-17¥0.8510派8.50元(含税,扣税后7.65元)
20202021-07-29¥1.0510派10.50元(含税,扣税后9.45元)
20192020-05-28¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-06-13¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-07-05¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-06-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-07-08¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-06-24¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)

公司概况：宝钛股份

所属行业
基础材料 · 工业原材料
上市地
上海证券交易所
上市日期
2002-04-12
员工人数
5,188 人
公司官网
baoti.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。