创新新材 600361

¥3.27 -0.08 (-2.39%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥122.06亿
市盈率(TTM)
17.8
市净率
1.08
股息率
2.69%
52 周区间
3.25 – 5.07
今开 / 最高 / 最低
3.36 / 3.37 / 3.26

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康1/6分红4/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂创新新材

创新新材的强项是分红（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -14.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 6.0%，最新净资产收益率 7.0%。
  • 财务健康 资产负债率 60.5%，有息负债占净资产 106.7%，流动比率 1.20。
  • 分红 当前股息率 2.69%，最近一年派息率 43.7%。

近一年股价

5.003.272026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.9% · 前复权收盘价

估值：创新新材的股价贵不贵？

2/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.94
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.08 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -18.6%

市盈率河流图

14 倍20 倍25 倍31 倍36 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看创新新材？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -14.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -14.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -14.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -14.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.1520202021每股收益：0.2620212022每股收益：0.3220222023每股收益：0.2320232024每股收益：0.2420242025每股收益：0.202025

过往业绩：创新新材赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 6.0%，最新净资产收益率 7.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -15.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 6.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 6.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -15.2% vs 5 年 6.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.0%
  • 净利率同比提升 1.2% → 1.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿2016营收：124亿2016净利润：-2.6亿20162017营收：118亿2017净利润：7854万20172018营收：116亿2018净利润：8340万20182019营收：120亿2019净利润：8426万20192020营收：95.5亿2020净利润：1亿20202021营收：594亿2021净利润：8.7亿20212022营收：693亿2022净利润：10.9亿20222023营收：728亿2023净利润：9.6亿20232024营收：809亿2024净利润：10.1亿20242025营收：770亿2025净利润：7.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：-2%2016ROE：-10%20162017净利率：1%2017ROE：3%20172018净利率：1%2018ROE：3%20182019净利率：1%2019ROE：3%20192020净利率：1%2020ROE：4%20202021净利率：1%2021ROE：19%20212022净利率：2%2022ROE：14%20222023净利率：1%2023ROE：9%20232024净利率：1%2024ROE：9%20242025净利率：1%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-40亿-20亿02016经营现金流：-7767万2016自由现金流：-6.8亿20162017经营现金流：6.4亿2017自由现金流：9807万20172018经营现金流：7.3亿2018自由现金流：6.9亿20182019经营现金流：5亿2019自由现金流：1.5亿20192020经营现金流：6.7亿2020自由现金流：4.9亿20202021经营现金流：-31亿2021自由现金流：-40.7亿20212022经营现金流：-4.1亿2022自由现金流：-9.8亿20222023经营现金流：5.8亿2023自由现金流：-17.3亿20232024经营现金流：15.2亿2024自由现金流：-1.2亿20242025经营现金流：-10.7亿2025自由现金流：-22.8亿2025

财务健康：创新新材的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 60.5%，有息负债占净资产 106.7%，流动比率 1.20。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.20
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 106.7%
  • 负债率较 5 年前下降 46.8% → 106.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -9.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：110亿2016总负债：83.6亿20162017总资产：98.4亿2017总负债：69.2亿20172018总资产：102亿2018总负债：75亿20182019总资产：95.4亿2019总负债：67.8亿20192020总资产：82.2亿2020总负债：54.1亿20202021总资产：161亿2021总负债：114亿20212022总资产：169亿2022总负债：89.9亿20222023总资产：199亿2023总负债：96.4亿20232024总资产：261亿2024总负债：152亿20242025总资产：286亿2025总负债：173亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：50.7亿2016有息负债：10.7亿20162017现金：41.9亿2017有息负债：5.9亿20172018现金：46.5亿2018有息负债：20.9亿20182019现金：38.8亿2019有息负债：19.8亿20192020现金：30.1亿2020有息负债：13.1亿20202021现金：37.1亿2021有息负债：40.8亿20212022现金：38.3亿2022有息负债：64.5亿20222023现金：45亿2023有息负债：72.5亿20232024现金：78.8亿2024有息负债：106亿20242025现金：72.6亿2025有息负债：119亿2025

分红：创新新材给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.69%，最近一年派息率 43.7%。

  • 派发现金分红 股息率 2.69%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.69%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.69%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 1.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 43.7%，现金派息率 -14.4%
每股分红（按财年）
0.000.052016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0620172018每股分红：0.0720182019每股分红：0.0720192020每股分红：0.0820202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0620222023每股分红：0.0720232024每股分红：0.0820242025每股分红：0.092025
派息率
0%20%40%20162017派息率：50%20172018派息率：54%20182019派息率：54%20192020派息率：53%202020212022派息率：19%20222023派息率：30%20232024派息率：34%20242025派息率：44%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-29¥0.0910派0.88元(含税,扣税后0.792元)
20242025-06-13¥0.0810派0.808元(含税,扣税后0.7272元)
20232024-06-28¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20222023-05-18¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20202021-06-30¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20192020-07-13¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20182019-07-09¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20172018-07-04¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20152016-07-12¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20142015-07-10¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-07-10¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20122013-06-24¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)

公司概况：创新新材

所属行业
基础材料 · 铝
上市地
上海证券交易所
上市日期
2001-11-29
员工人数
11,458 人
公司官网
innovationmetal.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 12:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。