湘电股份 600416

¥8.06 -0.15 (-1.83%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥118.95亿
市盈率(TTM)
328.4
市净率
1.23
股息率
0.00%
52 周区间
7.70 – 17.69
今开 / 最高 / 最低
8.22 / 8.26 / 8.06

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康6/6分红1/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂湘电股份

湘电股份的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.92，现价高于估值 63.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 14.9%，最新净资产收益率 2.3%。
  • 财务健康 资产负债率 43.2%，有息负债占净资产 13.7%，流动比率 1.80。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

17.427.712026-012026-042026-072026-10
近一年 -43.2% · 前复权收盘价

估值：湘电股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.92，现价高于估值 63.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 63.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -63.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 328.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 22.08
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.23 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 63.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.64亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.96亿¥2.73亿
2027¥3.31亿¥2.81亿
2028¥3.71亿¥2.90亿
2029¥4.15亿¥3.00亿
2030¥4.65亿¥3.09亿
2031¥5.12亿¥3.14亿
2032¥5.53亿¥3.12亿
2033¥5.86亿¥3.05亿
2034¥6.09亿¥2.92亿
2035¥6.22亿¥2.75亿
终值¥43.14亿

市盈率河流图

45 倍110 倍175 倍240 倍305 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看湘电股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -10.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -10.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -10.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.202020每股收益：0.0820202021每股收益：0.0720212022每股收益：0.2220222023每股收益：0.2320232024每股收益：0.1920242025每股收益：0.162025

过往业绩：湘电股份赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 14.9%，最新净资产收益率 2.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -15.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 14.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 14.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -15.8% vs 5 年 14.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.3%
  • 净利率同比提升 5.3% → 4.6%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：110亿2016净利润：1.3亿20162017营收：97.1亿2017净利润：9120万20172018营收：62亿2018净利润：-19.1亿20182019营收：52亿2019净利润：-15.8亿20192020营收：47亿2020净利润：7526万20202021营收：40.3亿2021净利润：7947万20212022营收：45.8亿2022净利润：2.6亿20222023营收：45.6亿2023净利润：3亿20232024营收：47亿2024净利润：2.5亿20242025营收：48.9亿2025净利润：2.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%-25%0%2016净利率：1%2016ROE：2%20162017净利率：1%2017ROE：1%20172018净利率：-31%2018ROE：-42%20182019净利率：-30%2019ROE：-60%20192020净利率：2%2020ROE：3%20202021净利率：2%2021ROE：2%20212022净利率：6%2022ROE：4%20222023净利率：7%2023ROE：4%20232024净利率：5%2024ROE：3%20242025净利率：5%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：3.1亿2016自由现金流：-9.1亿20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：-6亿20172018经营现金流：2400万2018自由现金流：-6.7亿20182019经营现金流：2.1亿2019自由现金流：1895万20192020经营现金流：8352万2020自由现金流：1684万20202021经营现金流：-8513万2021自由现金流：-1.7亿20212022经营现金流：3.8亿2022自由现金流：-5976万20222023经营现金流：5.3亿2023自由现金流：3亿20232024经营现金流：2.8亿2024自由现金流：710万20242025经营现金流：7亿2025自由现金流：4.9亿2025

财务健康：湘电股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 43.2%，有息负债占净资产 13.7%，流动比率 1.80。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.80
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 13.7%
  • 负债率较 5 年前下降 166.0% → 13.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 52.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：202亿2016总负债：134亿20162017总资产：220亿2017总负债：149亿20172018总资产：204亿2018总负债：153亿20182019总资产：170亿2019总负债：138亿20192020总资产：127亿2020总负债：94.3亿20202021总资产：127亿2021总负债：81.8亿20212022总资产：142亿2022总负债：71.9亿20222023总资产：144亿2023总负债：71.9亿20232024总资产：153亿2024总负债：78亿20242025总资产：171亿2025总负债：73.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：26.4亿2016有息负债：55.3亿20162017现金：29.5亿2017有息负债：61亿20172018现金：28.1亿2018有息负债：66.2亿20182019现金：23.6亿2019有息负债：58.5亿20192020现金：18.4亿2020有息负债：45.5亿20202021现金：12.2亿2021有息负债：36.7亿20212022现金：23.8亿2022有息负债：26.3亿20222023现金：25.4亿2023有息负债：27.6亿20232024现金：25.3亿2024有息负债：28.9亿20242025现金：31.7亿2025有息负债：13.3亿2025

分红：湘电股份给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.0%，现金派息率 -7.4%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%10%20%30%2016派息率：29%20162017派息率：30%201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20172018-06-11¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20162017-06-15¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-05-12¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20142015-07-08¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20132014-07-09¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20112012-06-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20092010-04-23¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20082009-05-13¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20072008-06-13¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20062007-06-19¥0.2110派2.10元(含税,扣税后1.89元)
20052006-05-19¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20042005-04-22¥0.1910派1.90元(含税,扣税后1.52元)

公司概况：湘电股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2002-07-18
员工人数
4,479 人
公司官网
xemc.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。