红豆股份 600400

¥3.38 -0.06 (-1.74%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥77.45亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
6.55
股息率
0.00%
52 周区间
1.98 – 4.32
今开 / 最高 / 最低
3.43 / 3.53 / 3.38

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康2/6分红1/6

总分 3/30 · 基本面偏弱

一句话看懂红豆股份

红豆股份的强项是财务健康（2/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.19，现价高于估值 1635.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -30.5%。
  • 财务健康 资产负债率 50.3%，有息负债占净资产 45.7%，流动比率 0.88。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

4.272.002026-012026-042026-072026-10
近一年 +22.5% · 前复权收盘价

估值：红豆股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.19，现价高于估值 1635.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1635.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1635.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.55 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1635.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2843.85万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2900.73万¥2673.48万
2027¥2958.75万¥2513.32万
2028¥3017.92万¥2362.75万
2029¥3078.28万¥2221.21万
2030¥3139.84万¥2088.14万
2031¥3202.64万¥1963.04万
2032¥3266.69万¥1845.44万
2033¥3332.03万¥1734.89万
2034¥3398.67万¥1630.95万
2035¥3466.64万¥1533.25万
终值¥2.41亿

市盈率河流图

45 倍115 倍185 倍255 倍325 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看红豆股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.100.002020每股收益：0.0620202021每股收益：0.0320212022每股收益：0.0120222023每股收益：0.0120232024每股收益：-0.0920242025每股收益：-0.182025

过往业绩：红豆股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -30.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -30.5%
  • 净利率同比提升 -7.3% → -19.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：30.4亿2016净利润：1.6亿20162017营收：27.2亿2017净利润：6.1亿20172018营收：24.8亿2018净利润：2.1亿20182019营收：25.4亿2019净利润：1.7亿20192020营收：23.8亿2020净利润：1.5亿20202021营收：23.4亿2021净利润：7697万20212022营收：23.4亿2022净利润：1504万20222023营收：23.3亿2023净利润：3001万20232024营收：27.9亿2024净利润：-2亿20242025营收：22.3亿2025净利润：-4.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%20%2016净利率：5%2016ROE：4%20162017净利率：22%2017ROE：13%20172018净利率：8%2018ROE：5%20182019净利率：7%2019ROE：4%20192020净利率：6%2020ROE：4%20202021净利率：3%2021ROE：2%20212022净利率：1%2022ROE：1%20222023净利率：1%2023ROE：1%20232024净利率：-7%2024ROE：-8%20242025净利率：-19%2025ROE：-30%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-10亿02016经营现金流：-10.7亿2016自由现金流：-12.3亿20162017经营现金流：-14.2亿2017自由现金流：-15.2亿20172018经营现金流：-3596万2018自由现金流：-1.7亿20182019经营现金流：1.7亿2019自由现金流：-6524万20192020经营现金流：2.4亿2020自由现金流：1.6亿20202021经营现金流：260万2021自由现金流：-3346万20212022经营现金流：1.1亿2022自由现金流：-3913万20222023经营现金流：4.2亿2023自由现金流：880万20232024经营现金流：-9979万2024自由现金流：-1.6亿20242025经营现金流：2.8亿2025自由现金流：2.4亿2025

财务健康：红豆股份的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 50.3%，有息负债占净资产 45.7%，流动比率 0.88。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.88
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 45.7%
  • 负债率较 5 年前下降 3.9% → 45.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 44.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 50.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：98.4亿2016总负债：53.7亿20162017总资产：54.6亿2017总负债：8.5亿20172018总资产：54.8亿2018总负债：14.3亿20182019总资产：54.9亿2019总负债：13.5亿20192020总资产：46.6亿2020总负债：9.1亿20202021总资产：48.9亿2021总负债：16.4亿20212022总资产：47.4亿2022总负债：16.9亿20222023总资产：52.7亿2023总负债：22.5亿20232024总资产：43.9亿2024总负债：17.8亿20242025总资产：29.1亿2025总负债：14.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：14.8亿2016有息负债：17.2亿20162017现金：14.6亿2017有息负债：9000万20172018现金：9.8亿2018有息负债：6亿20182019现金：11.2亿2019有息负债：5亿20192020现金：10.4亿2020有息负债：1.4亿20202021现金：10亿2021有息负债：6.5亿20212022现金：9.6亿2022有息负债：6.4亿20222023现金：14.2亿2023有息负债：11.2亿20232024现金：11.8亿2024有息负债：7.9亿20242025现金：4.9亿2025有息负债：6.3亿2025

分红：红豆股份给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -11.1%，现金派息率 -14.4%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1020162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.1220202021每股分红：0.0720212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.0120232024每股分红：0.0120242025每股分红：0.002025
派息率
0%200%2016派息率：100%20162017派息率：83%20172018派息率：63%20182019派息率：71%20192020派息率：200%20202021派息率：217%20212022派息率：300%20222023派息率：100%20232024派息率：-11%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242024-09-23¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20232024-07-10¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20222023-07-07¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20212022-05-31¥0.0710派0.65元(含税,扣税后0.585元)
20202021-06-10¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20192020-06-12¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-05-23¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20172018-05-08¥0.2010转4.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-05-24¥0.1010转1.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-03-29¥0.0510转10.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-05-21¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-05-15¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)

公司概况：红豆股份

所属行业
可选消费 · 服装制造
上市地
上海证券交易所
上市日期
2001-01-08
员工人数
3,754 人
公司官网
hongdou.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。