金地集团 600383

¥2.10 -0.03 (-1.41%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥94.81亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.23
股息率
0.00%
52 周区间
2.03 – 4.02
今开 / 最高 / 最低
2.13 / 2.13 / 2.10

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康2/6分红1/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂金地集团

金地集团的强项是估值（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 16.82，现价低于估值 87.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -29.1%。
  • 财务健康 资产负债率 64.3%，有息负债占净资产 147.3%，流动比率 1.39。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

4.192.092026-012026-042026-072026-10
近一年 -48.5% · 前复权收盘价

估值：金地集团的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 16.82，现价低于估值 87.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 87.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 87.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.23 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -5.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 87.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥48.39亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥49.36亿¥45.49亿
2027¥50.35亿¥42.77亿
2028¥51.35亿¥40.21亿
2029¥52.38亿¥37.80亿
2030¥53.43亿¥35.53亿
2031¥54.50亿¥33.40亿
2032¥55.59亿¥31.40亿
2033¥56.70亿¥29.52亿
2034¥57.83亿¥27.75亿
2035¥58.99亿¥26.09亿
终值¥409.42亿

市盈率河流图

3 倍8.5 倍14 倍19 倍24 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金地集团？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -33.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002.002020每股收益：2.3020202021每股收益：2.0820212022每股收益：1.3520222023每股收益：0.2020232024每股收益：-1.3520242025每股收益：-2.942025

过往业绩：金地集团赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -29.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -29.1%
  • 净利率同比提升 -8.1% → -37.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿1000亿2016营收：555亿2016净利润：63亿20162017营收：377亿2017净利润：68.4亿20172018营收：507亿2018净利润：81亿20182019营收：634亿2019净利润：101亿20192020营收：840亿2020净利润：104亿20202021营收：992亿2021净利润：94.1亿20212022营收：1202亿2022净利润：61.1亿20222023营收：981亿2023净利润：8.9亿20232024营收：753亿2024净利润：-61.2亿20242025营收：359亿2025净利润：-133亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：11%2016ROE：17%20162017净利率：18%2017ROE：17%20172018净利率：16%2018ROE：17%20182019净利率：16%2019ROE：19%20192020净利率：12%2020ROE：18%20202021净利率：9%2021ROE：15%20212022净利率：5%2022ROE：9%20222023净利率：1%2023ROE：1%20232024净利率：-8%2024ROE：-10%20242025净利率：-37%2025ROE：-29%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0100亿2016经营现金流：171亿2016自由现金流：162亿20162017经营现金流：-69.9亿2017自由现金流：-74.9亿20172018经营现金流：-18.3亿2018自由现金流：-26.8亿20182019经营现金流：79亿2019自由现金流：67.6亿20192020经营现金流：75.2亿2020自由现金流：62.6亿20202021经营现金流：94亿2021自由现金流：87.8亿20212022经营现金流：199亿2022自由现金流：192亿20222023经营现金流：21.9亿2023自由现金流：16亿20232024经营现金流：136亿2024自由现金流：134亿20242025经营现金流：1608万2025自由现金流：-5亿2025

财务健康：金地集团的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 64.3%，有息负债占净资产 147.3%，流动比率 1.39。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.39
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 147.3%
  • 负债率较 5 年前下降 189.2% → 147.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 0.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 64.3%
总资产与总负债 总资产总负债
02000亿4000亿2016总资产：1536亿2016总负债：1005亿20162017总资产：2079亿2017总负债：1500亿20172018总资产：2784亿2018总负债：2119亿20182019总资产：3348亿2019总负债：2524亿20192020总资产：4016亿2020总负债：3076亿20202021总资产：4628亿2021总负债：3526亿20212022总资产：4194亿2022总负债：3031亿20222023总资产：3738亿2023总负债：2569亿20232024总资产：2939亿2024总负债：1904亿20242025总资产：2332亿2025总负债：1498亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0500亿1000亿2016现金：216亿2016有息负债：366亿20162017现金：274亿2017有息负债：528亿20172018现金：440亿2018有息负债：759亿20182019现金：451亿2019有息负债：927亿20192020现金：542亿2020有息负债：1087亿20202021现金：648亿2021有息负债：1251亿20212022现金：545亿2022有息负债：1165亿20222023现金：297亿2023有息负债：926亿20232024现金：227亿2024有息负债：739亿20242025现金：127亿2025有息负债：672亿2025

分红：金地集团给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 9.8%，现金派息率 5.6%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.7020162017每股分红：0.5320172018每股分红：0.6020182019每股分红：0.6720192020每股分红：0.7020202021每股分红：0.6320212022每股分红：0.1420222023每股分红：0.0220232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%2016派息率：50%20162017派息率：35%20172018派息率：34%20182019派息率：30%20192020派息率：30%20202021派息率：30%20212022派息率：10%20222023派息率：10%202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20232024-06-21¥0.0210派0.197元(含税,扣税后0.1773元)
20222023-08-29¥0.1410派1.36元(含税,扣税后1.224元)
20212022-07-15¥0.6310派6.30元(含税,扣税后5.67元)
20202021-07-09¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20192020-07-10¥0.6710派6.70元(含税,扣税后6.03元)
20182019-07-19¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20172018-07-11¥0.5310派5.30元(含税,扣税后4.77元)
20162017-06-05¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20152016-07-27¥0.4210派4.20元(含税,扣税后3.78元)
20142015-07-03¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20132014-07-02¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20122013-06-18¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)

公司概况：金地集团

所属行业
房地产 · 房地产开发
上市地
上海证券交易所
上市日期
2001-04-12
员工人数
36,633 人
公司官网
gemdale.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。