安迪苏 600299

¥8.25 -0.13 (-1.55%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥254.08亿
市盈率(TTM)
13.9
市净率
1.25
股息率
1.83%
52 周区间
7.22 – 16.38
今开 / 最高 / 最低
8.40 / 8.41 / 8.20

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康5/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂安迪苏

安迪苏的强项是财务健康（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.43，现价高于估值 28.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -3.0%，最新净资产收益率 5.8%。
  • 财务健康 资产负债率 28.4%，有息负债占净资产 11.0%，流动比率 2.06。
  • 分红 当前股息率 1.83%，最近一年派息率 35.1%。

近一年股价

15.367.352026-012026-042026-072026-10
近一年 -8.9% · 前复权收盘价

估值：安迪苏的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.43，现价高于估值 28.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 28.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -28.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 13.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.25
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.25 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 28.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7.56亿；前 5 年增速 11.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8.40亿¥7.74亿
2027¥9.33亿¥7.93亿
2028¥10.37亿¥8.12亿
2029¥11.52亿¥8.31亿
2030¥12.80亿¥8.51亿
2031¥13.99亿¥8.58亿
2032¥15.04亿¥8.50亿
2033¥15.89亿¥8.27亿
2034¥16.50亿¥7.92亿
2035¥16.83亿¥7.44亿
终值¥116.78亿

市盈率河流图

15 倍145 倍275 倍405 倍535 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看安迪苏？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 11.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.1%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.5020202021每股收益：0.5520212022每股收益：0.4620222023每股收益：0.0220232024每股收益：0.4520242025每股收益：0.4320252026E每股收益：0.462026E2027E每股收益：0.522027E2028E每股收益：0.592028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.461
2027E0.521
2028E0.591

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：安迪苏赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -3.0%，最新净资产收益率 5.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -4.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -3.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -3.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -4.4% vs 5 年 -3.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.8%
  • 净利率同比提升 7.8% → 6.7%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：107亿2016净利润：18.7亿20162017营收：104亿2017净利润：13.2亿20172018营收：114亿2018净利润：9.3亿20182019营收：111亿2019净利润：9.9亿20192020营收：119亿2020净利润：13.5亿20202021营收：129亿2021净利润：14.7亿20212022营收：145亿2022净利润：12.5亿20222023营收：132亿2023净利润：5217万20232024营收：155亿2024净利润：12亿20242025营收：172亿2025净利润：11.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：17%2016ROE：15%20162017净利率：13%2017ROE：10%20172018净利率：8%2018ROE：7%20182019净利率：9%2019ROE：7%20192020净利率：11%2020ROE：10%20202021净利率：11%2021ROE：10%20212022净利率：9%2022ROE：8%20222023净利率：0%2023ROE：0%20232024净利率：8%2024ROE：8%20242025净利率：7%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：30.5亿2016自由现金流：24.5亿20162017经营现金流：25.1亿2017自由现金流：15.5亿20172018经营现金流：14.4亿2018自由现金流：1.8亿20182019经营现金流：25.5亿2019自由现金流：13.1亿20192020经营现金流：27.1亿2020自由现金流：13.9亿20202021经营现金流：26亿2021自由现金流：2.9亿20212022经营现金流：17.3亿2022自由现金流：1.9亿20222023经营现金流：27.6亿2023自由现金流：13.2亿20232024经营现金流：29.4亿2024自由现金流：13.2亿20242025经营现金流：33.3亿2025自由现金流：-3.7亿2025

财务健康：安迪苏的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 28.4%，有息负债占净资产 11.0%，流动比率 2.06。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.06
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 11.0%
  • 负债率较 5 年前下降 6.6% → 11.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 152.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：199亿2016总负债：40.6亿20162017总资产：213亿2017总负债：40.7亿20172018总资产：215亿2018总负债：40.5亿20182019总资产：211亿2019总负债：39.1亿20192020总资产：206亿2020总负债：51.9亿20202021总资产：209亿2021总负债：54.8亿20212022总资产：213亿2022总负债：63.9亿20222023总资产：215亿2023总负债：64.5亿20232024总资产：223亿2024总负债：66.9亿20242025总资产：278亿2025总负债：79亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：66.8亿2016有息负债：1.3亿20162017现金：76.6亿2017有息负债：9772万20172018现金：52.8亿2018有息负债：1.7亿20182019现金：53亿2019有息负债：1.9亿20192020现金：27.7亿2020有息负债：9.3亿20202021现金：21.1亿2021有息负债：9.3亿20212022现金：8亿2022有息负债：19.8亿20222023现金：10.1亿2023有息负债：18.6亿20232024现金：12.7亿2024有息负债：13.8亿20242025现金：42.7亿2025有息负债：21.8亿2025

分红：安迪苏给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.83%，最近一年派息率 35.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.83%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.83%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.83%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -3.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.1%，现金派息率 -125.1%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.3920162017每股分红：0.1720172018每股分红：0.1720182019每股分红：0.2620192020每股分红：0.1820202021每股分红：0.1820212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.0620232024每股分红：0.1820242025每股分红：0.152025
派息率
0%100%200%300%2016派息率：56%20162017派息率：35%20172018派息率：49%20182019派息率：70%20192020派息率：35%20202021派息率：32%20212022派息率：33%20222023派息率：300%20232024派息率：40%20242025派息率：35%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-10¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-02-27¥0.0510派0.51元(含税,扣税后0.459元)
20242025-05-20¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20242025-03-28¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20232024-08-13¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20222023-07-13¥0.1510派1.51元(含税,扣税后1.359元)
20212022-06-20¥0.1810派1.78元(含税,扣税后1.602元)
20202021-06-17¥0.1810派1.76元(含税,扣税后1.584元)
20192020-06-12¥0.1610派1.56元(含税,扣税后1.404元)
20192019-12-19¥0.1010派1.03元(含税,扣税后0.927元)
20182019-06-13¥0.1710派1.73元(含税,扣税后1.557元)
20172018-06-13¥0.1710派1.73元(含税,扣税后1.557元)

公司概况：安迪苏

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
上海证券交易所
上市日期
2000-04-20
员工人数
3,295 人
公司官网
adisseo.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。