大东方 600327

¥7.18 +0.65 (+9.95%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥63.53亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.31
股息率
0.00%
52 周区间
3.03 – 7.18
今开 / 最高 / 最低
6.53 / 7.18 / 6.10

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康4/6分红0/6

总分 5/30 · 基本面偏弱

一句话看懂大东方

大东方的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.57，现价高于估值 101.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -8.7%。
  • 财务健康 资产负债率 34.7%，有息负债占净资产 24.4%，流动比率 0.60。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

6.143.102026-012026-042026-072026-10
近一年 +4.0% · 前复权收盘价

估值：大东方的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.57，现价高于估值 101.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 101.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -101.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.31 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 101.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.01亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.05亿¥1.89亿
2027¥2.10亿¥1.78亿
2028¥2.14亿¥1.67亿
2029¥2.18亿¥1.57亿
2030¥2.22亿¥1.48亿
2031¥2.27亿¥1.39亿
2032¥2.31亿¥1.31亿
2033¥2.36亿¥1.23亿
2034¥2.41亿¥1.16亿
2035¥2.46亿¥1.09亿
终值¥17.04亿

市盈率河流图

6.5 倍60 倍110 倍165 倍215 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大东方？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.3620202021每股收益：0.7220212022每股收益：0.2020222023每股收益：0.1820232024每股收益：0.0220242025每股收益：-0.282025

过往业绩：大东方赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -8.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -1317.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -1317.4% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -8.7%
  • 净利率同比提升 0.6% → -7.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：90.7亿2016净利润：2亿20162017营收：91.7亿2017净利润：2.6亿20172018营收：91.5亿2018净利润：2.9亿20182019营收：93.6亿2019净利润：2.2亿20192020营收：79.4亿2020净利润：3.2亿20202021营收：69亿2021净利润：6.4亿20212022营收：31.3亿2022净利润：1.8亿20222023营收：35.3亿2023净利润：1.6亿20232024营收：36.4亿2024净利润：2021万20242025营收：32.5亿2025净利润：-2.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：2%2016ROE：7%20162017净利率：3%2017ROE：9%20172018净利率：3%2018ROE：11%20182019净利率：2%2019ROE：7%20192020净利率：4%2020ROE：9%20202021净利率：9%2021ROE：18%20212022净利率：6%2022ROE：6%20222023净利率：5%2023ROE：5%20232024净利率：1%2024ROE：1%20242025净利率：-8%2025ROE：-9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：3.2亿2016自由现金流：2.3亿20162017经营现金流：2.3亿2017自由现金流：7091万20172018经营现金流：1.9亿2018自由现金流：-2324万20182019经营现金流：-2.1亿2019自由现金流：-4.2亿20192020经营现金流：3176万2020自由现金流：-1.1亿20202021经营现金流：6.4亿2021自由现金流：4.9亿20212022经营现金流：-1.4亿2022自由现金流：-2.3亿20222023经营现金流：3.7亿2023自由现金流：3亿20232024经营现金流：2.5亿2024自由现金流：1.6亿20242025经营现金流：2.3亿2025自由现金流：1.4亿2025

财务健康：大东方的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 34.7%，有息负债占净资产 24.4%，流动比率 0.60。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.60
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 24.4%
  • 负债率较 5 年前下降 33.7% → 24.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 33.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.7%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：53.9亿2016总负债：23.8亿20162017总资产：52.3亿2017总负债：23亿20172018总资产：47亿2018总负债：19亿20182019总资产：60.2亿2019总负债：24.5亿20192020总资产：71亿2020总负债：35亿20202021总资产：82.5亿2021总负债：43.4亿20212022总资产：55.6亿2022总负债：21.6亿20222023总资产：58.4亿2023总负债：24亿20232024总资产：59.7亿2024总负债：23亿20242025总资产：47.3亿2025总负债：16.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：13.3亿2016有息负债：3.1亿20162017现金：11.3亿2017有息负债：3.9亿20172018现金：8.6亿2018有息负债：3.6亿20182019现金：7.7亿2019有息负债：7.1亿20192020现金：12.4亿2020有息负债：11.5亿20202021现金：16.7亿2021有息负债：11.8亿20212022现金：6.7亿2022有息负债：7亿20222023现金：6.3亿2023有息负债：9.7亿20232024现金：5.6亿2024有息负债：9.6亿20242025现金：3.9亿2025有息负债：6.8亿2025

分红：大东方给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 130.4%，现金派息率 16.3%
每股分红（按财年）
0.000.250.500.752016每股分红：0.2020162017每股分红：0.1520172018每股分红：0.2020182019每股分红：0.1820192020每股分红：0.7520202021每股分红：0.6020212022每股分红：0.0720222023每股分红：0.0620232024每股分红：0.0320242025每股分红：0.002025
派息率
0%100%200%2016派息率：53%20162017派息率：42%20172018派息率：60%20182019派息率：71%20192020派息率：211%20202021派息率：83%20212022派息率：35%20222023派息率：33%20232024派息率：130%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-06-27¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20232024-06-28¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20222023-05-26¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20212022-05-26¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20212021-09-30¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20202021-05-27¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20202020-09-24¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20192020-06-11¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20182019-05-30¥0.2010转2.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20172018-06-07¥0.1510送1.00转2.00派1.50元(含税,扣税后1.25元)
20162017-06-20¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20142015-07-16¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-08 03:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。